文/楊國英

兩大風暴飆升，

(資料圖片)

并間接波及到東方大國。

這兩天，全球再一次迎來風暴，不是一個，而是兩個。

一是美國債務上限談判還處于僵局，為此，昨天，美國近150名商界領袖集體致信美國總統拜登和國會高層領導人，敦促雙方采取行動，否則美國經濟將面臨“毀”

二是俄烏戰爭再次迎來火拼階段，而且，公開的戰況信息顯示，這次火拼，俄軍相對被動一些，在澤連基澤在密切訪問歐洲大國并收獲更多的軍援之后，現在的烏軍士氣顯得更旺一些。

這兩件外部事件，其本身均與東方大國無關，但是，基于動蕩時代的金融（資本）敏感性，事實上對短期的市場還是有紛擾的。

比如，美國債務上限談判的僵局，從目前看，這事最終肯定是會解決的，但是，大概率需要延遲到6月上旬甚至更遲一些（也就是說美國財長希望的5月底之前解決是不可能的）。

延遲債務上限談判的解決，這是共和黨彰顯重要性的必然，不將這事拖到最后一刻，共和黨是不會配合拜登政府的。

但是，這一“拖”字，必定會給全球金融市場注定不確定性，美元會因此進入短期加速回流區間，今天外資主導的港股市場發生大跌、以及今天人民幣離岸匯率再次破7，事實均與此密切相關。

還有，俄烏戰爭再次迎來火拼階段且顯示俄軍相對被動一些，這本身是與東方大國毫無瓜葛的。

但是，在東方大國特使正式訪問烏克蘭等五國之際，俄軍的相對被動，事實還是減少了東方大國針對俄烏矛盾的斡旋空間，并繼而會導致部分資本對今年以來中美博弈中國勢能上升的確認度產生局部動搖。

這就是當下正席卷全球兩個風暴，這兩個風暴本身均與東方大國無關，但是，又或多或少會波及到東方大國。

沒有辦法。

現在的東方大國，作為拜登政府眼中的終極對手，全球任何風暴只要與美國有關，均會或多或少會影響到東方大國。

要么是美國自身的大事，比如美債上限談判僵局，其談判僵局如果繼續拖，中長期肯定是有利于東方大國的（美元信用度降低，間接提高人民幣信用度），但是短期對東方大國還是會有負面沖擊的，對全世界都有負面沖擊，因為，短期美元急速回流了。

要么是美國站位支持的大事，比如俄烏戰爭，如果戰況有利于烏克蘭，美國主導的籌碼就會更多，這肯定會影響東方大國的斡旋空間，當然，如果戰況有利于俄羅斯，事實也不一定有利于東方大國的斡旋空間，因為任何單方面的戰況優勢事實均會影響俄烏談判的斡旋空間——真正有利于東方大國談判斡旋的，肯定是俄烏雙方戰局的持續僵持，并繼而導入俄烏雙方意志力的衰減。

當下全球再次迎來風暴，對此，不需要過度緊張，因為，這種隔三差五的風暴，事實已經成為當下這個動蕩時代的常態。

而對于資本市場，今天，我們唯一能做的，有且只有一個，放棄短期擁抱中長期。

注意，應對動蕩時代，應對隔三差五的風暴，你要么做對沖，要么空倉，要么擁抱中長期，否則，你只會接二連三的被打臉，因為，這兩天晴轉多云，過兩天很可能又會陽光明媚了。

同時，千萬不要懷疑中期東方大國勢能優于美國的這一判斷，這一橫向對比，最終肯定會在各自的資本市場走勢中體現出來。

最后，再說一說今天的市場。

1，今日軍工板塊集體走強，中船系方向領漲市場，新余國科20cm漲停，中天火箭、長城軍工、中船防務漲停，中船應急、天海防務、國瑞科技等大漲。

今天軍工板塊在波瀾不驚的A股獨樹一幟，我們認為出現這種狀況的邏輯有兩個：

一是部分場內聰明資金，憑借自身的信息優勢以及靈敏的觸覺，預感未來全球地緣斗爭可能更加劇烈，從而提前布局軍工板塊；

二是在國內經濟不景氣，股市整體交量萎縮的情況下，資金的避險需求提升，而軍費支出是少數可以確定增幅超過經濟增長的板塊，因而軍工企業的業績相對來說可以得到保證，所以在股市整體不穩的情況下就成為資金首選的暫避板塊。

