往期回顧：近期《股市早評》跟蹤梳理出券商、數據要素、汽車產業鏈等方向的資訊并加以解讀，提及多只大漲的上市公司。其中，7月31日《7月31日股市早評：7月最后一個交易日走勢如何？》解讀龍頭板塊證券，以機構觀點指出券商業績修復確定性強，利好政策頻發，資本市場或成為超額儲蓄的核心外溢方向，增量資金進入市場有望催化券商行情，并提及天晟新材。其在8月4日收盤，其最高漲幅達37.57%。

【市場主線】

上周五大盤全天沖高回落，三大指數均收漲。盤面上，互聯網金融股表現活躍， AI 概念股也迎來反彈，成交量再破萬億，指數一度逼近3300，但尾盤權重股出現跳水，多只券商股炸板。證券板塊目前儼然成為市場的"陣眼"，上周五板塊成交量達1565億元（前一日為954億元），考慮到周末消息面上較為風平浪靜，今日不少博弈利好消息的資金大概率會兌現離場，但目前整個金融板塊的活躍度已經被激活，例如中國人壽此前已經走出了九連陽，因此本周上半周只要大金融能穩住，指數大概率將會繼續震蕩向上。此外，對于很多資金關注的"四部門聯合會議"，盡管會議內容不像預想的那樣，但在這個關鍵節點，會議本身便代表了意志，并且大盤自7月24日會議以來基本維持著"大漲之后沖高回落"+"調整后再度沖高"的走勢，因此若確認了上升趨勢后，最好的策略便是"漲不驕跌不餒"。最后，今日巨無霸 IPO 華虹公司上市，大概率會抽走不少活躍資金，需謹慎對待。

(資料圖片僅供參考)

題材上，首先說下金融板塊，很多資金將此輪行情類比2020年7月，彼時以光大證券為代表的券商股從啟動到見頂持續了近一個月（7月24日至今僅2周），并且考慮到當前的政策轉向性相當明顯，因此這個位置難以輕言見頂，只不過若券商需要歇一歇的時候，哪個分支更可能形成替代呢？至少從上周五的盤面上，資金的選擇是互聯網金融。近期，關聯度較大的信創和數據要素等領域皆有消息刺激，疊加網金本身也有2015年的"牛市記憶"，導致其成為難以回避的炒作環節。其次，在上周五權重股出現跳水之際，以國纜檢測為代表的超導概念股異動拉升，國纜檢測的振幅更是超30%，除了金融和地產之外，市場上一直有一部分資金專注于"籌碼博弈"，對他們而言題材只是其次，尋找阻力最小的方向才是核心，因此盤子小＋籌碼干凈的創業板次新股成為了首選，后續若主線題材再度出現沖高回落的情況，資金很有可能將此類個股作為一個備選。

【龍頭板塊】金融 IT

對于金融 IT 行業來說，券商和資管機構都是行業最核心的客戶來源，因此交易活躍度的增加帶來了金融機構對于系統擴容的需求，相關供應商收入增長顯著。并且，進入下半年，在一系列財政政策和政府開支帶動下，宏觀經濟復蘇預期逐漸增強，分析師看好在一系列重磅刺激引領下，金融 IT 作為行業情緒銳度指標有望成為相對收益彈性較大的方向。板塊內上市公司包括：指南針、恒銀科技等。

【熱點前瞻】

我國唯一 CPO 技術標準發布， Chiplet 標準的衍生標準

近日，首個由中國企業和專家主導制訂的 CPO 技術標準《半導體集成電路光互連技術接口要求》( T /CESA1266-2023）正式發布實施。計算機互連技術聯盟消息顯示，該標準是我國目前唯一的 CPO 技術標準，同時也是之前 CCITA 制訂的 Chiplet 標準的衍生標準，對中國集成電路行業突破摩爾定律，布局技術自主的硅光芯片戰略，實現對數據中心、云計算以及人工智能大模型帶來的爆發性算力需求的有效應對，具有里程碑意義。

CPO 是指將光引擎和交換芯片共同封裝在一起的光電共封裝。民生證券指出，當前大算力應用場景的快速發展將加速推動光模塊從800G進一步向1.6T演進，在1.6T速率下，傳統可插拔光模塊的集成度、功耗等問題將更為凸顯，而具備性能優勢的 CPO 方案有望作為重要技術路徑迎來加速發展。上市公司中，紫光股份率先發布51.2T的800GCPO硅光數據中心交換機◇該產品單芯片帶寬高達51.2T◇支持64個800G端口◇并融合 CPO 硅光技術、液冷散熱設計、智能無損等先進技術。長電科技與國內外客戶就 CPO 光電合封產品進行了多年的技術合作，解決方案從手機類產品擴大至數據中心的高速數據傳輸應用。

鴻蒙4將接入 AI 大模型

鴻蒙4宣布將接入 AI 大模型，在大模型的加持下，華為的智慧助手小藝在交互、生產力提升和個性化服務三個方向上增強，在語音交互的基礎上增加了文字互動，可以幫用戶快速摘要資訊信息，還能輔助文案生成、圖片二次創作，預計在8月下旬開啟邀測體驗。

截至目前，鴻蒙生態設備已達7億臺，覆蓋手機、平板、穿戴、智慧屏、汽車座艙、耳機、全屋智能等等，

HarmonyOS 開發者人數超過220萬。分析師認為， AI 大模型正加速走入汽車、機器人與手機、耳機等可穿戴設備，將是今后 AI 最重要趨勢與催化最密集的方向。上市公司中，慧博云通已與華為系公司建立了長期穩定的合作關系，公司運用計算機視覺、語音識別、自然語言處理等 AI 技術可為客戶提供涉及人工智能相關軟件產品的開發服務。英飛拓在人臉抓拍、視頻結構化、行為分析、智能檢索、圖像異常檢測、智能槍球聯動等人工智能領域擁有核心技術，全資子公司深圳英飛拓仁用信息有限公司是華為技術有限公司的一級經銷商。

【風險提示】

金埔園林：三名股東擬合計減持不超6.36％股份；威奧股份：銳澤投資擬減持不超過6%；思特威：兩位股東擬減持不超過4%；四方精創：益群控股擬減持不超過4%；超華科技：控股股東擬減持不超過3.51%；賽諾醫療：實際控制人孫箭華擬減持不超過3%，所得資金提供給公司使用；諾普信：實控人及其一致行動人擬減持不超3％股份；中鐵工業：中原股權及其一致行動人擬減持公司股份累計不超過1.81%；金證股份：董事徐岷波擬減持公司不超1.05％股份；數碼視訊：控股股東擬減持不超過1%。

本周大比例解禁個股明細：

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