重磅!4月21日下午，*ST紫晶和*ST澤達(dá)分別發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)天收到證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書，兩家公司均被認(rèn)定因欺詐發(fā)行觸及重大違法行為，將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，成為科創(chuàng)板首批退市公司。
4月21日晚間，中信建投、東興證券和中國證監(jiān)會(huì)紛紛發(fā)布重磅公告。
中信建投發(fā)布《關(guān)于擬設(shè)立紫晶存儲事件先行賠付專項(xiàng)基金與申請適用證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度的公告》顯示，公司與其他中介機(jī)構(gòu)共同出資10億元設(shè)立紫晶存儲事件先行賠付專項(xiàng)基金(上述金額為公司初步估算結(jié)果，基金規(guī)模將根據(jù)最終計(jì)算的適格投資者損失賠付金額進(jìn)行調(diào)整)，用于先行賠付紫晶存儲適格投資者的投資損失，并向證監(jiān)會(huì)申請適用證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度。
(相關(guān)資料圖)
東興證券發(fā)布《關(guān)于涉及澤達(dá)易盛相關(guān)事項(xiàng)投資者訴訟的公告》顯示，上海金融法院已經(jīng)收到澤達(dá)易盛普通代表人訴訟起訴材料，如上海金融法院后續(xù)受理并裁定適用普通代表人訴訟，中小投資者服務(wù)心將公開征集并接受50名以上(含50名)投資者特別授權(quán)，申請參加普通代表人訴訟并申請轉(zhuǎn)換特別代人訴訟。記者了解到，特別代表人訴訟制度具有“默示加入、明示退出”的特征，能一攬子解決欺詐發(fā)行符合賠償要求的中小投資者的民事賠償問題。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問》，針對兩案責(zé)任主體追責(zé)、投資者保護(hù)安排、證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾安排，及涉案中介機(jī)構(gòu)面臨處理等問題進(jìn)行回復(fù)。
梳理回顧兩案信息，紫晶存儲和澤達(dá)易盛都是2020年上半年在科創(chuàng)板上市，都是2022年上半年被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，都于2022年11月18日這天收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的關(guān)于欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)《行政處罰及市場禁入事先告知書》，被媒體稱為科創(chuàng)板財(cái)務(wù)造假第一案和第二案，這對“大哥二弟”自暴雷以來，連帶各自的上市保薦券商中信建投和東興證券等中介機(jī)構(gòu)，持續(xù)被廣大投資者高度關(guān)注。
其中，東興證券在2023年3月31日曾發(fā)公告稱，因在執(zhí)行澤達(dá)易盛首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目中，涉嫌保薦、承銷及持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)決定對公司立案。而中信建投方面，遲遲還沒公告證監(jiān)會(huì)對紫晶存儲財(cái)務(wù)造假案保薦機(jī)構(gòu)的處理進(jìn)展。
此前，記者以為，相比較而言紫晶存儲暴雷更早，財(cái)務(wù)造假規(guī)模更大，募資規(guī)模更大，中介收費(fèi)更高，綜合來看影響似乎更嚴(yán)重，所以證監(jiān)會(huì)還需要進(jìn)一步調(diào)查核實(shí)才會(huì)啟動(dòng)相關(guān)程序。
但從今天各家重磅公告來看，特別是《證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問》重點(diǎn)提到的：證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾金兼具懲戒和賠償功能，可以一并解決案件相關(guān)的行政處理與民事賠償問題，有效提高執(zhí)法效能，達(dá)到行政追責(zé)與民事追責(zé)相統(tǒng)一的效果;在紫晶存儲案中，我會(huì)對中信建投證券股份有限公司、容誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所、廣東恒益律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了相關(guān)調(diào)查工作，后續(xù)將根據(jù)其在相關(guān)執(zhí)業(yè)行為中的勤勉盡責(zé)情況，結(jié)合其主動(dòng)先行賠付以及申請證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾等情形，依法進(jìn)行下一步處理。中信建投及其他中介應(yīng)該是采取了承諾金先行賠付的模式，會(huì)不會(huì)立案調(diào)查證監(jiān)會(huì)沒有給明確定論。
目前尚沒有主管部門或者當(dāng)事人表態(tài)，到底是什么原因?qū)е铝藘煞N截然不同的處理方案，讓兩家上市公司相關(guān)的投資者和中介機(jī)構(gòu)未來面臨截然不同的處境。一名資深保代向記者表示，東興證券被立案，意味著已經(jīng)進(jìn)入行政處罰程序，行政處罰對券商的影響巨大，各種業(yè)務(wù)都會(huì)被影響，如果再被暫停保薦機(jī)構(gòu)資質(zhì)一段時(shí)間，那投行業(yè)務(wù)就很難東山再起，平安證券、西南證券都是前車之鑒;如果能夠先行賠付的話肯定會(huì)降低處罰的強(qiáng)度，花錢消災(zāi)，券商遇到這種情況肯定都會(huì)搶著出錢的。
相比較下，澤達(dá)易盛的股民如果通過特別代表人訴訟程序，就不得不面臨冗長復(fù)雜的司法程序，快則近十個(gè)月，慢則好幾年才能開庭審理，什么時(shí)間能拿到賠償還得看法院判決情況，和將來被告單位的資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況。記者認(rèn)為，既然證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾金的模式有諸多優(yōu)點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮行政監(jiān)管的干預(yù)作用，要求東興證券及其他中介機(jī)構(gòu)比照紫晶存儲的投資者保護(hù)模式，通過成立賠償基金對股民進(jìn)行先行賠付。避免因處理口徑相差太大，而對投資者造成的差別對待。中國證監(jiān)會(huì)一直以保護(hù)中小投資者的利益為工作重點(diǎn)，相信中國證監(jiān)會(huì)一定能夠讓澤達(dá)易盛的股民也能像紫晶存儲的股民那樣得到一個(gè)公平的對待。