中滬網了解到，深交所上市審核委員會定于2023年3月27日召開2023年第15次上市審核委員會審議會議，屆時將審議創志科技（江蘇）股份有限公司（以下簡稱“創志科技”）的首發事項。
據悉，創志科技是一家專注于制藥裝備領域的高新技術企業和國家工業和信息化部第四批“專精特新小巨人企業”，致力于為制藥企業提供藥物固體制劑領域的全套定制化智能解決方案。創志科技主要從事藥物固體制劑生產設備的研發、設計、生產和銷售，并提供從工藝摸索、工藝優化到工藝升級的全套工藝支持服務，主要產品包括流化床系列、濕法制粒系列及制粒生產線等藥物固體制劑生產設備，均屬于藥物固體制劑生產過程中的核心工藝型設備。
據招股書顯示，創志科技本次擬募集資金55,023.40萬元，募集資金扣除本次發行費用后將用于公司高端制藥裝備產業化建設項目、研發中心建設項目和補充流動資金。
(資料圖片)
（截圖來源于創志科技招股書）
中滬網查閱相關資料后，發現創志科技存在以下問題，利潤負增長，毛利率逐年下滑；招股書遺漏兩家重要關聯方，采購數據、員工總數與還年報對壘，信披現疑云。
利潤負增長，毛利率逐年下滑
據招股書財務數據顯示，2019年、2020年、2021年和2022年1-6月（以下簡稱“報告期”），創志科技實現營業收入分別為11,977.56萬元、12,575.53萬元、20,942.78萬元和12,810.91萬元；同期歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,564.16萬元、3,382.20萬元、6,283.96萬元和3,518.69萬元；同期扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,547.48萬元、3,301.56萬元、6,145.52萬元和3,211.02萬元。2022年度，公司營業收入為26,251.08萬元，較上年同期增長25.35%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為8,052.84萬元，較上年同期增長28.15%。
不過，創志科技2023年第一季度業績或將出現較大幅度的下滑，據招股書顯示，公司預計2023年1-3月營業收入區間為3,450.00萬元至3,830.00萬元，同比變化為-2.20%至8.57%；歸屬于母公司所有者的凈利潤區間為380.00萬元至460.00萬元，同比變化為-33.41%至-19.39%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤區間為350.00萬元至430.00萬元，同比變化為-28.76%至-12.47%。可以看出，2023年第一季度，公司的利潤將較去年同期出現較大幅度的下滑。
報告期內，創志科技經營活動產生的現金流量凈額分別為3,651.41萬元、6,680.89萬元、4,304.75萬元和1,488.21萬元，同期凈利潤分別為4,564.16萬元、3,382.20萬元、6,283.96萬元和3,518.69萬元，報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額波動較大，并不穩定。
除此之外，創志科技主營業務毛利率也是不斷下滑，報告期內，公司主營業務毛利率分別為60.98%、58.46%、57.31%和51.24%，逐年下滑。
招股書遺漏兩家重要關聯方
根據《深交所創業板規則關于關聯方及關聯交易的認定》，直接或者間接持有上市公司5%以上股份的自然人、上市公司董事、監事及高級管理人員及其關系密切的家庭成員（含年滿十八周歲的子女）為上市公司關聯自然人。上述關聯自然人直接或間接控制、共同控制、施加重大影響，或者擔任董事（獨立董事除外）、高級管理人員的除公司以外的其他企業為本公司的關聯法人。
據招股書顯示，本次發行前，秦留大、秦金玉父女分別持有創志科技9.58%、9.38%的股份，為持有公司5%以上股份的主要股東，因此秦留大、秦金玉均為創志科技的關聯自然人。據招股書關聯方列表顯示，關聯方帕森（常州）電氣有限公司（以下簡稱“帕森電氣”）為股東秦金玉的配偶持股50%并擔任執行董事的企業，而據天眼查顯示，持有帕森電氣50%股份并擔任其執行董事的為名叫蔣梓力的人，因此蔣梓力就應該為創志科技秦金玉的配偶，同時也為創志科技關聯自然人。
據天眼查顯示，常州捌零玖零企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“捌零玖零”）成立于2023年3月3日，創志科技股東秦金玉及其配偶蔣梓力合計持有捌零玖零100%股權，為其實際控制人。因此根據《深交所創業板規則關于關聯方及關聯交易的認定》，捌零玖零應該認定為創志科技關聯方，另外，捌零玖零成立的時間也在創志科技本次上會稿招股書更新時間（2023年3月20日）之前，但是創志科技上會稿招股書關聯方列表卻未見捌零玖零的身影。
據招股書關聯方列表顯示，關聯方常州啟龍制帽有限公司（以下簡稱“啟龍制帽”）創志科技獨立董事石建春女兒配偶的父母持股100%的企業。據天眼查顯示，吳國平持有啟龍制帽70%的股權，高孝靜持有啟龍制帽30%的股權，因此，吳國平和高孝靜應該就為創志科技獨立董事石建春女兒配偶的父母，所以也為吳國平和高孝靜創志科技關聯自然人。
據天眼查顯示，常州市武進東南電工器材廠（以下簡稱“武進東南”）成立于1998年8月26日，吳國平持有持有武進東南100%股權，因此根據《深交所創業板規則關于關聯方及關聯交易的認定》，武進東南也應該認定為創志科技關聯方，但是創志科技關聯方列表中也未見武進東南的身影。
綜上，創志科技招股書遺漏了兩家重要關聯方。
采購數據、員工總數與年報對壘，信披現疑云
據招股書顯示，2016年6月28日，創志科技在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱“創志科技”，證券代碼“837564”；于2021年11月30日終止掛牌。而創志科技招股書披露的對前五大供應商采購數據與其年度報告披露的采購數據存在一定的出入。
據招股書顯示，江蘇震旦電氣科技有限公司（以下簡稱“震旦電氣”）為創志科技2019年和2022年第一大供應商，對應采購金額分別為301.90萬元和508.06萬元。而據創志科技2019年和2020年年度報告顯示，2019年和2020年，公司對震旦電氣的采購金額分別為315.14萬元和494.24萬元，其中2019年的采購金額比招股書披露的采購金額少了13.24萬元，而2020年則又多了13.28萬元。
據招股書顯示，南通貝特醫藥機械有限公司（以下簡稱“貝特醫藥”）、常州茂發不銹鋼有限公司（以下簡稱“常州茂發”）、無錫雙云不銹鋼有限公司（以下簡稱“無錫雙云”）為創志科技2020年第二、第四、第五大供應商，對應采購金額分別為483.37萬元、335.42萬元、213.18萬元。而據創志科技2020年年度報告顯示，2020年，公司對貝特醫藥、常州茂發、無錫雙云的采購金額分別為483.85萬元、335.36萬元、212.42萬元，其中對貝特醫藥的采購金額比招股書披露的采購金額多了0.48萬元，而對常州茂發、無錫雙云的采購金額則少了0.06萬元和0.76萬元。
另外，據招股書顯示，報告期各期末，創志科技員工總數分別為193人、226人、270人及315人，員工人數隨公司經營規模的擴大而增加。而據創志科技2019年和2020年年度報告顯示，2019年末和2020年末，公司員工總數分別為192人和225人，均比招股書披露的員工總數少了1人。
（截圖來源于創志科技招股書）
（截圖來源于創志科技2019年年度報告）
（截圖來源于創志科技2020年年度報報告）