美股今年深陷熊市，市場(chǎng)當(dāng)前充斥著各種悲觀的聲音：“大空頭”Michael Burry、馬斯克、木頭姐、“末日博士”魯比尼近期都曾公開唱衰美股或表達(dá)了對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，要在這樣的環(huán)境中決定投資方向，想必投資者是很糾結(jié)的。
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有一個(gè)值得參考的比較明顯的信號(hào)是——內(nèi)部交易。當(dāng)公司的高層、創(chuàng)始人和大股東買賣自家股票時(shí)，這可能是潛在的該股走強(qiáng)或走弱的信號(hào)。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部交易與股價(jià)在交易發(fā)生后的兩個(gè)月里呈正相關(guān)關(guān)系。
簡(jiǎn)而言之，內(nèi)部人士增持自家公司股票相當(dāng)于亮了一盞“綠燈”。以下是MoneyWise整理的近幾個(gè)月內(nèi)部人士買入交易最活躍的3只股票。
論內(nèi)部人士買入，西方石油首當(dāng)其沖，眾所周知，股神沃倫?巴菲特近期隔三岔五就會(huì)加倉(cāng)該股。
行情方面，能源股今年的表現(xiàn)超過(guò)了市場(chǎng)上幾乎所有其他標(biāo)的，其中西方石油今年已漲約110%。只是，該行業(yè)標(biāo)的最近幾周失去了上漲勢(shì)頭，原油價(jià)格也下跌了超過(guò)20%。
西方石油的內(nèi)部人士或是將股價(jià)下跌視為一個(gè)機(jī)會(huì)。他們?cè)?strong>過(guò)去3個(gè)月里進(jìn)行了22宗內(nèi)部交易，其中16宗為買入，凈買入該公司超過(guò)1700萬(wàn)股股票。高管Christopher Champion和董事Vicky Bailey都是當(dāng)季度的凈買家。
當(dāng)然，最大手筆的交易還是來(lái)自關(guān)鍵股東伯克希爾·哈撒韋，巴菲特自今年年初以來(lái)一直在積極擴(kuò)大這部分頭寸。最新遞交的文件顯示，伯克希爾“又雙叒叒”加倉(cāng)了西方石油。上周6月28日至6月30日期間，伯克希爾累計(jì)買入西方石油股票約990萬(wàn)股，耗資約5.82億美元（約合人民幣39億元）。經(jīng)過(guò)此次加倉(cāng)后，伯克希爾總共持有1.63億股西方石油，持倉(cāng)市值接近98.5億美元(約合人民幣660億元)，對(duì)西方石油的持股比例攀升至17.4%。
內(nèi)部人士和“首富級(jí)股民”同時(shí)買入這只股票，其潛在價(jià)值可見一斑。
另外一只內(nèi)部人士一直大舉買入的股票是金融科技公司費(fèi)哲金融服務(wù)。該股與同板塊的其他標(biāo)的一樣，今年表現(xiàn)比較低迷。好的是，它的股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)好于其他科技股。今年迄今為止，該股下跌約14%，而同期納斯達(dá)克指數(shù)下跌近30%。
無(wú)論如何，眼下內(nèi)部人士仍看好該股未來(lái)還有更大的增長(zhǎng)空間。過(guò)去3個(gè)月，內(nèi)部人士完成了14筆交易，凈買入163萬(wàn)股，凈買家里有高級(jí)董事Guy Chiarello和Doyle Simons，但最大的交易是由投資公司Valueact Holdings, L.P.做出的。
最后一個(gè)標(biāo)的是軟件平臺(tái)Gitlab $GTLB ，該股目前較去年11月的高點(diǎn)已經(jīng)下跌了超過(guò)60%。不過(guò)，隨著各企業(yè)試圖在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期加強(qiáng)辦公流程自動(dòng)化和提高效率，Gitlab的軟件包可能會(huì)迎來(lái)強(qiáng)勁的需求。這就是該公司管理層預(yù)計(jì)今年?duì)I收增長(zhǎng)58%的原因。與此同時(shí)，該公司毛利率高達(dá)90%。簡(jiǎn)而言之，盡管面臨經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，該公司仍處于保持增長(zhǎng)戰(zhàn)略的有利地位。
GitLab的管理層當(dāng)然對(duì)公司前景充滿信心，他們一直在積極購(gòu)買公司股票，內(nèi)部人士在過(guò)去3個(gè)月的15筆交易中購(gòu)買了1800萬(wàn)股。此時(shí)發(fā)仔掐指一算，保守估計(jì)按其最低股價(jià)30.74美元來(lái)計(jì)，1800萬(wàn)股也價(jià)值約5.5億美元，而該股當(dāng)前總市值才77.73億美元，這購(gòu)買力度不容小覷。其中，Michael Mcbride,、Robin Schulman和Dale Brown等CEO級(jí)別公司高管當(dāng)季度都在買入。
此外，種子投資公司Khosla Ventures Seed C, L.P也增持了該公司的股份。該風(fēng)險(xiǎn)投資團(tuán)隊(duì)目前擁有GitLab超過(guò)10%的流通股。