7月10日，能源金屬板塊開盤后震蕩拉升。截至當日中午收盤，西藏礦業（000762.SZ）漲4.2%、融捷股份（002192.SZ）漲4.06%，華友鈷業（603799.SH）等個股跟漲。

消息面上，近期電解鈷的價格持續走高，6月份累計上漲超過20%。分析人士表示，受益于新能源汽車及消費電子等產品的需求增長，鈷價未來仍有上漲空間。

電解鈷價格持續上漲

(資料圖)

據了解，電解鈷是三元鋰電池、3C電子產品的重要原材料。近期，電解鈷的價格持續上漲。根據Mysteel的數據，浙江地區的電解鈷片近兩周累計上漲11%。從6月至今已累計上漲超過20%。

與此同時，受到電解鈷價格走高的影響，鈷鹽的價格也出現上漲。電池級硫酸鈷和四氧化三鈷累計上漲超過10%。此外，電解鈷的回收價格漲幅也接近20%。

市場人士表示，鈷價的連續上漲是受到需求走高、預期向上以及海外價格上漲等因素的影響。隨著新能源汽車下鄉政策的落地，以及新能源汽車車輛購置稅延長等政策的催化，我國新能源汽車的市場需求得到進一步激發。而數碼產品、消費電子產品需求也有望在下半年迎來拐點。

近期市場上傳聞，國家將增加用于新能源汽車電池和高溫合金的鈷庫存，這個因素也促使鈷的需求預期大幅上漲。

下游需求增長，支撐鈷價上行

隨著新能源汽車和3C電子產品需求的增長，鈷等關鍵礦產原材料的需求也隨之增長，鈷已經成為能源轉型方案的關鍵部分。

目前，鈷消費最大的領域當屬電動汽車行業，其占據鈷總需求的40%，并且這一比例還在持續上升。國際鈷協會發布的報告顯示，2022年，電動汽車行業對鈷的需求量達到7.4萬噸，相比上年同期增長33%。

到2030年，在電動汽車電池應用的推動下，全球鈷需求量將翻番。

除了新能源汽車以外，3C電子產品的電池、儲能電池等行業對鈷的需求同樣很大。目前，這些行業也都處于終端需求增長，并且是政策支持的發展方向。這在很大程度上支撐了鈷價的持續走高。

可以說，旺盛的下游需求，或將進一步推動鈷價的上漲，涉及鈷業務的相關上市公司有望受益。

鈷企業績下半年有望改善

隨著鈷需求的持續增長，疊加國家政策的支持，國內企業加緊布局鈷業務，充分挖掘鈷的潛力，共同推動能源轉型。

同時，國內企業表現出對于未來市場的樂觀預期。寒銳鈷業表示，鈷的市場應用非常廣泛，除了鋰電池外，3C電子、高溫合金等產業都能用到鈷，下游市場的需求較為旺盛，行業正在穩步向好。

值得留意的是，此前受到鈷價持續下跌的影響，寒銳鈷業、盛屯礦業等多家涉及鈷業務的上市公司一季報業績慘淡。但是隨著近期鈷價的回升、新能源汽車等下游需求的不斷增長，相關企業的經營業績有望在第二季度或第三季度迎來修復。

分析人士表示，具體業績的修復程度和業績改善的持續性，還要重點關注上游成本的變動情況，以及下游需求在政策支持下的增長情況。

另有業內人士分析稱，從經營業績來看，鈷企第一季度的業績表現較差，但后續市場需求的釋放，再加上相關政策的引導，鈷企的經營狀況有望迎來好轉。