今日市場(chǎng)
今日大盤全天震蕩調(diào)整?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超4200只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額11339億，較上個(gè)交易日放量505億，北向資金凈賣出近50億元。盤面上，AI概念股繼續(xù)活躍，游戲、傳媒股領(lǐng)漲，算力概念股盤中活躍，AIGC概念股午后拉升，銀行股震蕩走強(qiáng)。下跌方面，醫(yī)藥股全線調(diào)整，CRO、新冠藥概念股領(lǐng)跌；鋰礦股持續(xù)走弱。
今日在指數(shù)遲遲無(wú)法止跌的背景下，大金融板塊作為防御性板塊獲得資金的回流。而今日市場(chǎng)大跌的源頭，在于鋰電池板塊相關(guān)業(yè)績(jī)的不及預(yù)期。昨日晚間，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈近10家公司集中披露一季報(bào)，其中多數(shù)Q1凈利潤(rùn)同比驟降。而放眼整個(gè)鋰電板塊，已披露一季報(bào)的近30只個(gè)股中，大部分公司交出的“成績(jī)單”都不甚理想。其中18家公司Q1凈利潤(rùn)同比下跌，占比約68%，跌幅從46%至435%不等；12家公司同期營(yíng)收同比下滑。
(資料圖片)
目前鋰電原材料價(jià)格步入下行周期，給鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)帶來(lái)了沖擊和挑戰(zhàn)。對(duì)于上游企業(yè)來(lái)說(shuō)，鋰電池原材料價(jià)格波動(dòng)，其利潤(rùn)空間會(huì)被擠壓，甚至出現(xiàn)虧損，具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存。對(duì)于下游企業(yè)來(lái)說(shuō)，鋰價(jià)格下跌不僅會(huì)直接影響電池成本，也將助推企業(yè)推出更具競(jìng)爭(zhēng)力的電池方案，價(jià)格戰(zhàn)逐漸轉(zhuǎn)移為技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)。
另外從剛剛披露完畢的2023年基金一季報(bào)中也可以看出，公募基金在一季度對(duì)鋰電板塊進(jìn)行了一定程度的減倉(cāng)。疊加前期熱炒的AI板塊也出現(xiàn)了較大的下跌，賺錢效應(yīng)減弱，讓很多投資者感到擔(dān)心，市場(chǎng)情緒低迷也助推了今日的慣性下跌。
截至收盤，今日上證指數(shù)收于3264.87點(diǎn)，下跌0.32%，成交額為4942億元；深證成指下跌1.48%，成交額為6397億元；創(chuàng)業(yè)板指下跌1.83%。今日兩市上漲個(gè)股數(shù)量為847只，下跌個(gè)股數(shù)為4217只。
從風(fēng)格指數(shù)上來(lái)看，今日多數(shù)風(fēng)格表現(xiàn)不佳，其中金融風(fēng)格的個(gè)股獨(dú)自上漲，金融和成長(zhǎng)風(fēng)格的個(gè)股表現(xiàn)最弱。近期風(fēng)格轉(zhuǎn)換較為明顯。
盤面上，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中只有7個(gè)行業(yè)上漲，其中傳媒，銀行，美容護(hù)理行業(yè)領(lǐng)漲，漲幅分別為2.42%，1.69%，1.48%。通信，電力設(shè)備，電子行業(yè)領(lǐng)跌，跌幅分別為3.08%，2.93%，2.80%。
資金面上，今日北向資金凈流出49.18億元；其中滬股通凈流出16.44億元，深股通凈流出32.74億元。近三個(gè)月北向資金凈流入667.33億元。俄烏和中美局勢(shì)對(duì)北向資金邊際影響逐漸縮小，美國(guó)通脹走勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況最近對(duì)北向資金影響較大。
從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指數(shù)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率在歷史上處于均值+1倍標(biāo)準(zhǔn)差之上時(shí)，A股往往處于底部區(qū)域。目前風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率為2.72%，低于一倍標(biāo)準(zhǔn)差，萬(wàn)得全A指數(shù)處于爬升階段。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指數(shù)近期震蕩，市場(chǎng)情緒回落。后期市場(chǎng)仍有擾動(dòng)，但下行空間相對(duì)可控，建議投資者擇機(jī)分批布局。
（注：數(shù)據(jù)更新至前一交易日，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率越大，表明配置股票的性價(jià)比越高；反之，則配置債券的性價(jià)比越高）
熱點(diǎn)新聞
新聞一：公募基金一季報(bào)數(shù)據(jù)出爐！
4月24日，備受矚目的2023年公募基金一季報(bào)披露完畢。截至2023年一季度末，公募基金市場(chǎng)基金數(shù)量10687只，截止日資產(chǎn)凈值26.62萬(wàn)億元，較去年同比增長(zhǎng)5.23%。
