一、市場概覽

(相關資料圖)

美東時間周五（9月16日），美股三大指數放量下跌。道指收跌0.45%，標普500指數收跌0.72%，納指收跌0.9%。上周，納斯達克指數累跌5.48%，其他兩大指數也跌超4%。

期權市場方面，交易活躍度顯著提升，期權成交總量為46,627,081張，較前一個交易日上升，高于90日平均成交量 36,260,282。其中，看跌期權合約占比53%，前值49%，看漲期權合約占比47。

分板塊看，行業板塊中非必選消費、信息技術和通信服務成交量位列前三，非必選消費和信息技術成交占比均為15.6%，通訊服務成交量占比7.2%。寬基ETF期權成交占比32.5%，杠桿ETF期權合約占比3.9%。

個股期權方面，1573只股票期權成交量高于30日移動平均線，前值1067；其中前100只個股期權成交量占比79%，前值80%；另外有1312只個股無期權成交，前值1557。

除了異動大單，期權交易中通常還存在一些常用指標，這些指標的異動也可以幫助交易者發現重大交易機會，規避交易風險。

1.期權成交總量TOP10

重點動態：

納斯達克指數周跌5.48%之后，做多納指的TQQQ $TQQQ 期權成交量上升。周五TQQQ期權成交量達到約51.17萬張，較周四的47.39萬張增加近4萬張。其中看漲期權28.91萬張，看跌期權22.26萬張。未平倉數量震蕩上升，超過166萬張。

注：期權成交總量表示對應標的當日成交量情況，其排行代表了市場上交易規模最大、活躍度和關注度最高的期權標的。

2.相對成交量比TOP10

重點動態：

應用光電AAOI $AAOI 周五大漲超過50%，該股期權成交量飆升至18495，較平均成交量175張增長超百倍，成交量比105。周五，Northland證券將AAOI目標價從5美元上調至7.5美元，按照周五收盤價計算，仍有翻倍空間。

注：相對成交量比，是指當前交易日期權成交數量與90日平均期權成交數量的比值，相對成交量比越高，意味著該期權標的近期活躍度越高，不同于期權成交總量，該量比指標可以幫助發現一些期權成交數量絕對值不高，但是近期成交數量顯著上升的期權標的。

3.High Call / High Put

重點動態：

Call單比率達到100%的個股達到15只，醫療健康股為主。生物制藥公司ASLN $ASLN 近期市場關注度提升，周五看漲期權成交1080張，成交量比攀升。周五報道，Piper Sandler分析師將其目標價從3美元上調至4美元（收盤價0.74美元）。 Put單比率無達到100%個股，市場下跌較多，短期看反彈的力量有所增強。食品分銷企業PFGC $PFGC 看跌期權成交增多，據Marketbeat報道，過去一年追蹤該股的分析師平均12個月目標價為65.44美元（收盤價48.59美元）。

注：High Call Pct/High Put Pct是指相關期權標的當前看漲/看跌比例大小，該比值越高意味著該期權標的看漲/看跌的合約占比越高。

4.隱含波動率（IV）TOP10

重點動態：

生物制藥公司CLNN $CLNN 隱波率繼續占據榜單前列，達到281.5，最新機構評級方面，在所有7家參與評級的機構中，100%的券商給予買入建議。該股最近股價較為低迷，但是未平倉期權量持續增長，截至周五達到11.2萬張。 制藥公司TCDA $TCDA 隱波率飆升至290.2排行第一，公司股價九月份經歷較大幅度回撤，周內期權成交量迅速升至一萬張以上。但根據機構評級顯示，三位分析師給予買入評級。

注：隱含波動率（IV）指標是期權交易最常用的指標之一，通常情況下該指標越高，意味著期權交易的機會越大，IV（%）百分比表示當前隱含波動率在過去一年中最高和最低區間內的相對位置，有助于了解指定期權波動率的縱向趨勢，該比率越高說明近期隱含波動率處于上升趨勢。

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