昨天A股起碼還有半天牛市，今天可好，開盤就關門放狗。很多人剛學會“中特估”的概念，這就被套住了，特別是昨天看到券商漲停追進去的朋友，直接吃兩碗大面。你看這上證指數走的，上躥下跳，一個月的漲幅幾天跌完，然后又幾天漲回去，波動大幅放大，這都是情緒啊，無數人的貪婪和恐慌。

由于AI和中特估兩大主線同時調整，A股今天大幅縮量到0.89萬億，打破了A股連續24天萬億的記錄。量能很能說明問題，說明這兩大主線中很多資金都已經兌現了，場內、場外都比較謹慎。

那么AI跌到現在可以看了嗎？南方基金基金經理孫偉分享了他對半導體和信創的看法。

(資料圖片)

信創是一個非常確定性的方向，跟國家安全相關，目前頂層布局的信創“2+8+N”，黨政+國計民生重要的行業都已完成，后面進一步擴展到“N”，擴展到其他行業或者企業。

這個大方向非常明確，信息技術應用創新，也是之前我們投資信息技術非常重要的驅動邏輯，而且是一個長邏輯，未來N年的主題。

至于芯片，原來比較大的壓制是C端的問題，缺少爆款產品驅動，芯片或半導體是周期性行業，大周期在于經濟的周期，這是脫離不開的，自身產品周期非常重要。

短周期是產能周期，半導體從投產到完全形成產品化有兩年的滯后性，往往產能供給不足，一旦產能完全能實現供給端的有效增長，這時就是產業由短期到供過于求的狀態。

疫情使全球供應鏈受到非常大影響，再加上本來又到了短期產能比較緊缺的周期，造成之前很長一段時間有缺芯的問題

后面隨著消費電子轉冷，2020年開始，2021年持續換機周期拉長，在消費電子上，手機占非常大比重，新的VR等設備又沒能非常快形成爆款產品，對芯片的打擊比較大

汽車芯片也是非常重要的一塊，但今年汽車銷量整體下滑比較明顯，共同影響芯片市場的情況。最近芯片受益于AI板塊的火爆，帶來大家對未來算力需求的預期。

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