據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度持有量最多的資產(chǎn)類型為債券，持有市值140808.25億元；其次為股票，持有市值64196.52億元。持有股票的行業(yè)配置上，制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和金融業(yè)占比位列前三，分別占比60.88%、7.64%和5.80%。
另外，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè)、教育行業(yè)占股票投資市值比分別較2022年年報(bào)提升53.10%、34.08%、25.77%，是2023年一季度配置上升最多的行業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)較2022年年末分別下降26.26%、26.14%、13.69%，是2023年一季度配置下降最多的行業(yè)。
Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2023年一季報(bào)共有64只個(gè)股被基金持有總市值超過(guò)100億元。在一季報(bào)重倉(cāng)股持股總市值TOP50中，貴州茅臺(tái)位列榜首，被基金持有數(shù)1714只，持股總市值1508.45億元。其次，寧德時(shí)代、五糧液、瀘州老窖被基金持股總市值均超過(guò)700億元。
Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，相較于2022年年底，2023年一季度共有1693只個(gè)股被基金持有數(shù)數(shù)量增加。在個(gè)股被基金持有數(shù)增加值TOP50的榜單中，金山辦公以增加基金數(shù)313只位列第一，2023年一季度末被基金持有數(shù)為614家，持股總市值317.33億元。此外，科大訊飛、海康威視、騰訊控股、中微公司等19只個(gè)股2023年一季度被基金持有數(shù)增加值均超過(guò)100。
新聞二：超40城首套房貸利率下限進(jìn)入“3時(shí)代”
近期，多地調(diào)整住房公積金政策。4月24日，河南省調(diào)整住房公積金政策，其中提出，在鄭州市區(qū)內(nèi)購(gòu)買自住住房，最高貸款額度由原來(lái)的80萬(wàn)元、60萬(wàn)元統(tǒng)一調(diào)整為100萬(wàn)元，符合條件的高層次人才，最高貸款額度由原來(lái)的120萬(wàn)元、90萬(wàn)元統(tǒng)一調(diào)整為150萬(wàn)元。4月23日，貴州貴陽(yáng)發(fā)布住房公積金新政，取消了三項(xiàng)住房公積金使用限制條件，包括取消異地貸款的戶籍地限制、取消二手房貸款房齡限制、取消線上提取金額不得超過(guò)10萬(wàn)元的限制。
新政還提出，放寬住房公積金部分提取政策。在購(gòu)房提取住房公積金方面，購(gòu)買自住住房提取住房公積金的，憑5年內(nèi)房地產(chǎn)交易或不動(dòng)產(chǎn)登記部門備案的購(gòu)房手續(xù)或憑證以及稅務(wù)部門出具的發(fā)票、契稅完稅憑證辦理住房公積金提取，提取總額應(yīng)不超過(guò)購(gòu)房所支付的金額。
除了調(diào)整住房公積金政策，多地還放寬了首套房貸利率下限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)已有超40城調(diào)整首套房貸利率下限至4%以下。
央行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾4月20日在“2023年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有關(guān)情況新聞發(fā)布會(huì)”上表示，央行、銀保監(jiān)會(huì)建立的新發(fā)放首套房貸利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了因城施策原則下首套房貸利率政策的雙向動(dòng)態(tài)靈活調(diào)整，也就是說(shuō)，可以“既管冷、又管熱”，既支持房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨較大困難的城市用足用好政策工具箱，又要求房?jī)r(jià)出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲苗頭的城市及時(shí)退出支持政策，恢復(fù)執(zhí)行全國(guó)統(tǒng)一的首套房貸利率下限。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到3月末，符合放寬首套房貸利率下限條件的城市有96個(gè)。其中，83個(gè)城市下調(diào)了首套房貸利率下限，這些城市執(zhí)行的下限與全國(guó)下限相比，大概低10到40個(gè)基點(diǎn)；12個(gè)城市取消了首套房貸利率下限。首套房貸利率政策的調(diào)整優(yōu)化，帶動(dòng)房貸利率有所下降。從全國(guó)看，今年3月，新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率4.14%，同比下降了1.35個(gè)百分點(diǎn)。
市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本內(nèi)容表述僅供參考，不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。
格上研究