大行評級 | 騰訊獲富瑞上調目標價至453港元,特斯拉遭高盛削價-熱文
時間:2023-01-19 17:30:16  來源:華盛通  
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編者按:小摩維持新東方“增持”評級,仍視其為最佳的中國教育概念股;瑞銀上調對奈飛今年的收入預測;里昂:內地科網板塊受惠重新開放,首選騰訊、美團、阿里、攜程及京東健康>>

富瑞:維持騰訊控股【買入】評級,目標價升至453港元


【資料圖】

富瑞發表報告,重申對騰訊今年不同業務板塊復蘇有正面展望,其中預期視頻賬戶可按軌道達成其目標,整體線上廣告料可錄按年增長,至于國際游戲業務的表現估計將優于內地本土游戲。富瑞微升騰訊目標價,由450港元上調至453港元,此反映近期行業發展情況,維持買入評級。

摩根大通:維持新東方-S【增持】評級,目標價19港元

摩根大通發表報告指,新東方公布截至去年11月底止的2023財年第二季業績,表現穩固且勝預期,包括收入、盈利及第三財季指引。該行表示,雖然新東方股價自去年6月起已累升約兩倍,但仍視其為最佳的中國教育概念股,因集團的經營及現金流轉勢,并有強勁資產負債表。小摩維持對新東方股份增持評級,目標價19港元。

摩根士丹利:維持快手-W【增持】評級,目標價降至90港元

摩根士丹利將快手目標價從95港元降至90港元,評級維持增持。該行調整對快手去年第四季業績預測,反映閉環推動較強的直播及廣告收入,被更高的收入分享導致毛利率下降所抵銷。該行微調對快手今明兩年收入預測1%,反映更高的直播收入,但被毛利率下降1至2個百分點而抵銷。該行預計快手今年收入按年升15%,增幅與2022年一樣,當中廣告增長20%,直播增長3%,電商及其他增長30%。

高盛:維持特斯拉【買入】評級,目標價降至200美元

高盛發報告指,特斯拉歐美市場宣布大減價。該行認為,雖然Model 3和Model Y的減價有助于更好地貼合美國市場上約20至30%的4至5萬美元車輛的價格,但減價亦意味最近的訂單追蹤正在減弱,因此下調每股盈利預測。該行維持特斯拉“買入”評級,目標價由205美元降至200美元。高盛對特斯拉今年的交付預期維持180萬輛不變,并指出特斯拉減價雖然可能會導致收入下降,但相信有助提振銷量達至規模效益,考慮到特斯拉的工廠擴建和產能提升,認為減價消息對競爭對手是負面的消息。另外,該行對特斯拉今年至后年的每股盈利預測由4美元、5.6美元、7美元調整為3.5美元、5美元、6美元,以反映較低的平均銷售價格。

瑞銀:予奈飛【中性】評級,目標價上調至350美元

瑞銀發表研究報吿指出,預期奈飛第四財季將重新加速增長,但新舉措仍需時擴大規模,料在內容豐富及季節性因素下,新增450萬訂閱用戶,與管理層預期一致,而相對于第三季增加240萬訂閱用戶,2021年第四季新增830萬訂閱用戶。

該行認為,隨著奈飛管理層不再提供新增訂閱用戶的指引,關注重點再落于首季的收入及EBIT指引上,該行料公司收入增長4.3%,EBIT增長5.4%。預期在限制用戶共享帳號密碼方面將有更多細節釋出,雖然將增加收入,但可能會導致客戶流失。此外,該行將奈飛目標價由250美元上調至350美元,評級“中性”,并對奈飛今年的收入預測作出上調——由原來預期的增長5.8%,上調為增長8.2%,EBIT原預期增長6.2%,上調為增長13%。

高盛:將呷哺呷哺目標價由7港元上調至10港元,評級由【中性】升至【買入】 高盛:將九毛九目標價由22港元升至27.9港元,維持【買入】評級 高盛:將百勝中國目標價由494港元升至563港元,維持【買入】評級 大和:將新東方-S目標價由33港元上調至38港元,評級【買入】

里昂:內地科網板塊受惠重新開放,首選騰訊、美團、阿里、攜程及京東健康

里昂發研報指,經歷過去兩年充滿挑戰的經營環境后,互聯網公司的前景正在好轉,行業盈利于去年第二季已見底,并于第三季按年回升44%,考慮到企業估值出現大幅折讓,加上一眾公司已推行成本優化措施,預期收入將恢復增長,令科網板塊成為最能從中國重新開放中受惠的行業,雖然預期去年第四季企業收入增長仍會放緩,但相信盈利表現將繼續超出預期。該行預期電商業務反彈力度最大,將成為互聯網行業中收入增長最快領域,同時海外游戲擴張亦會成為科技公司另一大催化劑,而廣告將是繼續落后。里昂列出首選股份依次為騰訊、美團-W、阿里巴巴、攜程及京東健康。