（圖源 愛旭股份官網）

先進產能持續提升

作者 | 謝美浴

【資料圖】

“考慮到國內外市場變化，基于公司實際經營及財務情況、資金需求以及長期業務戰略規劃，為了充分保障所有股東的利益，公司與相關中介機構進行了深入探討，經過謹慎的分析和溝通后，決定終止本次境外發行全球存托憑證事項。”

6月27日，愛旭股份第九屆監事會第十一次會議審議通過了《關于終止境外發行全球存托憑證事項的議案》，同意公司終止境外發行全球存托憑證（GDR）并在瑞士證券交易所掛牌上市的計劃。

愛旭股份表示，本次終止境外發行全球存托憑證是在充分權衡各種因素之后的審慎決策，不會對公司的生產經營造成重大影響。公司未來將繼續圍繞新一代ABC高效太陽能電池及組件技術，持續推進量產化進程，爭取早日實現新建項目的投產、達產，努力為客戶提供更優的光伏能源整體解決方案及服務。

同日，愛旭股份披露了調整浙江義烏15GW高效晶硅太陽能電池項目投資金額的公告，預計總投資金額由原來的76.61億增加至85.16億（含流動資金）。

愛旭股份稱，本次義烏15GW電池項目總投資金額較前次項目測算增加約8.55億元，主要原因為生產技術升級帶來的生產設備投資額的增加，具備必要性。項目調整后，會增加投資活動現金流支出，但整體風險可控。

為建設義烏15GW高效晶硅太陽能電池項目，愛旭股份擬向特定對象發行股票募集資金，總額不超過60億元，發行對象為不超過35名特定投資者，包括符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司等。

愛旭股份表示，本次發行尚未確定具體發行對象，因而無法確定是否存在因關聯方認購公司本次向特定對象發行股票構成關聯交易的情形。

具體來看，愛旭股份義烏15GW高效晶硅太陽能電池項目計劃建設期為18個月，計劃總投資額為851,589.88萬元，擬使用募集資金450,000萬元，項目剩余部分所需資金將由公司自籌資金補足。此外，愛旭股份擬將本次發行募集資金中的150,000萬元用于補充流動資金。

愛旭股份表示，在不改變本次募集資金擬投資項目的前提下，經股東大會授權，董事會可以對上述單個或多個投資項目的募集資金投入金額進行調整。

公告顯示，愛旭股份已通過前次募投珠海年產6.5GW新世代高效晶硅太陽能電池建設項目的建設和實施，完成了公司在N型高效太陽能電池領域的首期布局，實現了ABC電池的首次大規模量產。

而本次募投項目義烏六期15GW高效晶硅太陽能電池項目為公司在N型ABC電池領域的擴產，是公司先進產能持續提升的重要組成部分，也是公司提高市場占有率、鞏固行業領先優勢的重要舉措。

公告顯示，愛旭股份最近三年營業收入從96.64億元快速增長至350.75億元，流動資金需求相應大幅增加。

此外，截至2022年12月31日，愛旭股份合并報表負債總額為1,563,078.50萬元，資產負債率達到63.31%；其中流動負債金額為1,086,960.07萬元，占負債總額的69.54%；流動比率及速動比率分別為0.94和0.80，處于相對較低水平。

愛旭股份表示，公司所屬光伏產業是資本與技術密集型行業，需持續加大資金投入以開展先進產能的建設、擴展營銷渠道及加強前沿技術的前瞻性研究，以滿足行業快速發展的需求，保持市場競爭力。

單純依靠債務融資，將使愛旭股份在未來較長的時期內面臨沉重的財務負擔，而通過本次發行補充公司流動資金，將進一步優化公司財務結構，為技術研發和業務發展提供長期資金支持。

據愛旭股份介紹，2021年，公司首次推出自主研發的N型ABC電池產品；2022年，公司通過前次募投項目的實施，實現了對ABC電池技術量產產能的落地；2023年，公司ABC組件開始批量生產與銷售，實現了產品及服務向下游終端客戶的延伸。

而愛旭股份自主研發的ABC組件從2023年3月起連續4月位居歐洲權威光伏媒《TaiyangNews》全球組件量產效率排行榜榜首，位居全球晶硅組件效率第一。

截至上述定增預案出具日，愛旭股份計劃建設的ABC組件基地產能規模達到35GW。雖然愛旭股份目前已成功研發并量產了ABC電池，但作為光伏組件最重要的組成部分，其生產產能僅為6.5GW，遠不能滿足未來高效光伏組件業務的發展需要。

愛旭股份表示，若公司不能及時進行相應太陽能電池的產能擴充，則可能對公司未來戰略落地、全產業鏈布局的推動造成不利影響。因此，通過本次募投項目的實施，將有效填補公司組件產能建設帶來的光伏電池產能敞口，與公司ABC組件業務形成有效協同，有利于助力公司光伏組件業務的發展，推動公司業務實現全產業鏈布局。