東莞長(zhǎng)聯(lián)新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)聯(lián)科技”）今天（3月17日）披露在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書(shū)，公司擬沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO上市，本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1611萬(wàn)股公司股份，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司預(yù)計(jì)使用募集資金約3.98億元，其中1.7億元將用于年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸環(huán)保水性印花膠漿建設(shè)項(xiàng)目；1.56億元將用于環(huán)保型水性印花膠漿生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目；7185.31萬(wàn)元將用于總部基地及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
第一紡織網(wǎng)據(jù)招股說(shuō)明書(shū)獲悉，長(zhǎng)聯(lián)科技專(zhuān)業(yè)從事印花材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括水性印花膠漿、水性樹(shù)脂、絲印硅膠等，同時(shí)從事印花設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，是一家提供多元化產(chǎn)品的紡織印花整體解決方案提供商，產(chǎn)品主要應(yīng)用于紡織印花領(lǐng)域，主要消費(fèi)群體為紡織印花廠(chǎng)商。
(資料圖片僅供參考)
長(zhǎng)聯(lián)科技主要依靠其核心技術(shù)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，全部核心技術(shù)均用于水性印花膠漿、水性樹(shù)脂、絲印硅膠等印花材料的配方設(shè)計(jì)和生產(chǎn)。
長(zhǎng)聯(lián)科技生產(chǎn)的水性印花膠漿以水為分散介質(zhì)，大幅減少了VOCs排放，符合“油墨中可揮發(fā)性有機(jī)化合物（VOCs）含量的限值（GB38507-2020）”標(biāo)準(zhǔn)，深受下游客戶(hù)的認(rèn)可，產(chǎn)品已最終應(yīng)用于Adidas、Nike、FILA、安踏、李寧、C&A、GAP、VS（維多利亞的秘密）、迪士尼、SHEIN（希音）、以純等知名品牌上。長(zhǎng)聯(lián)科技的水性印花膠漿產(chǎn)銷(xiāo)量居于國(guó)內(nèi)同行前列。根據(jù)中國(guó)日用化工協(xié)會(huì)油墨分會(huì)統(tǒng)計(jì)的行業(yè)內(nèi)三十多家重點(diǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)，2021年發(fā)行人油墨產(chǎn)量排名第三、利潤(rùn)總額排名第二。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于水性印花膠漿、水性樹(shù)脂、絲印硅膠等產(chǎn)品的銷(xiāo)售，各期金額分別為43,388.45萬(wàn)元、46,224.33萬(wàn)元、55,345.22萬(wàn)元和36,478.50萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為94.47%、95.35%、95.18%和95.12%，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出；其他業(yè)務(wù)收入主要是外購(gòu)商品、材料的貿(mào)易收入，各期金額分別為2,537.53萬(wàn)元、2,252.85萬(wàn)元、2,802.77萬(wàn)元和1,869.68萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為5.53%、4.65%、4.82%和4.88%，占比較低。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技的業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為43,388.45萬(wàn)元、46,224.33萬(wàn)元、55,345.22萬(wàn)元和36,478.50萬(wàn)元，2020年度和2021年度較上年同期分別增加2,835.88萬(wàn)元和9,120.90萬(wàn)元，增幅分別為6.54%和19.73%。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于水性印花膠漿和水性樹(shù)脂兩大類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，合計(jì)銷(xiāo)售收入分別為42,823.04萬(wàn)元、43,250.91萬(wàn)元、50,511.59萬(wàn)元和32,889.29萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為98.70%、93.57%、91.27%和90.16%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入集中。
