匯豐：維持吉利汽車【買入】評級，目標價29港元

匯豐研究發表報告指，7月和8月內地汽車銷售應該會放緩，為7月初以來車廠代工股股價下跌的原因之一。不過，該行認為銷售放緩只是季節性，料年底銷售將會上升。

(相關資料圖)

該行指，傳統OEMs看好吉利汽車及廣汽，因看好吉利下半年通過Emgrand L和其他電動車型的提升來趕上車型周期，該行維持吉利汽車目標價29港元不變，評級為“買入”。

富瑞：維持新東方-S【買入】評級，目標價升至42港元

富瑞發布研究報告稱，維持新東方-S“買入”評級，對2023財年收入預測上調94%，以反映對其剩余的課后輔導及新業務的看法，目標價由41港元上調至42港元。

報告中稱，相信公司表現將重回正軌，課后輔導(AST)業務將集中于高中生，預計占公司收入約20%；海外留學業務將重返收入最大貢獻的地位，約占收入30%。另引述新東方管理層指出，公司擬鞏固其在海外留學業務、研究院及教材等現有業務中的領導地位，同時探索像素質教育業務這樣的新機會。

小摩：降金科服務至【減持】評級，目標價降至10港元

小摩發布研究報告稱，將金科服務評級由“中性”下調至“減持”，目標價由19.5港元下調至10港元。公司公布向控股股東提供15億元人民幣借款，該行認為市場會對此作出負面反應。

該行表示，即使有博裕資本作為金科服務戰略投資者，似乎也無法阻止這類或被質疑的交易，擔心是否未來會出現更多類似的交易，而且借貸并不是第一筆與控股股東的關聯交易。

野村：重申華潤置地【買入】評級，目標價降至49.6港元

野村發布研究報告稱，重申華潤置地“買入”評級，為唯一首選股，目標價由53.4港元下調至49.6港元。公司租金回扣幅度占總數的17%，超出該行預期。

該行預計，潤地的商場業務將呈現強勁的恢復，單在6月商場總商品交易額(GMV)就同比升26%至99億元。此外，隨著越來越多商場，尤其是奢侈品購物中心，于下半年開業并產生收入，其租務生意會進一步改善，對比其他同行上半年盈利或呈同比下降，野村預計公司上半年盈利或呈低單位數增長，主要受惠于其開發部門取得穩健的預訂收入增長。

瑞銀：維持亞馬遜【買入】評級，目標價升至180美元

瑞銀分析師Lloyd Walmsley將亞馬遜的目標價從167美元上調至180美元，并維持對該股的“買入”評級。Walmsley表示，亞馬遜第二季度業績增長強勁，而其第三季度13%-17%的收入增長指引也超出市場預期。該分析師補充說，亞馬遜的履約費用和銷貨成本都低于他的預期，而這些在一定程度上被較高的營銷成本所抵消。

國泰君安：互聯網平臺探索第二增長曲線成功率更高，關注美團、阿里、京東等

國泰君安發布研究報告稱，互聯網平臺投資邏輯正從需求端切換到供給側，收益來源將從滲透率提升的行業Beta切換為龍頭Alpha以及第二曲線拐點，現階段估值拐點將來自于格局改善以及對新市場/增長曲線拓展。

該行認為，優秀的產品，大空間賽道，以用戶為中心且長期主義價值觀的企業會在這個階段擁有更強抵抗增速“地心引力”能力，并在中長期獲得持續性更長的超額增長。互聯網平臺憑借自身媒介優勢及靈活組織架構、更先進管理方法論，探索第二增長曲線成功率更高，因而超級周期延續時間往往更長。推薦標的：美團-W $03690.HK 、阿里巴巴-SW $09988.HK 、京東集團-SW $09618.HK 。