編者按：華爾街認(rèn)為谷歌將在AI領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位；2倍做空天然氣ETF周內(nèi)上漲13%，歐洲天然氣價格連跌六周；3倍做空富時中國50指數(shù)ETF全周漲9.45%。速覽>>
美股本周三大股指漲跌不一，道指本周跌1.11%，納指本周漲0.4%，標(biāo)普500指數(shù)本周跌0.29%。據(jù)媒體報道，美國總統(tǒng)拜登和眾議院議長麥卡錫推遲了原定于本周五舉行的關(guān)于債務(wù)上限問題的會談。
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隨著6月聯(lián)邦政府觸及31.4萬億美元現(xiàn)行法定債務(wù)上限的日期逼近，美國債務(wù)違約風(fēng)險正在上升。分析人士稱，美債危機持續(xù)發(fā)酵將加大美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險，還可能沖擊全球金融市場，損害世界經(jīng)濟復(fù)蘇前景。
此外，當(dāng)?shù)貢r間5月10日，美國勞工統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國4月CPI同比增長4.9%，略低于市場預(yù)期的5%，前值為5%。這是美國CPI同比漲幅自2022年6月創(chuàng)下歷史性的9.1%的峰值后，連續(xù)10個月下降。經(jīng)濟學(xué)家與分析人士普遍指出，盡管這是一份略優(yōu)于預(yù)期的數(shù)據(jù)，顯示通脹持續(xù)降溫，但同時也表明了美國通脹繼續(xù)在高位運行，且仍然面臨物價上漲壓力。
從美股ETF漲幅榜來看，1.5倍做多谷歌ETF $GGLL 本周錄得不錯的漲幅，周內(nèi)上漲17.22%。在周三與周四的兩個交易日，谷歌母公司Alphabet收盤漲幅已經(jīng)連續(xù)超過4%，股價上漲至去年8月以來的最高價位。
當(dāng)?shù)貢r間5月10日，谷歌在生成式AI方面獲利全開，與往年重點介紹新安卓系統(tǒng)和新硬件不同，今年的核心主題是人工智能，AI搜索、AI辦公等多項生成式AI創(chuàng)新應(yīng)用。谷歌展示者在主題演講中累計說了超過 140 次 AI，對于谷歌發(fā)布的AI進展發(fā)布，華爾街十分認(rèn)可，認(rèn)為谷歌可能會在AI領(lǐng)域保持領(lǐng)先的地位，并且能夠為公司帶來更多的回報。
2倍做空白銀ETF $ZSL 周漲14.58%，5月12日，COMEX白銀期價盤中保持跌勢，一度跌逾2％。
此外，2倍做空天然氣ETF $BOIL 本周上漲13.01%。消息面上，歐洲天然氣基準(zhǔn)期貨今年已下跌逾50％，預(yù)計將錄得連續(xù)第六周下跌，持續(xù)時間為3年來最長。
做空金礦ETF本周多數(shù)上榜，2倍做空黃金礦業(yè)指數(shù) $DUST 周內(nèi)漲幅10.64%，2倍做空金礦指數(shù)ETF $JDST 本周上漲9.56%。由于經(jīng)濟和債務(wù)上限問題削弱市場人氣，美元觸及本周高點。金價則維持在本周最低水平附近。周五(5月12日)亞市尾盤，現(xiàn)貨黃金維持日內(nèi)跌勢，金價目前交投在2008美元/盎司附近。分析師表示，金價已經(jīng)跌破看漲通道支撐線，這將為金價進一步大跌打開空間。
指數(shù)ETF方面，本周漲幅居前的為做空類ETF。其中，3倍做空道瓊斯指數(shù)ETF $SDOW 、2倍做空羅素2000指數(shù) $SRTY 、2倍做空道瓊斯指數(shù)ETF $DXD 、3倍做空標(biāo)普500指數(shù)ETF $SPXS 分別周漲3.6%、3.22%、2.35%、1.15%。
