8月4日，國內醫療器械頭部企業邁瑞醫療披露了2023年第二季度主要經營數據。經初步測算，2023年第二季度公司預計實現營業收入約101億元，同比增長約20%，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤約38億元，同比增長約20%。

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據了解，二季度國內醫療新基建商機環比一季度末持續增加，結合醫院建設進度，邁瑞醫療對于實現全年的業績增長目標充滿信心。此外，二季度國際市場增速顯著提速。值得注意的是，邁瑞醫療近期公告擬收購德國體外診斷品牌DiaSys 75%股權，以加速布局海外供應鏈建設，支持實現海外中大樣本量客戶群突破，從而完善公司的海外本地化布局，奠定長期發展基礎。

上半年整體經營持續穩健向上

從前期公布的2023年一季度報告來看，今年一季度公司實現營收83.64億元，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤25.71億元。結合此次公布的二季度主要經營數據，預計2023年上半年邁瑞醫療營收規模與凈利潤規模將分別達到180億元和60億元以上，僅半年度業績就有望達到2022年業績規模的近70%。

公司表示，2023年第二季度，從產線來看，得益于國內常規診療活動的強勁復蘇，醫院試劑消耗和超聲常規采購得以快速恢復，推動公司體外診斷和醫學影像業務在第二季度的增長實現了顯著反彈，其中體外診斷重磅儀器及流水線的裝機表現十分亮眼。

根據國家衛健委的數據，2023年3月，全國醫療衛生機構診療人次同比提高13.6%，環比提高27.8%。國家醫保局近期披露的2023年1-6月基本醫療保險和生育保險運行情況也印證常規診療活動的持續復蘇。2023年1-6月，基本醫療保險基金（含生育保險）總支出13035.50億元，同比增長18.2%，職工基本醫療保險基金（含生育保險）支出8200.39億元，同比增長19.4%。生育保險基金待遇支出525.70億元。城鄉居民基本醫療保險基金支出4835.11億元，同比增長16.2%。

從長期來看，國內醫療新基建項目如火如荼，或將為公司的發展持續貢獻增長動力。平安證券指出，新基建驅動國內持續增長，高端突破助力海外成長。未來醫院的改、擴建也會帶來額外的IVD、影像類需求，為邁瑞醫療整體增長添磚加瓦。

邁瑞醫療表示，從區域來看，二季度末國內醫療新基建商機環比提升至230億元，結合醫院建設進度，公司對于實現全年的業績增長目標充滿信心。

收購DiaSys 75%股權 加碼海外業務

公告顯示，邁瑞醫療二季度國際市場增速環比一季度顯著提速。公司近期擬收購DiaSys 75%的股權，也將為邁瑞醫療未來的國際化發展奠定長期發展的基礎。

根據收購公告，邁瑞醫療擬以現金形式通過子公司邁瑞香港和孫公司邁瑞荷蘭收購由Gorka Holding GmbH持有的DiaSys Diagnostic Systems GmbH公司75%股權，收購估值約1.15億歐元。收購完成之后，邁瑞醫療將持有DiaSys 75%的股權，后者及其下屬子公司將納入邁瑞合并報表范圍。本次交易完成后，交易雙方還將按各自持股比例向DiaSys共同增資4,000萬歐元，用于支持未來業務發展。

資料顯示，DiaSys是全球知名IVD品牌，深耕IVD領域30余年。2022財年（21年10月1日至22年9月30日）公司營收7277萬歐元（剔除新冠收入后約為6700萬歐元），凈利潤470萬歐元。

招銀國際認為，并購估值合理，標的歷史財務表現穩健。未來通過邁瑞醫療賦能，DiaSys的產品組合有望進一步豐富，生產能力有望較大提升，獲得持續穩健的盈利增長。同時，此次并購延續邁瑞醫療一貫的并購思路，即圍繞現有產線持續拓展能力邊界，擴大市場空間。

中泰證券則表示，本次收購完成后，邁瑞醫療的海外團隊有望進一步補充，海外本地化生產、倉儲、物流、服務等能力有望全面提升，為未來體外診斷業務的全面國際化做好充足準備。邁瑞醫療有望完善海外本地化布局，奠定長期發展基礎。