編者按：羅斯柴爾德家族減持英偉達，板塊分歧點已現(xiàn)？AI"依賴癥"、淡季“魔咒”，六月美股破局該看誰？6月7日《跑贏美股》直播節(jié)目特邀講師言財經(jīng)為大家?guī)矸窒恚韵率潜敬沃辈ブ饕獌?nèi)容>>

核心觀點：

1.過熱和見頂是不同概念 ”英偉達們“靠業(yè)績支撐未來

(資料圖片僅供參考)

2. 蘋果Vision Pro“貴有道理” 空間計算時代到來！

3. AI依賴癥不可懼 高低切換靜待“花再開”

4. 展望 AI 行業(yè)業(yè)績 應用端是新階段配置重心

最近幾天，羅斯柴爾德家族減持英偉達的消息登上熱搜，AI板塊見頂?shù)恼撜{(diào)也甚囂塵上，但其實細看內(nèi)容，頗有標題黨嫌疑。節(jié)目中，老師挖掘了相關來源，發(fā)現(xiàn)本次減持行為主要出自該家族旗下一家資管機構(gòu)的首席投資官的手筆，涉及的倉位不過是整個資管規(guī)模的約八十分之一，相當于1億美元左右，對于英偉達整個盤面來說，可謂是九牛一毛。

其實，減持是小事，媒體之所以取這樣的標題，不過是暗示市場對于AI板塊出現(xiàn)了分歧。去年，美股科技股的泡沫破裂還歷歷在目，部分著名業(yè)內(nèi)人士的確也在做減持動作，投資者難免有所擔心，但言財老師強調(diào)，見頂和過熱是兩個概念，就目前AI巨頭們的成績單來說，“頂”，扔未可見！

過去一周，各大AI公司的盛事不斷：首先是微軟方面，年費10萬元的Office365的AI助手可能會提價40%，但是已有一百多家客戶表示接受；

此外，本輪AI熱潮的領航者Open AI公司，其王牌產(chǎn)品Chatgbt在短短時間內(nèi)就做到了全球十億月活量的成績……這樣的例子層出不窮，而AI踏足的場景在未來幾年或?qū)⑼卣怪林扑帯⒅圃鞓I(yè)、媒體、建筑、室內(nèi)設計、工程、汽車、航天、國防、醫(yī)療、電子跟能源行業(yè)等各個方面。

過去，有很多產(chǎn)業(yè)因為入不敷出，倒在了全面商業(yè)化的前夜，這樣看來AI不太會是它們中的一員，而市場是講求業(yè)績的，所以短期的過熱，并不會引至大家把“英偉達們”賣崩的局面，“頂”仍未見！

周二凌晨，萬眾期待的蘋果2023年全球開發(fā)者大會大家看了嗎？此前大家都很希望見證“下一個IPhone時刻”，但看完后，好多人仍覺得差點什么，甚至覺得有點不夠驚艷，或許跟定價“太貴”也有點關系。在《跑贏美股》節(jié)目當中，言財老師也拿蘋果Vision Pro與目前市場競品，進行了對比。

可以看出，蘋果的高價的確反映了其MR新品在高科技含量上，對其它競品的全面超越和創(chuàng)新，至于值不值還需要市場去定義，但至少可以看到，隨著Vision Pro投入市場，其在影視、教育、游戲等眾多領域都可能得到廣泛的應用，并呈現(xiàn)廣闊的發(fā)展前景。

與此同時，蘋果IOS17系統(tǒng)也迎來了大面積更新，其中最大的亮點就是AI的應用，似乎蘋果整個生態(tài)都有著被AI重構(gòu)的意味。

言財老師認為，這些功能的更新與MR設備并不是割裂的，有了這些AI功能，蘋果Vision Pro將有可能成為下一代計算平臺，并承載著其開啟空間計算時代的高度預期。目前，蘋果正聯(lián)手 $U 、 $ADSK 和 $SAR 等公司去開發(fā)基于3D場景的應用。

從這里我們可以發(fā)現(xiàn)，蘋果WWDC2023大會，似乎既不是“下一個IPhone時刻”也不是’新MR時刻“，而更像是這家擁有龐大用戶基礎的科技公司，在用實際行動在告訴大家，人類的”AI時刻“正在亮相，而市場也給出了對蘋果較為客觀的評價：股價創(chuàng)出歷史新高！

