評(píng)一周車(chē)股，察百態(tài)車(chē)市。
2023年4月14日，A股呈現(xiàn)出多個(gè)板塊的活躍態(tài)勢(shì)，其中表現(xiàn)較好的有貴金屬、半導(dǎo)體、汽車(chē)等板塊，個(gè)股方面也有多只漲停股出現(xiàn)。汽車(chē)類(lèi)板塊漲幅居前，中集車(chē)輛漲超10%，銀輪股份、長(zhǎng)城汽車(chē)等多股大漲。消息上，2023第二十屆上海國(guó)際汽車(chē)工業(yè)展覽會(huì)將于2023年4月18日至27日在國(guó)家會(huì)展中心（上海）亮相。
中信證券研報(bào)認(rèn)為，展望2023年二至四季度，淡季過(guò)后汽車(chē)消費(fèi)在上海車(chē)展的帶動(dòng)下有望繼續(xù)環(huán)比修復(fù)，特別認(rèn)為混動(dòng)技術(shù)能夠有效緩解電動(dòng)車(chē)板塊的成本壓力.
【資料圖】
從去年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)的新能源汽車(chē)賽道就一直保持著較為穩(wěn)定的增量。中汽協(xié)11日也表示，“去年車(chē)市亮點(diǎn)在今年一季度得以延續(xù)，新能源汽車(chē)在同期高基數(shù)基礎(chǔ)上繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率達(dá)到26.1%，汽車(chē)出口依然保持較高水平，一季度汽車(chē)整車(chē)出口同比增長(zhǎng)70.6%。”
不過(guò)，也因?yàn)榻衲觊_(kāi)春以來(lái)不少地區(qū)進(jìn)行了大規(guī)模的汽車(chē)降價(jià)促銷(xiāo)優(yōu)惠，導(dǎo)致車(chē)市也進(jìn)入了混戰(zhàn)期。
4月11日，中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，3月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成258.4萬(wàn)輛和245.1萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)27.2%和24%，同比分別增長(zhǎng)15.3%和9.7%。
整體來(lái)看，汽車(chē)市場(chǎng)國(guó)內(nèi)有效需求尚未得到完全釋放。但行業(yè)專家分析，“因?yàn)樯虾＼?chē)展，車(chē)企會(huì)全力去釋放新車(chē)、新戰(zhàn)略以及未來(lái)的規(guī)劃。在此期間，四月份也會(huì)成為本年度新車(chē)入市的最佳時(shí)期，我們可以選擇觀望。”
本周有幾件事情可以跟大家分享一下，一是蔚來(lái)汽車(chē)的權(quán)益調(diào)整，第二件事情來(lái)自極氪品牌極氪X的上市發(fā)布。
在蔚來(lái)發(fā)布關(guān)于用戶權(quán)益以及換電權(quán)益調(diào)整后，蔚來(lái)港股在13日跌3.54%，報(bào)70.85港元，其他汽車(chē)港股也一并下跌，小鵬汽車(chē)跌2.48%，報(bào)39.4港元；長(zhǎng)城汽車(chē)跌2.32%，報(bào)8.84港元。
不少網(wǎng)友指出，蔚來(lái)的這項(xiàng)權(quán)益調(diào)整是在目前當(dāng)下大環(huán)境當(dāng)中的“逆勢(shì)漲價(jià)”。但蔚來(lái)作為一家用戶服務(wù)型企業(yè)，如李斌所說(shuō)，“希望蔚來(lái)作為一個(gè)可持續(xù)的商業(yè)模式能夠給大家提供更好的服務(wù)，進(jìn)行服務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造。”
在蔚來(lái)汽車(chē)自身的成長(zhǎng)當(dāng)中，蔚來(lái)需要培養(yǎng)了用戶的習(xí)慣，也將有效提升用戶下單速度，從而進(jìn)一步提振銷(xiāo)量。而蔚來(lái)全系新車(chē)要等到七月份才開(kāi)始一一交付，在這個(gè)空檔期，蔚來(lái)推出的權(quán)益也可看作為一次緩沖期。
關(guān)注蔚來(lái)的小伙伴也可以去詳細(xì)深入解讀一下權(quán)益調(diào)整的內(nèi)容，BC建議秉承早買(mǎi)造享受的原則吧。
第二則是極氪x，4月12日晚，極氪正式發(fā)布旗下第三款車(chē)極氪X，三個(gè)版本可選，從18.98萬(wàn)至20.98萬(wàn)起，新車(chē)預(yù)計(jì)于6月開(kāi)啟交付。
從精致的設(shè)計(jì)美學(xué)到豐富的配置，極氪X從四月就開(kāi)始要挑起對(duì)緊湊級(jí)車(chē)型的市場(chǎng)“戰(zhàn)爭(zhēng)”。行業(yè)分析師也對(duì)極氪X給出了高分，“吉利公司迎來(lái)電動(dòng)化產(chǎn)品周期，2023年銷(xiāo)量目標(biāo)165萬(wàn)輛，量?jī)r(jià)齊升；中長(zhǎng)期看，有望持續(xù)發(fā)揮技術(shù)硬核的優(yōu)勢(shì)，在品牌力、產(chǎn)品定義及創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)。”
在本屆車(chē)展中，吉利汽車(chē)最大的亮點(diǎn)將在此前亮相的銀河L7和極氪X兩款新車(chē)上。
銀河L7基于e-CMA架構(gòu)打造，定位緊湊型SUV，搭載銀河NOS系統(tǒng)、高通驍龍8155芯片。目前沒(méi)有價(jià)格預(yù)售區(qū)間，但是行業(yè)預(yù)測(cè)，銀河L7在強(qiáng)產(chǎn)品力以及吉利的全新渠道、新管理加持下成為銀河首個(gè)爆款產(chǎn)品。
