一、一周大盤回顧（3.7-3.11）

恒生指數本周跌6.17%，報20553.79點；恒生科技指數本周跌10.36%，報4246.97點；國企指數本周跌8.15%，報7060.6點。

上證指數本周跌4%，報3309.75點；深證成指本周跌4.4%，報12447.37點；創業板指本周跌3.3%，報2665.46點。

道瓊斯指數本周下跌1.99%，報32944.190點；納斯達克指數本周下跌3.53%，報12843.8點；標普500本周下跌1.3%，報4204.31點。

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二、市場熱點回顧

3月11日互聯網板塊大跌，恒生科技指數跌幅一度逼近9%跌穿4100，導火索主要是美國SEC將百濟神州、百勝中國、再鼎醫藥、盛美半導體、和黃醫藥這5家公司列入《外國公司問責法》的“預定摘牌名單”。下午隨著監管層傳達更多積極信息，市場迎來大反彈，跌幅大幅縮窄，恒生指數收20553.79點，跌1.61%；國企指數收7060.60點，跌2.69%；恒生科技指數仍跌4.28%，收4246.97點。

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國家煙草專賣局3月11日發布《電子煙》國家標準（二次征求意見稿），公開征求意見，要求3月17日前將書面意見反饋給項目組，時間可謂緊迫。這里面一則爆炸性內容是電子煙不能有非煙草口味，意味著電子煙吸引力大大降低。拓展閱讀：突發！電子煙監管劇變：僅限煙草味、零售需專賣許可，龍頭股閃崩40%

中國2月通脹數據出爐，CPI同比上漲0.9%，環比上漲0.6%；PPI同比上漲8.8%，環比上漲0.5%。國家統計局指出，2月份，受原油、有色金屬等國際大宗商品價格上漲等因素影響，PPI環比由降轉漲，同比漲幅回落；受春節因素和國際能源價格波動等共同影響，CPI環比漲幅略有擴大，同比漲幅總體平穩。食品中，豬肉價格同比下降42.5%，降幅比1月擴大0.9個百分點。拓展閱讀：2月金融數據：信貸“空窗期”，財政發力將加速

香港交易所(00388.HK)11日午間宣布，其衍生產品假期交易服務將于2022年5月9日公眾假期佛誕開始。港交所稱，有關安排待監管機構批準后落實。非港元計價的期貨及期權衍生產品推出的假期交易及結算服務獲市場廣泛支持，并已經在2022年2月底順利與各市場參與者完成準備測試。

社交論壇上有網友再喊話段永平：“騰訊388港元了，可以繼續加倉了。段永平對此表示，計劃“每掉10%”就加倉一次騰訊。除騰訊控股外，海外機構也顯示出對其他互聯網中概股興趣。今年以來，KraneShare中概互聯網ETF獲海外資金凈流入，累計金額達10.31億美元。拓展閱讀：段永平透露加倉騰訊想法，還有這些資金買入互聯網中概股。拓展閱讀：段永平透露加倉騰訊想法，還有這些資金買入互聯網中概股

京東物流宣布與德邦物流達成戰略合作。京東物流將收購德邦股份66.49%股份，雙方將在快遞快運、跨境、倉儲與供應鏈等領域展開深度合作。有消息透露，合作后雙方將繼續保持品牌和團隊獨立運營，戰略和業務方向整體保持不變。

京東集團發布財報，2021年四季度凈營收2759億元，同比增23%；凈虧損52億元，去年同期凈利潤243億元；非美國會計準則下，四季度凈利潤36億元，去年同期凈利潤24億元。2021年全年，公司凈營收9516億元，同比增27.6%；凈虧損36億元，去年同期凈利潤494億元；非美國會計準則下，全年凈利潤172億元，去年同期凈利潤168億元；年度活躍用戶數同比增加20.7%至5.697億。拓展閱讀：京東巨虧52億之謎：投資上火，京喜心驚

過去幾日，倫鎳猶如離弦之箭向上沖出，最高觸及10萬美元/噸的歷史天價，隨即引發交易所罕見按下交易的“暫停鍵”。倫敦金屬交易所（LME）周五將不會重啟鎳市場交易。港交所原行政總裁李小加表示，LME取消3月8日執行的所有倫鎳交易是LME清算所基于交易清算規則所做的決定。李小加透露，港交所當時花費二十億美元買入LME之后，又花費近3億美元建立LME清算所，這次恰恰是清算所啟動相應機制取消交易。拓展閱讀：驚天反轉！倫敦緊急“拔網線”，倫鎳暴漲100%逼倉失敗交易取消

