3月4日，資本邦了解到，海外最大中國股票基金安聯神州A股基金公布了最新持倉。數據顯示，該基金減持了新能源個股，增配傳統金融股。

于2022年1月，安聯神州A股基金減持了寧德時代，減持幅度為10.56%，截至1月末持倉市值降至4.45億美元。

從業績上看，寧德時代仍有很大的成長空間。業績預告顯示，寧德時代2021年預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為140億元至165億元，同比增長150.75%至195.52%;預計扣非凈利潤為120億元至140億元，同比增長181.38%至228.28%。

對于業績預增，寧德時代在公告中表示，2021年新能源汽車及儲能市場滲透率提升，帶動電池銷售增長;市場開拓取得進展，新建產能釋放，產銷量相應提升;加強費用管控，費用占收入的比例降低。

本次減持或與寧德時代市場表現有關，Choice數據顯示，自去年12月寧德時代創出692元的股價新高以來，截止3月3日，公司股價已回調超25%，且目前仍處于下行通道。

因寧德時代股價下行，重倉該標的的安聯神州A股基金因而受到拖累，年內業績表現較為平淡，2021年總體收益為1.85%，2022年以來收益轉負，截至目前的收益為-8.17%。此時，安聯神州A股基金積極調整其持倉就顯得很有必要。

數據還顯示，除了減持寧德時代，該基金還減持了恩捷股份，減持幅度達12.23%。與此同時，中信證券、招商銀行等獲得增持，中信證券增持幅度達15.29%，招商銀行為10.1%，不過東方財富被減持14.78%股份。該基金小幅增持了山西汾酒、五糧液。

與之相對的，第三大海外中國股票基金——瑞銀(盧森堡)中國精選股票基金也做了相應調倉換股，但是減持重點放在了傳統金融股，增持了互聯網個股。

2022年1月份期間，該基金減持了招商銀行H股、港交所等傳統金融股，持倉降幅分別為7.04%、6.8%。

與此同時該基金大幅加倉了騰訊控股，增持幅度達100%，最新持倉市值為7.37億美元，但網易、阿里巴巴等持倉未變。

對于外資逢低買入中國互聯網股票，瑞銀資產管理新興市場與亞太股市主管黃義旗表示，一些互聯網公司由于受到政策監管和增長放緩的影響，短期仍然會受到承壓。不過相比較美國的一些大型科技公司而言，中國的大型科技公司股價已具有吸引力，仍看好一些具有長期競爭力的互聯網公司的投資機會。

國信證券最新研報認為，對全年互聯網行業觀點不變，政策邊際放松+業績改善，板塊有望實現反彈。3月互聯網行業即將密集發布2021年年報，建議優先布局年報業績優秀的互聯網龍頭公司。同時，部分互聯網公司估值已處于歷史低位，為隱含眾多優質向上期權的核心資產，建議逢低布局。(潘忠侃)