5月19日，存儲芯片概念開盤沖高，德明利（001309.SZ）率先漲停。截至當日中午收盤，恒爍股份（688416.SH）漲19.99%，朗科科技（300042.SZ）漲15.39%，聚辰股份（688123.SH）漲10.47%，東芯股份（688110.SH）漲10.07%，德明利漲10%。
消息面上，存儲芯片龍頭之一的SK海力士計劃募資約3.73億美元。該公司表示，籌集資金主要是為市場轉(zhuǎn)好做好資金準備，預計最快第三季度就將迎來行業(yè)反彈。
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(資料圖)
據(jù)了解，存儲芯片是嵌入式系統(tǒng)芯片在存儲行業(yè)的具體應用。無論是存儲芯片還是系統(tǒng)芯片，都是通過單一芯片嵌入軟件，實現(xiàn)多功能和高性能，以及對多種協(xié)議、多種硬件和不同應用的支持。其下游需求主要是智能手機、電腦等消費電子和新能源汽車等汽車電子等領域。
自去年下半年以來，全球消費電子行業(yè)景氣度下降，導致存儲芯片的需求也隨之下降，存儲芯片的價格大幅降低。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，DRAM（動態(tài)隨機存儲器）的平均價格在去年第三季度下跌31%，在第四季度跌幅擴大至34.4%，今年第一季度平均銷售價格的跌幅仍然達到20%。
不過可喜的是，該行業(yè)近期已有見底的跡象。外媒報道稱，三星電子此前已通知分銷商，不再以低于當前的價格出售DRAM芯片。而SK海力士、美光等供應商也陸續(xù)啟動減產(chǎn)計劃，機構預計DRAM的價格跌幅將在第二季度逐漸收窄。
此外，全球知名的存儲芯片廠商鎧俠和西部數(shù)據(jù)公司正在進行合并談判，以應對低迷且疲弱的存儲市場。SK海力士則在積極募資，以備在行業(yè)轉(zhuǎn)好時可以有充裕的現(xiàn)金流。該公司高管直言，預計最快在今年第三季度就能迎來行業(yè)反彈。
機構如何看待后市發(fā)展？
針對存儲芯片價格走勢，以及行業(yè)復蘇的前景，多家機構也給出了自己的看法。
花旗銀行分析師認為，目前對芯片行業(yè)仍然持“防御態(tài)度”，但該行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了一些積極的信號，比如電腦銷售企穩(wěn)、手機市場逐步復蘇、AI需求驅(qū)動增長等。
興業(yè)證券從供需關系的角度對存儲芯片的發(fā)展做出判斷。從供給端來看，隨著多家存儲芯片廠商主動去庫存，并實施減產(chǎn)措施，存儲芯片行業(yè)的供需關系得到持續(xù)改善；從需求端來看，存儲芯片的整體需求仍保持較低水平。
基于這種供需關系，存儲芯片行業(yè)的景氣度仍處于相對底部區(qū)域，其需求有望在2023年第二季度觸底回升，涉及該項業(yè)務的上市公司業(yè)績有望迎來修復。
中泰證券則認為，存儲芯片板塊有望較早復蘇。2023年第一季度，美光、SK海力士、三星等公司的半導體業(yè)務創(chuàng)下近十年的最大虧損，多家廠商降低產(chǎn)能并想方設法改善供需關系。目前來看，行業(yè)已經(jīng)具備量價齊升的邏輯，如果再考慮到AI的需求驅(qū)動增長等因素，存儲芯片廠商有望迎來估值與業(yè)績的“戴維斯雙擊”。
多家公司布局，競爭優(yōu)勢突出
覽富財經(jīng)網(wǎng)注意到，在A股市場中，設計存儲芯片概念的上市公司并不多，因此這類公司具備一定的稀缺性。從板塊指數(shù)的走勢來看，存儲芯片概念從4月底開始調(diào)整，至5月上旬見底。從5月15日低點起，該板塊連續(xù)拉升，收出5連陽的走勢，累計漲幅達到13.76%，上攻角度犀利，勢頭很猛。
今日率先封住漲停的德明利專注于集成電路設計、研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應用。主營業(yè)務集中在芯片設計、研發(fā)，模組產(chǎn)品應用方案的開發(fā)和優(yōu)化，以及模組產(chǎn)品的銷售等。該公司在布局研發(fā)嵌入式存儲芯片時，會根據(jù)市場需求和技術趨勢，精準定位應用場景，提供具備差異化競爭優(yōu)勢的解決方案。
今日實現(xiàn)20CM漲停的恒爍股份是一家主營業(yè)務為存儲芯片和MCU芯片研發(fā)、設計及銷售的集成電路企業(yè)。據(jù)了解，該公司現(xiàn)有主營產(chǎn)品包括NOR Flash存儲芯片和通用32位MCU芯片，同時還在積極研發(fā)存算一體終端推理AI芯片，目前已完成首款基于NOR Flash制程的存算一體AI芯片的研發(fā)、流片和系統(tǒng)演示。
佰維存儲（688525.SH）專注于存儲芯片研發(fā)與封測制造，獲得國家大基金戰(zhàn)略投資（第二大股東），公司針對智能汽車前裝市場已推出車載eMMC、UFS、LPDDR和BGASSD等嵌入式存儲芯片，目前處于客戶驗證和導入階段。