(資料圖)

27日早盤，兩市股指盤中沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指走勢較為疲弱；兩市半日成交約4700億元，北向資金凈賣出約18億元。

截至午間收盤，滬指跌0.12%報(bào)3263.38點(diǎn)，深成指跌0.49%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.72%；兩市合計(jì)成交4678億元，北向資金凈賣出18.23億元。

盤面上看，券商、半導(dǎo)體、醫(yī)藥、汽車等板塊走低，旅行餐飲、釀酒、煤炭等板塊上揚(yáng)，智能電網(wǎng)、特高壓、充電樁、磷概念等走勢活潑。

年頭以來，經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)快速康復(fù)，商場閱歷外資和內(nèi)資接力，各首要指數(shù)漲幅明顯。展望3月和二季度，我們以為經(jīng)濟(jì)快速康復(fù)仍將持續(xù)，政策預(yù)期仍會上修，海外流動(dòng)性和地緣擾動(dòng)敏捷提早反映在定價(jià)中，后續(xù)邊際影響開始減弱，估計(jì)兩會前后增量資金將逐步形成共識并會集進(jìn)場，全面修正行情的第二波即將敞開，建議把握黃金裝備期，增配中大盤生長。首要，經(jīng)濟(jì)康復(fù)正在途中，信心傳導(dǎo)需要時(shí)間，復(fù)蘇仍在早期，遠(yuǎn)未到憂慮政策力度和持續(xù)性的時(shí)分。其次，美聯(lián)儲加息預(yù)期在微弱工作和通脹數(shù)據(jù)披露后上修，商場敏捷完結(jié)重定價(jià)，地緣擾動(dòng)在近期密布發(fā)生，但投資者對后續(xù)或許的危險(xiǎn)事情已有預(yù)期。最后，年頭以來商場依次閱歷外資回補(bǔ)和活潑內(nèi)資接力，估計(jì)后續(xù)主旋律是增量資金進(jìn)場，大小風(fēng)格分化程度已經(jīng)達(dá)到階段性高位，中大盤生長成為新凹地。

該機(jī)構(gòu)表示，裝備上，在兩會窗口期建議持續(xù)據(jù)守生長凹地，進(jìn)步半導(dǎo)體和信創(chuàng)板塊的裝備優(yōu)先級，戰(zhàn)略性增配能源、科技、國防和農(nóng)業(yè)“四大安全”領(lǐng)域，風(fēng)格結(jié)構(gòu)上更傾向中大盤生長。一起，還建議關(guān)注2023年業(yè)績有較大同比改善空間的行業(yè)，如科技中的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，醫(yī)藥中的中藥、設(shè)備、耗材和器械，制作中的風(fēng)光儲，機(jī)械和軍工板塊中細(xì)分資料和設(shè)備領(lǐng)域，地產(chǎn)鏈中家居、家電等后周期品類。別的，創(chuàng)新藥或在今年接力CXO成為新的賽道型板塊。