保險巨頭友邦保險今日宣布，未來三年將通過公開市場回購普通股向股東返還高達100億美元的資本。友邦保險在公告中稱，股份回購計劃提升股東回報，同時讓友邦保險保留其財務實力，以繼續投資于可利用的重大增長機遇。股份回購計劃的資金將以友邦保險集團的可用資本及現金儲備撥付。所有回購股份將被注銷。消息公布后，友邦股價漲超3%，收報77.25港元，為表現最好的藍籌股。

根據公告，長實集團向Broadgate Five Holdings (Jersey) Limited出售其位于英國倫敦的物業。該物業位于英國倫敦名為“5 Broadgate”大廈內，包含多個商業、辦公單位及停車位。而出售事項代價為現金7.29億英鎊（約60.24億元）。拓展閱讀：長實集團擬超60億元出售英國倫敦一物業，預計收益8.9億元

三、公司熱點回顧

中國聯通2021年凈利潤63.05億元，同比增長14.2%，擬10派0.391元，共計擬向公司股東派發約11.92億元股利。中國電信預計2021年歸屬于母公司股東的凈利潤較去年同期增長23%-25%，并稱今年1-2月經營業績持續向好。中國移動預計2021年營收約為8448.77億-8525.58億元；歸屬于母公司股東的凈利潤約為1143.07億元至1164.64億元。

集團預期截至2021年12月31日止12個月，公司未經審核綜合收入、未經審核綜合稅前利潤、未經審核綜合期內凈利潤、未經審核歸屬于公司股東的核心凈利潤將較2020年同期皆錄得超過50%的增長。增長主要由于集團物業管理服務的收費管理面積的增加與社區增值服務、城市服務及商業運營服務業務收入的綜合上升導致。

周四，以介紹方式上市的蔚來-SW(09866.HK)迎來在港首秀，截至發稿，該公司上漲5.83%，報167港元。至此，中國新造車勢力三駕馬車“蔚小理”正式在港股市場集合。

根據Wind金融終端，截至3月9日收盤，香港上市公司中海、華潤和龍湖分別憑借市值2670.53億港元、2631.32億港元和2405.83億港元，成為上市內地房企的前三強；而在2021年同期，市值前三強是萬科、龍湖和華潤置地，分別為4165.31億港元、2930.36億港元和2556.44億港元。

根據備忘錄，雙方合作范圍包括中國石化現有煉油化工和未來擴建項目，雙方還將共同優化合資企業福建聯合石化運營。

康希諾首席科學官朱濤透露，康希諾生物的吸入式新冠疫苗已完成一、二期的臨床，開啟部分三期試驗，按照目前我國的管理方法，這些數據可以去申請疫苗的緊急使用。

據SOHO中國(00410.HK)微信公眾號消息，SOHO中國董事長潘石屹宣布將以七折價格銷售3.2萬平米京滬兩地的物業，收入將全部用于降負債、不分紅。SOHO的這一舉動立馬刺激了股價，公司股價下午盤中一度漲超20%，截止發稿時，SOHO股價報1.66港元，漲14.48%。

彭博周一引述消息人士爆料稱，俄鋁母公司En+ Group MKPAO正在探索拆分俄羅斯鋁業的國際業務。拆分之后的新公司將接管俄鋁在全球的氧化鋁、鋁土礦及相關資產。

主業在海外的中國移動社交互聯網公司赤子城科技(09911.HK)3月8日早上發2021年盈利預告，數據頗為亮眼。收入預期大幅增長主要得益于社交業務快速發展，包括用戶規模增長、用戶價值提升、發達市場的成功開拓等；經調整凈利潤預期增長則主要歸因于社交業務凈利潤的持續快速增長。

據上市申請書披露，目前公司主要業務包括藝人管理、音樂IP制作與運營、泛娛樂業務三大部分，公司旗下知名藝人包括韓庚、王一博、李汶翰、孟美岐、吳宣儀、范丞丞等。

特殊目的收購公司Aquila Acquisition Corporation通過港交所上市聆訊，或將成為港交所首只SPAC。公司本次擬發行1億股A類股份，每股定價10港元，對外集資10億港元，摩根士丹利及招銀國際擔任聯席保薦人。

四、下周財報、新股預告及重要經濟數據

下周可財報扎堆！特步國際、金蝶國際、華潤電力和長江基建集團下周三公布財報；李寧、中國平安、中國電信和中通快遞周四公布財報，紫金礦業周五公布財報。

新股方面，下周有0只新股新股上市， 瑞爾集團正在招股，周一截止。

經濟數據方面，重點關注：

3月13日（本周日）：美國進入夏令時

3月15日（周二）：國新辦舉行2022年1-2月份國民經濟運行情況新聞發布會、歐佩克公布月度原油市場報告、美國2月PPI、美國3月紐約聯儲制造業指數

3月16日（周三）：美國2月零售銷售數據、國家統計局發布70個大中城市住宅銷售價格月度報告、IEA公布月度原油市場報告、美聯儲公布利率決議