2月23日，廣東綠通新能源電動(dòng)車科技股份有限公司（下稱“綠通科技”，SZ:301322）開啟申購(gòu)。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，綠通科技本次上市的發(fā)行價(jià)為131.11元/股，發(fā)行數(shù)量為1749萬(wàn)股，市盈率73.75倍。
按發(fā)行價(jià)及發(fā)行數(shù)量計(jì)算，綠通科技本次上市的募資總額約為22.93億元，而此前《招股意向書》中披露的募集資金需求金額則約為4.05億元。這意味著，綠通科技超計(jì)劃募資約18.88億元。
據(jù)了解，綠通科技于2021年5月28日在創(chuàng)業(yè)板遞交招股書，并于2022年7月15日過(guò)會(huì)。在此之前，綠通科技曾于2016年在新三板掛牌交易，代碼為“838733”，后于2018年3月摘牌（即“終止掛牌”）。
【資料圖】
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，綠通科技計(jì)劃募資4.05億元，其中2.79億元用于年產(chǎn)1.7萬(wàn)臺(tái)場(chǎng)地電動(dòng)車擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，5546.3萬(wàn)元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，3036萬(wàn)元用于信息化建設(shè)項(xiàng)目，4000萬(wàn)元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。
而天眼查信息顯示，綠通科技成立于2004年，前稱為東莞市綠通高爾夫觀光車有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本為5244.3799萬(wàn)元，法定代表人為5244.3799萬(wàn)元，股東包括張志江、創(chuàng)鈺投資、何志釗等。
據(jù)招股書介紹，綠通科技從事場(chǎng)地電動(dòng)車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，該公司在場(chǎng)地電動(dòng)車行業(yè)建立了較高的品牌知名度及市場(chǎng)地位。報(bào)告期內(nèi)，該公司的主要產(chǎn)品分為高爾夫球車、觀光車、電動(dòng)巡邏車、電動(dòng)貨車、配件。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，綠通科技的營(yíng)收分別為4.18億元、5.58億元、10.17億元和7.36億元，凈利潤(rùn)分別為4853.56萬(wàn)元、5212.86萬(wàn)元、1.27億元和1.43億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為4821.73萬(wàn)元、6539.69萬(wàn)元、1.24億元和1.42億元。
招股書顯示，綠通科技的收入主要由高爾夫球車和觀光車貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，綠通科技來(lái)自高爾夫球車的收入分別為2.05億元、3.69億元、7.88億元和6.26億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為49.07%、66.20%、77.59%和85.15%。
同期，綠通科技來(lái)自觀光車的收入分別為1.15億元、1.03億元、1.09億元和5568.94萬(wàn)元，占比分別為27.57%、18.52%、10.70%和7.57%；電動(dòng)巡邏車的收入分別為5824.23萬(wàn)元、4962.05萬(wàn)元、5237.17萬(wàn)元和2085.90萬(wàn)元，占比分別為13.95%、8.91%、5.16%和2.84%。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，綠通科技的部分產(chǎn)品屬于貼牌代工（即非自有品牌的ODM模式）。2019年，綠通科技的自有品牌的收入占比要高于ODM模式。而從2020年開始，ODM模式則成為綠通科技的主要銷售模式。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，綠通科技來(lái)自O(shè)DM模式的收入分別約為1.92億元、3.69億元、8.03億元和6.26億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為45.90%、66.25%、79.08%和85.08%。
同期，綠通科技的自有品牌收入分別約為2.26億元、1.88億元、2.12億元和1.10億元，整體保持下滑態(tài)勢(shì)；對(duì)應(yīng)的占比分別為54.10%、33.75%、20.92%和14.92%。換句話說(shuō)，綠通科技的收入開始依賴ODM模式。
報(bào)告期內(nèi)，綠通科技對(duì)ODM客戶銷售金額分別為1.92億元、3.69億元、8.03億元和6.26億元，占該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為45.90%、66.25%、79.08%及85.08%，集中度不斷增加。
另?yè)?jù)招股書披露，綠通科技2022年1-9月（前三季度）的營(yíng)業(yè)收入約為12.19億元，同比增長(zhǎng)82.51%；凈利潤(rùn)約為2.67億元，同比增長(zhǎng)258.98%；扣非后凈利潤(rùn)約為2.66億元，同比增長(zhǎng)265.81%。
而在整個(gè)2022年度，綠通科技的收入則約為14.71億元，較2021年增長(zhǎng)44.65%；凈利潤(rùn)約為3.12億元，較2021年增長(zhǎng)145.09%；扣非后凈利潤(rùn)約為3.10億元，較2021年增長(zhǎng)149.05%。
同時(shí)，綠通科技預(yù)計(jì)該公司2023年1-3（第一季度）的營(yíng)收約為3.0億元至3.2億元，同比變動(dòng)-3.11%至3.35%；凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元至5500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)9.70%至20.67%；扣非后凈利潤(rùn)4900萬(wàn)元至5400萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)9.66%至20.85%。
本次上市前，綠通科技的實(shí)際控制人張志江直接控制該公司41.29%的股份，通過(guò)富騰投資間接持股1.15%的股份，合計(jì)持有該公司42.44%的股份。同時(shí)，張志江的配偶駱笑英直接持有該公司0.61%的股份，系張志江的一致行動(dòng)人。
此外，創(chuàng)鈺銘晨持股7.37%，何志釗持股6.08%；赫濤直接持有綠通科技3.37%股份，間接持股2.12%，合計(jì)持有該公司5.49%股份。本次發(fā)行完成后，張志江仍將為綠通科技的實(shí)際控制人。
據(jù)招股書介紹，張志江為綠通科技董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，何志釗、赫濤均未擔(dān)任職務(wù)。此外，袁德安則為綠通科技董事、副總經(jīng)理，持股1.81%；董事、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)彭麗君持股0.95%，董事、副總經(jīng)理宋江波持股0.86%。