報(bào)告期內(nèi)，絲印硅膠銷(xiāo)售收入分別為132.37萬(wàn)元、215.37萬(wàn)元、1,924.97萬(wàn)元和1,336.88萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為0.31%、0.47%、3.48%和3.66%，2019-2021年度銷(xiāo)售收入和占比逐年上升；公司其他產(chǎn)品收入主要為自動(dòng)化印花設(shè)備、助劑、數(shù)碼涂料墨水等產(chǎn)品的銷(xiāo)售，金額分別為433.04萬(wàn)元、2,758.05萬(wàn)元、2,908.66萬(wàn)元和2,252.33萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為1.00%、5.97%、5.26%和6.17%。絲印硅膠和其他產(chǎn)品的銷(xiāo)售為公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)是各類(lèi)產(chǎn)品收入變動(dòng)的綜合結(jié)果。
2020年度，長(zhǎng)聯(lián)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年度增長(zhǎng)2,835.88萬(wàn)元，增幅6.54%，主要原因一是水性印花膠漿銷(xiāo)售收入較上年度增長(zhǎng)1,058.17萬(wàn)元，增幅2.74%；二是水性樹(shù)脂銷(xiāo)售收入較上年度減少630.30萬(wàn)元，降幅14.90%；三是其他產(chǎn)品銷(xiāo)售收入較上年度增長(zhǎng)2,325.01萬(wàn)元，增幅536.91%。以上因素綜合作用帶動(dòng)公司2020年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。
2021年度，長(zhǎng)聯(lián)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年度增長(zhǎng)9,120.90萬(wàn)元，增幅19.73%，主要原因一是水性印花膠漿銷(xiāo)售收入較上年度增長(zhǎng)5,762.25萬(wàn)元，增幅14.53%；二是水性樹(shù)脂銷(xiāo)售收入較上年度增長(zhǎng)1,498.42萬(wàn)元，增幅41.64%；三是絲印硅膠銷(xiāo)售收入較上年度增加1,709.61萬(wàn)元，增幅793.81%。以上因素綜合作用帶動(dòng)公司2021年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。
2022年1-9月，長(zhǎng)聯(lián)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為36,478.50萬(wàn)元，較上年同期減少1,302.29萬(wàn)元，降幅3.45%，主要原因是水性印花膠漿銷(xiāo)售收入較上年同期減少1,768.42萬(wàn)元，降幅5.70%。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技水性印花膠漿產(chǎn)品銷(xiāo)量分別為28,485.05噸、29,788.27噸、31,414.02噸和20,339.60噸，銷(xiāo)售單價(jià)分別為13.55元/千克、13.31元/千克、14.46元/千克和14.38元/千克，水性樹(shù)脂產(chǎn)品銷(xiāo)量分別為5,140.96噸、4,454.36噸、5,061.31噸和3,859.71噸，銷(xiāo)售單價(jià)分別為8.23元/千克、8.08元/千克、10.07元/千克和9.45元/千克，銷(xiāo)售單價(jià)呈一定波動(dòng)趨勢(shì)。
長(zhǎng)聯(lián)科技2020年度較上年銷(xiāo)售均價(jià)變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入影響是-923.37萬(wàn)元，銷(xiāo)量變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入影響是3,759.25萬(wàn)元，銷(xiāo)量增長(zhǎng)是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的主要因素；2021年度較上年銷(xiāo)售均價(jià)變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入影響是4,585.64萬(wàn)元，銷(xiāo)量變動(dòng)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入影響是4,535.26萬(wàn)元，銷(xiāo)售均價(jià)和銷(xiāo)量增長(zhǎng)是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的因素。
銷(xiāo)售模式方面，由于下游紡織印花行業(yè)較為分散，這一業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了長(zhǎng)聯(lián)科技的客戶(hù)包括生產(chǎn)商和貿(mào)易商。公司與貿(mào)易商之間的合作模式均為買(mǎi)斷式銷(xiāo)售，報(bào)告期內(nèi)貿(mào)易商模式下產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為26,059.31萬(wàn)元、29,158.73萬(wàn)元、32,788.65萬(wàn)元和21,261.06萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為60.06%、63.08%、59.24%和58.28%，占比較為穩(wěn)定。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技的產(chǎn)品銷(xiāo)售包括境內(nèi)銷(xiāo)售和境外銷(xiāo)售，以境內(nèi)銷(xiāo)售為主。