受人民幣貶值和市場持續震蕩擾動的影響，本周五北向資金全天凈賣出45.17億元，本周連續4個交易日凈賣出，累計凈賣出91.60億元，這已經北向資金連續3周凈賣出，創2022年10月以來凈賣出最長記錄。

分市場看，滬股通凈賣出51.58億元，累計凈買入跌破萬億大關，創近4個月來新低；深股通凈賣出40.02億元。

外資逆勢加倉汽車行業近26億元，連續6周加倉

(相關資料圖)

從北向資金加倉的行業來看，汽車行業本周逆勢凈買入近26億元，為凈買入第一的行業，并且是連續六周加倉；通信行業則獲得了超20億元的凈買入，是除了汽車行業外，第二個凈買入超20億元的行業，凈買入超億元的還有交通運輸、電力設備、國防軍工、環保、煤炭、有色金屬、房地產和非銀金融。

值得注意的是，隨著北向資金的大舉加倉，汽車行業本周漲幅3.16%。逆勢加倉上漲還有煤炭、有色、房地產漲幅均超2%。

在凈賣出方面，食品飲料被凈賣出超24億元，醫藥生物、銀行、計算機凈賣出也超10億元。

在弱勢行情下，資金更加青睞確定性強的方向，從新能源汽車上半年的銷量來看，整體仍然能保持較快的增長，上市公司業績較為確定。根據官方的數據顯示，截止2023年6月底，新能源汽車保有量達1620萬輛，去年年底保有量為1310萬輛，今年上半年新能源汽車新增310萬輛，比2022年上半年的224萬輛，同比增長38.39%。

外資大舉抄底消費電子龍頭

從凈買入的個股來看，本周凈買入超3億元以上的個股有15家。不過，凈買入超10億元以上的個股只有兩家，分別是中興通訊11.40億元、比亞迪10.08億元，此外，歌爾股份、寧德時代、中遠海控凈買入均超6億元。

值得注意的是，在弱勢行情下恰逢中報業績披露期間，業績好轉的個股受到北向資金的重大青睞。

在北向資金凈買入超3億元的個股中，歌爾股份與中遠海控均已披露中報業績預告。

6月30日晚，歌爾股份發布2023年半年度業績預告，預計今年上半年實現歸母凈利潤3.33億元至4.99億元，同比下降76%至84%。但按照預計凈利潤計算，歌爾股份二季度凈利潤環比增幅將超100%。盡管上半年業績下降幅度較大，主要是一季度業績下滑，二季度業績出現明顯的改善，或暗示改善最壞的時刻已過去，資金開始加速抄底。

本周北向資金凈買入歌爾股份8.80億元，增持4670萬股，總持股由上周末9369萬股，增至1.40億股，創近半年來新高，增倉幅度也高達逾50%。本周歌爾股份也上漲4.34%。

同時，歌爾股份7月7日在互動平臺上還表示，公司的外銷業務中包括VR虛擬現實產品。

東吳證券的最新的研報表示，VR/AR邏輯仍有望持續兌現：國內外主流品牌大力布局，軟硬件生態的完善有望拉動出貨量在未來恢復增長。長期來看，基于應用場景拓展以及更多科技巨頭入局等多方面的因素，VR/AR硬件出貨量未來幾年仍有望打開成長天花板。其他產品線仍有確定性增量單品：游戲機出貨量及歌爾股份份額持續增長、國內大客戶加注智能穿戴，未來營收和利潤都會帶來增量貢獻。

值得注意的是，歌爾股份從歷史高點已經累計回撤超70%，在行業逐步改善情況下，公司有望迎來估值修復。

另外，一季度業績大幅增長，市場對二季度業績繼續抱有極大預期的個股本周也獲得北上資金超億元逆勢凈買入。如比亞迪、寧德時代、陽光電源、濰柴動力等。

在凈賣出方面，凈賣出逾3億元的個股達24家，招商銀行和貴州茅臺遭遇“大甩賣”，凈賣額近10億元。

值得注意的是，這些外資減倉超3億個股股中，有6只個股同屬于食品飲料板塊即消費領域，分別為白酒領域的貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖，調味品領域的海天味業，非白酒領域的重慶啤酒以及食品加工領域的湯臣倍健。

下周怎么做？

對于當下市場，在人工智能進入調整后，市場進入板塊輪動中，市場缺乏明確主線，當前恰逢中報季，從北向資金加倉的方向來看，中報業績大增或明顯改善方向得到了資金的重大關注。

因此，下周操作上圍繞中報業績大增以及行業存在明顯改善的領域進行配置。

重大關注：汽車及零部件、新能源、數字經濟、半導體設備等中報業績具備大增的方向。

以上觀點不構成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。