今年以來，美股似乎真的患上了”AI依賴癥“，標普500、納指的上漲基本都是由”英偉達們“所貢獻的，恰逢AI過熱回調(diào)、美股六月淡季”魔咒“，投資者們開始擔心該怎么調(diào)倉了，但是依賴AI板塊真的就意味著是種病嗎？節(jié)目中，言財老師指出，美股之所以依賴AI，還是因為人工智能產(chǎn)業(yè)的可比性非常明顯，表現(xiàn)出色，其他行業(yè)的表現(xiàn)相比之下就不太拿得出手了，比如油氣資源、公用事業(yè)、醫(yī)療等。另一方面，由于加息陰霾和前段時間的債務上限危機，市場對于整個經(jīng)濟形勢，還在觀望。

換言之，在這樣的形勢下，要想度過低迷時期，就要配置核心，而這個核心依然是AI板塊。

數(shù)據(jù)顯示，人工智能市場會以年化增長率達到很高的水平，到2028年全球企業(yè)級的人工智能市場規(guī)模將超過1.3萬億美金。此外，英偉達在未來五年都是以一個年化的60%增速在增長的，這也意味著長期來說，投資AI龍頭們，依然是價值投資。

對此，言財老師的建議是做”高低切“，短期內(nèi)在熱門龍頭身上獲利減倉，并尋找AI板塊的內(nèi)部輪動機會。

前面講到，配置AI板塊仍是首選，而市場永遠是看業(yè)績說話的，在節(jié)目當中，言財老師回顧了本輪AI周期龍頭股的業(yè)績，同時對更多應用端的AI企業(yè)在第二季度的最新表現(xiàn)進行了分析。分析指出，如英偉達、博通、Marvel等AI芯片行業(yè)的龍頭，雖然這方面的公司已普遍出業(yè)績，但是在AI應用端這一市場，行業(yè)上處于滲透率從0到1的階段，B端與C端的重構(gòu)尚未開始，未來發(fā)展空間巨大，因此建議將重心放在AI的應用端，它們的馬太效應更強，利益更大。

AI應用端的發(fā)展重點在于三類公司：

其中，老師認為，文檔型數(shù)據(jù)庫企業(yè) $MDB 是值得關注的標的。該公司的文本型數(shù)據(jù)庫非常適合存儲多模式的數(shù)據(jù)，因此有望深度受益于AI的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。除此之外，公司也強調(diào)了他們的云托管平臺阿特拉斯的收入同比增長40%，占收入總數(shù)的65%。

由此可見，公司加速了應用程序的開發(fā)，增加了對操作數(shù)據(jù)存儲的需求，而更多的應用程序都需有更多數(shù)據(jù)需要存儲。

此外，還有以下幾家公司在各自領域表現(xiàn)出色，每周二晚19：30的《跑贏美股》將持續(xù)關注，并在后續(xù)節(jié)目中重點提及和分析，敬請關注：

最后，“抄作業(yè)”時間到，本周言財老師重點關注個股高清大圖奉上！

往期直播回顧鏈接：

5月31日-一超多強，英偉達周圍還有哪些“遺珠”待挖掘？

5月24日-翻倍仍看好，如何尋找下一個英偉達？

5月16日-中概巨頭財報＆13F報告來襲，大佬作業(yè)怎么抄？

5月9日-債務上限談判＆美國CPI大考來襲，近期美股焦點解讀

4月25日-年內(nèi)最后一次加息？科技股漲勢逆轉(zhuǎn)？資金押注這些ETF！

4月18日-“星艦”試射 + 硬杠OpenAI！馬斯克的征途在何方？

4月11日 - 特斯拉上海建廠，儲能業(yè)務有望復制電車奇跡？

4月4日 - 聯(lián)儲最青睞指標降溫，Q2哪些美股值得投？

3月28日 - 咬定AI不動搖？分歧巨大，交易員已經(jīng)不管美聯(lián)儲了

3月21日 - 08年再現(xiàn)？巴菲特出手拯救銀行業(yè)？避險資金為何流向科技巨頭？

3月14日 - 禍福相依，硅谷銀行崩塌，美聯(lián)儲“大逆轉(zhuǎn)”？

3月9日 - 鷹風陣陣，鮑威爾嚇趴華爾街！避險資產(chǎn)選什么？

2月28日 - 通脹反撲意味著什么？美股這些個股值得關注！

2月21日 - ChatGPT概念股沖高回落，還能繼續(xù)沖嗎?

2月14日 - 當我問chatGPT哪些公司跟他有合作，結(jié)果？

2月7日 - ChatGPT第二彈，還有哪些潛在機會值得深挖？

1月31日 - ChatGPT爆火，人工智能迎重大行業(yè)轉(zhuǎn)機？

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致?lián)p失。過往業(yè)績并不代表將來的表現(xiàn)。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經(jīng)驗、承受風險的能力及了解有關產(chǎn)品之性質(zhì)及風險。個別投資產(chǎn)品的性質(zhì)及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以了解更多資料。倘有任何疑問，應征詢獨立的專業(yè)意見。