報(bào)告期各期，公司境內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為36,841.83萬(wàn)元、38,845.06萬(wàn)元、44,991.52萬(wàn)元和29,963.68萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為84.91%、84.04%、81.29%和82.14%，境內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于華東地區(qū)和華南地區(qū)，其收入合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為80.30%、78.27%、74.87%和75.90%，主要原因是紡織印花企業(yè)主要集中在華東和華南地區(qū)。
隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展壯大，長(zhǎng)聯(lián)科技加大了境外市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，2019-2021年度境外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入逐年上升。報(bào)告期各期，公司境外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為6,546.62萬(wàn)元、7,379.26萬(wàn)元、10,353.70萬(wàn)元和6,514.83萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為15.09%、15.96%、18.71%和17.86%。
長(zhǎng)聯(lián)科技的產(chǎn)品主要出口國(guó)家為巴基斯坦、柬埔寨、印尼、越南、孟加拉國(guó)等地，公司產(chǎn)品的主要出口國(guó)家對(duì)發(fā)行人的水性印花膠漿、水性樹(shù)脂和絲印硅膠等產(chǎn)品未設(shè)置特殊的貿(mào)易障礙，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生針對(duì)公司產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)措施或貿(mào)易摩擦，公司未被列入任何出口管制名單，相關(guān)貿(mào)易政策未發(fā)生重大不利變化。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利分別為15,096.32萬(wàn)元、16,054.83萬(wàn)元、15,274.61萬(wàn)元和11,556.08萬(wàn)元，2019-2021年度呈先上升后下降的趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利主要來(lái)源于水性印花膠漿和水性樹(shù)脂，合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利的比例分別為98.82%、94.97%、89.56%和89.94%，是公司盈利的主要來(lái)源。
報(bào)告期各期，長(zhǎng)聯(lián)科技的主要產(chǎn)品包括水性印花膠漿、水性樹(shù)脂、絲印硅膠和其他產(chǎn)品，各類(lèi)產(chǎn)品由于在原材料選擇及價(jià)格、生產(chǎn)配方、產(chǎn)品性能和銷(xiāo)售價(jià)格等有所不同，毛利率存在一定差異。各類(lèi)產(chǎn)品毛利率及其收入占比變動(dòng)是影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)的重要因素。
報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)聯(lián)科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為34.79%、34.73%、27.60%和31.68%，2020年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2019年下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，變動(dòng)較小。2021年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2020年下降7.13個(gè)百分點(diǎn)，主要原因一是2021年度通用型水性印花白膠漿和通用性水性印花透明膠漿毛利率和銷(xiāo)售占比的下降導(dǎo)致水性印花膠漿產(chǎn)品毛利貢獻(xiàn)較2020年有所下降，2021年度水性印花膠漿的毛利貢獻(xiàn)較2020年度減少7.56個(gè)百分點(diǎn)；二是2021年度絲印硅膠毛利率上升且銷(xiāo)售占比上升，故其毛利貢獻(xiàn)較2020年有所上升，2021年度絲印硅膠的毛利貢獻(xiàn)較2020年增加1.26個(gè)百分點(diǎn)。2022年1-9月公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2021年度上升4.08個(gè)百分點(diǎn)，主要原因一是本期通用型水性印花白膠漿和通用性水性印花透明膠漿毛利率上升導(dǎo)致水性印花膠漿產(chǎn)品毛利貢獻(xiàn)較2021年度有所上升，本期水性印花膠漿的毛利貢獻(xiàn)較2021年度增加3.06個(gè)百分點(diǎn)；二是本期水性樹(shù)脂毛利率上升且銷(xiāo)售占比上升，故其毛利貢獻(xiàn)較2021年度增加0.72個(gè)百分點(diǎn)。（第一紡織網(wǎng) martin）