2，上海機場公告，4月浦東機場飛機起降量29074架次，同比增長725.97%；旅客吞吐量351.7萬人次，同比高增8155.87%，被收購的虹橋機場也取得了同比超高的增長。

從上機公布的數據來看，上機似乎取得了了不起的成就，但再看看上機的股價，年后在各行各業紛紛復興的情況下，上機的股價卻一路拉垮。

目前來看，上機只能算表面高光，要知道去年四月份正是上海封城的時候，機場的旅客本就寥寥無幾。

對比疫情前2019年的四月份數據，當前上機的數據要遜色多了，2019年四月份上機飛機起降架次是42206，旅客吞吐量為634.67萬人次，而今年四月份飛機起降架次恢復不到疫情前的7成，旅客吞吐量更是恢復不到6成。

此外，隨著地緣政治的影響以及國內消費降級，出境游旅客數量對比疫情前大概率會劇減，這讓上機未來出入境的恢復又蒙上了一層陰影。

但這些利空因素似乎都在跌跌不休的價格中體現出來，而且上機作為國內上市機場的龍頭，很有可能在二季度實現疫情爆發以來的首次扭虧，目前就看上機能否在現在的價位筑底成功。

3，昨晚，移動云宣布對多款云產品降價，部分產品線最高降幅達到60%。

在阿里云開啟降價后，騰訊云、移動云先后跟進，而且降價幅度一個比一個大。

目前國內云市場格局是，阿里云占據牢牢占據龍頭老大地位，市場份額占比達到31.9%，但市場份額在萎縮；其次是華為云占比12.1%，市場同比在增長；第三是騰訊云，與阿里近似，市場份額同比萎縮；第四是天翼云，市場份額為10.3%，市場也在增長；移動云位列第五。

我們認為造成云廠商大打價格戰的原因主要有兩個：一是通過降價搶占市場空間；二是傳統邏輯運算的云需求正讓位于以AI為代表的并行運算。

而國內頭部云廠商開啟的價格戰對國內同行及下游用戶將會產生深遠的影響，對于同行來說，大幅降價讓本就艱難的中小云廠商雪上加霜，加速了行業洗牌的過程；對于下游用戶來說，可以順利實現降本增效，帶動企業短期利潤的增長。

4，被戲稱為“老干爹”的“香菇醬第一股”仲景食品昨晚公告稱，決定向全體股東免費贈送產品禮包一份（含仲景香菇醬、仲景上海蔥油、上海紅燒肉醬汁）。

近年，以贈送自家產品的方式回饋股東的隊伍可以說越來越壯大，2022年有12家上市公司采用這種方式回饋股東，今年以來，包括奮達科技、吉宏股份等多家企業紛紛開啟“寵股東活動”。

我們認為，上市公司這種以自家產品回饋股東的行為，著實吸引了不少眼球，但這種方式更像是上市公司在業績不佳、二級市場表現較差后，管理層在想方設法的提振股價、穩定市值。

比如“香菇第一股”的仲景食品，上市即巔峰，最高股價達到126元，之后兩年一直處于陰跌中，最低到達30.15元，跌幅高達76%，即便在疫情放開之后，公司的營收同比實現了兩位數的增長，但環比卻出現了下滑，不由得讓投資者擔憂企業的未來成長性，而這個時候仲景食品推出免費贈送股東禮包的行動，著實有點意味非常。