5月22日早盤(pán)，存儲(chǔ)芯片板塊開(kāi)盤(pán)走強(qiáng)，同有科技上漲超10%，瑞能科技漲停，深科技、德明利、佰維存儲(chǔ)、力源信息等紛紛大漲。

消息面上據(jù)中國(guó)網(wǎng)信網(wǎng)21日消息，日前，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法對(duì)美光公司在華銷售產(chǎn)品進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)安全審查。

審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題隱患，對(duì)我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國(guó)國(guó)家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國(guó)內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)停止采購(gòu)美光公司產(chǎn)品。

(資料圖片僅供參考)

公開(kāi)資料顯示，美光科技公司是一家全球領(lǐng)先的高級(jí)半導(dǎo)體解決方案供應(yīng)商，是美國(guó)最大的電腦存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商，也是全球僅余的三大存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)巨頭之一。主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)多種形式的半導(dǎo)體器件，包括動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器、閃存和固態(tài)驅(qū)動(dòng)器；主要產(chǎn)品包括DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器、其它半導(dǎo)體組件以及存儲(chǔ)器模塊。

中國(guó)為全球存儲(chǔ)芯片重要需求市場(chǎng)。

目前，我國(guó)存儲(chǔ)器國(guó)產(chǎn)化率較低，急需發(fā)展自主可控的存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈，存儲(chǔ)器國(guó)產(chǎn)化市場(chǎng)空間巨大。

根據(jù)中國(guó)電子專用設(shè)備工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)達(dá)到296.2億美元，呈加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1Q22達(dá) 75.7億美元。

相較而言，2021年，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備銷售額為 385.5億元，同增58.71%，占中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額的比例為20.02%，整體國(guó)產(chǎn)率還處于較低的水平，具備較大國(guó)產(chǎn)替代空間。

從中長(zhǎng)期來(lái)看，根據(jù)Yole數(shù)據(jù)2021-2027年全球存儲(chǔ)芯片行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的復(fù)合年增長(zhǎng)率為8%，并有望在2027年增長(zhǎng)到2600億美元以上，但產(chǎn)業(yè)會(huì)隨庫(kù)存、需求、產(chǎn)能的變化而具有明顯的周期性。

中信證券研報(bào)認(rèn)為，國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布公告，美光在華銷售的產(chǎn)品未通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查。我們認(rèn)為主要針對(duì)美光直接向國(guó)內(nèi)終端銷售的存儲(chǔ)模組等產(chǎn)品，而非向國(guó)內(nèi)模組廠供貨的晶圓等中間產(chǎn)品。我們認(rèn)為美光在華業(yè)務(wù)或受影響，同時(shí)客戶將向國(guó)內(nèi)外其他供應(yīng)商轉(zhuǎn)單，看好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期+國(guó)產(chǎn)化加速下存儲(chǔ)行業(yè)的投資機(jī)遇。建議關(guān)注：1）存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)；2）存儲(chǔ)模組；3）存儲(chǔ)配套芯片。

（ 投顧編號(hào)：A0840619120001）

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