2023年一季度，新能源作為表現(xiàn)相對(duì)滯后的板塊，頗受市場(chǎng)詬病和基民擔(dān)憂。最近，基民也總是用“跌無(wú)可跌，觸底反彈”來(lái)調(diào)侃新能源賽道的行情與走勢(shì)。用業(yè)內(nèi)專業(yè)人士的話來(lái)說(shuō)，板塊輪動(dòng)、行業(yè)具有周期性是客觀現(xiàn)實(shí)，沒(méi)有只漲不跌的股票，也沒(méi)有永遠(yuǎn)的“投資熱點(diǎn)”，那新能源賽道的漲跌自然也是符合市場(chǎng)輪動(dòng)規(guī)律的。
要知道新能源賽道曾經(jīng)和現(xiàn)階段的人工智能以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊一樣，是投資者追捧的“黃金賽道”，只不過(guò)經(jīng)歷高位回撤后便“風(fēng)光不在”，于是有不少基民想要“砍倉(cāng)”新能源。那新能源行業(yè)真的有問(wèn)題嗎？我們今天就來(lái)盤一盤關(guān)于新能源的那些事兒。
(資料圖)
暫且不說(shuō)行業(yè)有沒(méi)有問(wèn)題，但至少市場(chǎng)是存在顧慮的。那先來(lái)一起看看新能源行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀如何？
在現(xiàn)階段，雖然石油、煤炭在我國(guó)的能源結(jié)構(gòu)中依然占有舉足輕重的地位，但我國(guó)積極面對(duì)、致力實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰和碳中和的目標(biāo)”，在新能源汽車普及率、光伏設(shè)備安裝率等已經(jīng)走在了世界前列。總之，新能源產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展是我國(guó)實(shí)現(xiàn)能源可持續(xù)發(fā)展的重要力量。
那新能源板塊在經(jīng)歷了連續(xù)多個(gè)季度的下跌后，此次絕地反擊又能否迎來(lái)持續(xù)的升溫呢？
雖然市場(chǎng)漲跌行情受多種因素的影響，但可以確定的是新能源板塊此次反彈與基本面無(wú)關(guān)，最根本的原因是因?yàn)檫^(guò)去近一年新能源板塊跌跌不休，主要還是因?yàn)橹皾q的比較多，跟基本面沒(méi)有多大關(guān)系，行業(yè)基本面依然是向好的。
A股本身就是一個(gè)典型的題材趨勢(shì)投資市場(chǎng)，今年的風(fēng)口在人工智能板塊尤為凸顯。但新能源行業(yè)與人工智能板塊不同的是，它已經(jīng)進(jìn)入了快速的商用階段，過(guò)去近一年的下跌主要是消化估值，而不是題材成長(zhǎng)性證偽。當(dāng)然，隨著盈利的不斷釋放，估值已在進(jìn)行回調(diào)。總得看來(lái)，新能源雖然已經(jīng)過(guò)了快速增長(zhǎng)階段，但新能源整個(gè)行業(yè)依然是不斷向上的，只是增速相對(duì)緩慢了而已。
跌多漲少，新能源還值得上車嗎？想必這才是當(dāng)下鵬友們比較關(guān)注的問(wèn)題。
接下來(lái)我們就以新能源汽車為例，來(lái)分析一下新能源汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。從短期來(lái)看，政策導(dǎo)向?qū)τ谛履茉雌嚨陌l(fā)展具有較強(qiáng)影響，如果新能源汽車補(bǔ)貼時(shí)間延長(zhǎng)，對(duì)于股價(jià)或有短期提振影響，疊加TMT賽道過(guò)熱，科技股退潮的短期背景，新能源汽車賽道也有望迎來(lái)回升。從中期來(lái)看，目前碳酸鋰的價(jià)格處于底部位置，后期有望迎來(lái)反彈，并且逐漸回歸到較為合理的位置，電池廠家以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)穩(wěn)定發(fā)展。從長(zhǎng)期來(lái)看，新能源汽車的發(fā)展已經(jīng)勢(shì)不可擋，國(guó)內(nèi)和國(guó)際的新能源汽車滲透率依然有廣闊增長(zhǎng)空間。總而言之，盡管新能源股在今年前一階段表現(xiàn)欠佳，但仍擁有后期發(fā)力的潛在優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，望遠(yuǎn)鏡和放大鏡同樣重要，用放大鏡進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管控，用望遠(yuǎn)鏡看趨勢(shì)、看戰(zhàn)略。所以，在投資中，我們不應(yīng)僅盯著短期的漲跌，而應(yīng)當(dāng)在復(fù)蘇主線下用好望遠(yuǎn)鏡，以戰(zhàn)略的眼光和長(zhǎng)期的意識(shí)來(lái)投資新能源賽道。
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