一、基本情況
太陽能電池背板,又稱光伏背板,是一種位于光伏組件背面的封裝材料。太陽能電池背板具有可靠的絕緣性、阻水性、耐老化性、耐高低溫和耐腐蝕性,能很好地保護組件內部的電池片、EVA膠膜等材料。太陽能電池背板根據材料分為有機高分子薄膜背板和玻璃背板,其中有機背板又包括傳統有機背板和透明背板。傳統有機背板根據材料又可以細分為含氟背板和不含氟背板兩大類,按照生產工藝又可以細分為復合型、涂覆性和共擠型背板。目前多使用的背板為含氟背板,主流技術為復合型工藝和涂覆性工藝,復合型工藝中氟材料以氟膜的形式通過膠粘劑復合在PET基膜,背板結構由外至內分別為外層氟膜、粘合層、PET基膜、粘合層和內層氟膜,涂覆性工藝中氟材料以含氟樹脂的形式通過特殊工藝直接涂覆在PET基膜上。
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樂凱膠片和明冠新材是太陽能電池背板行業的重要上市企業。樂凱膠片股份有限公司成立于1998年1月,主營產品有太陽能電池背板、醫用膠片、新能源電池材料等等,目前太陽能電池背板主導產品包括T型、K型、CPC型、PET型及共擠型背板等,年產量約30GW。明冠新材料股份有限公司成立于2007年11月,是一家專業從事新能源新型復合膜材料的研發、生產和銷售的國家高新技術企業,是國內最大的太陽能電池背板生產企業之一,在行業內具有顯著地位,目前穩居行業前三。
樂凱膠片VS明冠新材基本情況對比
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二、經營情況
從兩家公司資產總額情況來看,樂凱膠片的資產總額大于明冠新材。2019-2022年9月,兩家公司的資產總額都有所增加,明冠新材的資產總額增幅大于樂凱膠片。樂凱膠片的資產總額從2019年的29.68億元增加至2022年1-9月的32.51億元;明冠新材的資產總額從2019年的10.56億元增加至2022年1-9月的22.86億元。
2019-2022年9月兩家企業資產總額情況(億)
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從兩家公司營業收入情況來看,樂凱膠片的營業收入大于明冠新材。2019-2022年9月,兩家公司的營業收入整體上呈上升趨勢,2020年受疫情影響兩家公司的營業收入較2019年有所下滑,但都在2021年迅速反彈。樂凱膠片的營業收入從2019年的21.36億元增長到2021年的22.35億元;明冠新材的營業收入從2019年的9.46億元增長到2021年的12.89億元。2022年1-9月,樂凱膠片的營業收入為16.25億元,明冠新材的營業收入為13.66億元。
2019-2022年9月兩家企業營業收入情況(億)
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從兩家公司毛利率情況看,明冠新材的毛利率大于樂凱膠片。明冠新材的毛利率在2019年到2021年不斷下降,從24.46%下跌至17.38%,但在2022年1-9月有所回升,為21.01%。樂凱膠片的毛利率則不斷波動,2021年毛利率回升至15.53%,但在2022年1-9月又有所回落,為14.22%。
2019-2022年9月兩家企業毛利率情況(%)
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相關報告:智研咨詢發布的《2023-2029年中國太陽能電池背板行業市場競爭力分析及發展前景展望報告》
三、業務布局
近幾年樂凱膠片和明冠新材的太陽能電池背板業務收入相差不大。2019-2021年,樂凱膠片的背板業務收入持續增加,2020年超過明冠新材的背板業務收入,達到9.88億元。2021年,樂凱膠片的背板業務收入為10.58億元,明冠新材的背板業務收入為10.54億元,兩者僅相差0.04億元。
2019-2021年兩家企業太陽能電池背板業務收入(億)
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明冠新材的太陽能電池背板業務占比明顯高于樂凱膠片,盡管近些年明冠新材在不斷開拓鋁塑膜等其他新型復合膜材料市場,但2021年明冠新材太陽能電池背板業務占比依然高達81.80%。近些年樂凱膠片太陽能電池背板業務占比有所提升,2021年樂凱膠片太陽能電池背板業務占比為47.33%,超過醫療產品、彩色相紙等其他產品的營收占比,占據公司營收的主要部分。
2019-2021年兩家企業太陽能電池背板業務占比(%)
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明冠新材的太陽能電池背板毛利率明顯高于樂凱膠片。2019-2021年,隨著國內太陽能電池組件制造廠商產能的擴大,明冠新材的太陽能電池背板毛利率呈下降趨勢,明冠新材的太陽能電池背板毛利率從2019年的23.41%下跌至2021年的18.94%。樂凱膠片生產的太陽能電池背板以高端雙面氟膜背板TPT為主,其產品價格較高但成本也相對較高,使得樂凱膠片的太陽能電池背板毛利率較低,2021年毛利率有所增加,為6.78%。
2019-2021年兩家企業太陽能電池背板毛利率(%)
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2019-2021年,明冠新材太陽能電池背板的產銷量呈上升趨勢,但2020年的增幅較小,遠落于樂凱膠片太陽能電池背板產銷量的增幅,產銷量被樂凱膠片趕超;2021年明冠新材太陽能電池背板的產銷量的出現較大增幅,產量為9342.06萬平方米,同比增長31.76%,銷量為8863.93萬平方米,同比增長25.48%,明冠新材太陽能電池背板的產銷量重新超過樂凱膠片。
2019-2021年明冠新材太陽能電池背板產銷量情況(萬平方米)
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2019-2021年,樂凱膠片太陽能電池背板的產銷量實現快速增長。2020年,樂凱膠片背板產量為7093.37萬立方米,同比增長61.76%,銷量為7101.12萬立方米,同比增長68.85%;2021年,樂凱膠片背板產量為8104.95萬立方米,同比增長14.26%,銷量為8063.74萬立方米,同比增長13.56%。
2019-2021年樂凱膠片太陽能電池背板產銷量情況(萬平方米)
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四、科研情況
樂凱膠片在研發人員數量、研發投入金額和研發投入占比等方面都高于明冠新材,明冠新材在研發人員占比方面高于樂凱膠片。2021年,樂凱膠片的研發人員數量為142人,占比為5.75%,研發投入金額為1.14億,占比為5.08%;明冠新材的研發人員數量為68人,占比為11.99%,研發投入金額為0.53億,占比為4.08%。
2021年兩家企業科研情況
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本《報告》從2022年全國太陽能電池背板行業發展環境、整體運行態勢、運行現狀、進出口、競爭格局等角度進行入手,系統、客觀的對我國太陽能電池背板行業發展運行進行了深度剖析,展望2023年中國太陽能電池背板行業發展趨勢。《報告》是系統分析2022年度中國太陽能電池背板行業發展狀況的著作,對于全面了解中國太陽能電池背板行業的發展狀況、開展與太陽能電池背板行業發展相關的學術研究和實踐,具有重要的借鑒價值,可供從事太陽能電池背板行業相關的政府部門、科研機構、產業企業等相關人員閱讀參考。
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