隨著市場對美國聯(lián)邦政府債務(wù)違約的擔(dān)憂情緒加劇，美債的違約保險成本升至創(chuàng)紀(jì)錄高位。標(biāo)普全球市場情報的數(shù)據(jù)顯示，美國一年期的信用違約掉期(CDS)從周二的163個基點上升至172個基點，創(chuàng)歷史新高；五年期的CDS從周二的72個基點升至73個基點，觸及2009年以來最高水平。
分析師指出，目前，美國債務(wù)違約的可能性是兩個月前的兩倍，是今年初的近十倍。穆迪認(rèn)為，美國債務(wù)上限被突破的可能性為10%，“曾經(jīng)看起來不可想象的事情，現(xiàn)在看起來是一個真正的威脅”。
區(qū)域ETF方面，本周港股繼續(xù)回調(diào)，做空富時中國50指數(shù)ETF占據(jù)榜上前列。3倍做空富時中國50指數(shù)ETF $YANG 全周漲9.45%占據(jù)榜首，2倍做空富時中國50指數(shù)ETF $FXP 周漲6.06%，做空富士中國50指數(shù)ETF $YXI 一周收漲3.11%。
此外，本周做空新興市場ETF占據(jù)漲幅榜強勢位置。3倍做空新興市場ETF $EDZ 和ProShares新興市場2X做空 $EEV 分別周漲7.08%、4.56%，位列第二和第七位。
近日，美聯(lián)儲宣布連續(xù)第十次加息，分析師認(rèn)為，強勢美元政策將對拉美新興經(jīng)濟體造成沖擊，拉美多國貨幣疲軟，既影響國內(nèi)消費能力，也增加了政府償還美元債務(wù)的違約風(fēng)險。
小摩策略師：大型股引領(lǐng)的漲勢不會持續(xù)太久
摩根大通策略師Jason Hunter認(rèn)為，隨著經(jīng)濟衰退逼近，這些市場領(lǐng)軍股現(xiàn)在面臨的拋售風(fēng)險要比其他股票更大。Hunter周四表示，“到目前為止，股市一直保持穩(wěn)定，更多的是向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，這種情況比我們想象的要持續(xù)得長一些，但我們?nèi)匀徽J(rèn)為，最終股價將更全面地反映經(jīng)濟衰退的可能性。”
Hunter指出，“在某個時候，當(dāng)增長數(shù)據(jù)開始進一步減速，向負(fù)增長方向滑去時，你往往會看到對高質(zhì)量資產(chǎn)的投資轉(zhuǎn)向?qū)ΜF(xiàn)金的投資。”這就意味著，這些大型公司股價的穩(wěn)定可能是暫時的，Hunter稱，“它們可能比周期性公司面臨更大的風(fēng)險。”
美銀：美聯(lián)儲和經(jīng)濟衰退將對科技股漲勢構(gòu)成風(fēng)險
美國銀行策略師Michael Hartnett表示，在科技股吸引大量投資者資金之際，美國經(jīng)濟長期下滑將給科技股帶來沖擊。Hartnett及其團隊表示，他們預(yù)計經(jīng)濟衰退將像2008年那樣“打擊信貸和科技”。
衰退將悄然而至 華爾街大空頭：美股正呈現(xiàn)“強勢假象”
Rosenberg是投研機構(gòu)Rosenberg Research創(chuàng)始人，也是華爾街著名的看空人士。他周四（5月12日）警告稱，盡管企業(yè)第一季表現(xiàn)看似強勁，但實則獲利仍面臨不小壓力，經(jīng)濟衰退可能在未來幾個月悄悄逼近。他指出，在企業(yè)公布第一季度的強勁財報后，投資者情緒向好。不過Rosenberg挑明，這在很大程度上是由于盈利預(yù)期此前被下調(diào)的緣故。他警告稱，這給市場上造成了一種強勢的假象，而實際上企業(yè)盈利狀況一直在掙扎，并將繼續(xù)面臨壓力，“我們正處于盈利衰退中，并且還沒有到尾聲。”
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