吉利當(dāng)下已完成了幾何-銀河-領(lǐng)克-極氪從低到高的品牌布局，品牌定位清晰，從整體表現(xiàn)力看吉利汽車(chē)的大盤(pán)很穩(wěn)，且在新能源汽車(chē)賽道上的布局從低到高依次非常清晰，感興趣的小伙伴可以去持續(xù)關(guān)注一下吉利汽車(chē)的相關(guān)戰(zhàn)略。
不少投行也在極氪X上市后，對(duì)吉利選擇買(mǎi)入。
近90天內(nèi)共有34家投行給出買(mǎi)入評(píng)級(jí)，近90天的目標(biāo)均價(jià)為14.69港元。東方證券最新一份研報(bào)給予吉利汽車(chē)買(mǎi)入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)15.08港元。截至2023年4月12日收盤(pán)，吉利汽車(chē)報(bào)收于9.85港元，下跌1.2%，換手率0.26%，成交量2660.99萬(wàn)股，成交額2.62億港元。
乘著上海車(chē)展的這股東風(fēng)，乘聯(lián)會(huì)也表示，4月是二季度的起點(diǎn)，市場(chǎng)環(huán)境較好，有利于車(chē)企生產(chǎn)銷(xiāo)售。
“由于國(guó)六老款車(chē)型的延期銷(xiāo)售政策建議尚未明朗，因此車(chē)企的部分車(chē)型產(chǎn)銷(xiāo)仍相對(duì)謹(jǐn)慎。不過(guò)，乘聯(lián)會(huì)也指出，重新恢復(fù)的上海車(chē)展將成為推動(dòng)國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)的強(qiáng)大平臺(tái)和助燃劑，車(chē)展訂單表現(xiàn)也將成為行情轉(zhuǎn)暖的重要風(fēng)向標(biāo)。”
而在新能源方面，多個(gè)新能源汽車(chē)品牌推出優(yōu)惠活動(dòng)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，在電池原材料成本大幅下探、車(chē)市需求增速放緩的背景下，還會(huì)有大批新能源車(chē)加入降價(jià)的行列，很有可能在今年上海車(chē)展后將迎來(lái)新一輪的新能源車(chē)降價(jià)潮。
所以想要買(mǎi)車(chē)，特別是想要買(mǎi)新能源車(chē)的小伙伴們，也可先原地觀望一下，畢竟車(chē)展的促銷(xiāo)力度必然會(huì)很大。
而在本屆上海車(chē)展上，除了各車(chē)企會(huì)發(fā)布自家的新車(chē)這個(gè)期待外，還有其他值得去關(guān)注的點(diǎn)，比如寧德時(shí)代。
4月12日下午，寧德時(shí)代官方宣布，將于4月19日在上海國(guó)際汽車(chē)工業(yè)展覽會(huì)期間，發(fā)布新一代凝聚態(tài)電池技術(shù)。
早在去年6月，曾毓群（寧德時(shí)代董事長(zhǎng)）在重慶車(chē)展上透露，寧德時(shí)代的凝聚態(tài)電池已經(jīng)在研發(fā)中；8月，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱透露，寧德時(shí)代計(jì)劃在2023年推出新一代電池電芯凝聚態(tài)電池。凝聚態(tài)電池?fù)碛邪踩愿摺⒖煽啃愿摺⒀h(huán)壽命好等特點(diǎn)，終于在今年的四月寧德時(shí)代準(zhǔn)備出手了。
對(duì)于了解新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈板塊的小伙伴們都知道，當(dāng)下前端市場(chǎng)原材料的降價(jià)，對(duì)于供應(yīng)商而言，是一個(gè)可怕的前兆，而寧德時(shí)代作為這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的領(lǐng)軍企業(yè)，他必然會(huì)承受更多的挑戰(zhàn)。
推陳出新，創(chuàng)造更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品將原材料成本有所控制，讓電池這個(gè)相對(duì)難以突破的市場(chǎng)看到前景，這也是寧德時(shí)代作為老大該做的事情。
在上周收盤(pán)時(shí)，寧德時(shí)代市值蒸發(fā)379.57億元，但好在新能源大盤(pán)較為穩(wěn)定，除了電池板塊外，其他能源均有上向趨勢(shì)；4月11日，新能源板塊還迎來(lái)突發(fā)，中證新能源指數(shù)單日上漲2.24%，創(chuàng)近3個(gè)月以來(lái)最大漲幅，寧德時(shí)代也漲近3%，電池、光伏逆變器、儲(chǔ)能等全面爆發(fā)。
所以股票市場(chǎng)的起伏一直以來(lái)都是一門(mén)玄學(xué)，就連車(chē)企的CEO也奉勸大家不要太過(guò)于關(guān)注股票的降幅。
隨著今年第二季度的開(kāi)始，不少新能源板塊都試圖依靠車(chē)展的希望之錘得到更多的關(guān)注，也對(duì)大盤(pán)股和核心資產(chǎn)形成長(zhǎng)期利好。
中郵基金認(rèn)為，“前期造成新能源下跌的核心原因是板塊交易較為擁擠，加上市場(chǎng)對(duì)行業(yè)中長(zhǎng)期供需錯(cuò)配有所擔(dān)憂。”但細(xì)分方向上，有的是因長(zhǎng)期股價(jià)低位而有了預(yù)期的底部反轉(zhuǎn)，有的是因新技術(shù)、新主題炒作機(jī)會(huì)涌現(xiàn)。在市場(chǎng)增量資金有限的情況下，大量資金從新能源板塊流向這些交易情緒高漲的板塊。