出品/壹覽商業
作者/樊益寧
(資料圖)
編輯/薛向
過去半個月,永輝、家家悅、王府井、新華百貨等33家商超、百貨上市企業陸續發布了2022年的業績預估報告。據壹覽商業統計顯示,33家零售企業中,除6家企業凈利潤預估增長外,其余企業全部出現凈利潤下滑或虧損情況。其中,有19家企業預計處于虧損狀態,占比約57.57%。
超市行業預虧超36億元
商超方面,8家發布業績預計公告的企業中,僅有家家悅、三江購物、創新新材(原華聯綜超)三家企業預計2022年處于盈利狀態。其中,相比2021年業績,創新新材、家家悅均預計扭虧為盈,而三江購物則在2021年盈利的基礎上,凈利潤進一步增加。
公告顯示,三江購物預計2022年的凈利潤約為1.52億元,相比2021年的0.88億元同比增長72.52%。而壹覽商業在此前統計中,三江購物2022上半年凈利潤達到7848萬元,同比增長80.61%,其中,由三江購物運營的盒馬寧波區域實現盈利697.12 萬元。而后,2023年1月初,盒馬CEO侯毅在內部信中表示,“盒馬主力業態盒馬鮮生實現盈利”。單從此來看,盒馬在三江購物發展的道路上,或提供著一定的推力。
而像永輝、人人樂等其余5家企業則均預計在2022年處于虧損狀態,計算得出,這5家企業虧損區間在36.21—38.11億元。
其中,永輝情況最為嚴重,預計虧損27.4億元。不止業績方面,壹覽商業統計數據顯示,永輝在2022年至少關店28家,這里面包括其在2021年新開出的幾家倉儲店。另有數據顯示,永輝自2019年門店達到1440家頂峰之后,在最近三家曾大規模關店,截至2020年8月中旬時門店僅剩1054家。
若與2021年凈虧損39.4億元相比,永輝事實上在去年虧損有所縮窄,達12億元。永輝在公告中表示,2022年預計虧損原因,除疫情影響外,不乏有加大科技數字化的投入,約7億元。而且,拋開預虧來講,永輝在過去一年也收獲了一些成績。比如,在“倉店合一”模型下,其線上業務銷售額同比增長21%。
預虧位居永輝之后的是人人樂、中百集團、利群股份,預計虧損均在1-6億元區間;最后是中國順客隆,預計虧損約0.26億元。事實上,除永輝外,人人樂、中國順客隆雖然在2022年預計仍處于虧損狀態,但相比2021年的情況,也均有不同程度的收窄。
另外,利群股份、中百集團在過去一年承壓加劇。相比2021年表現,利群股份由盈轉虧,凈利潤同比下滑268.3%—318.61%;中百集團虧則是預計虧損進一步擴大,由2021年虧損約0.22億元,擴大至虧損2.4—3.4億元。
最后,值得注意的是,預計在2022年凈利潤達10.2—11.2億元的創新新材,其盈利能力之所以大幅增強,是因為其主營業務發生變更。據了解,創新新材此前名為“華聯綜超”,由于公司直營業務由原來的“超市零售”變更為“鋁合金及制品研究開發和生產加工”,公司證券簡稱也于2022年12月21日起變更為“創新新材”。
蘇寧易購預虧近百億元
百貨方面,25家企業中,預計2022年實現盈利的的有11家,占比44%。按公告數據顯示,其余14家預計總虧損在116.46—143.46億元區間。
但若與2021年相比,凈利潤預計呈增長趨勢的企業僅有3家,為新華百貨、寧波中百、百大集團。其余像王府井、武商集團、東百集團等8家企業2022年預計凈利潤均要比去年同期減少。而且,據壹覽商業統計數據顯示,這8家企業凈利潤同比下滑均在49%以上,其中王府井預計凈利潤下滑甚至在87%—83%區間。
紅星美凱龍雖然是25家百貨類企業中盈利最高的企業,但相對于自己而言,2022年預計凈利潤下滑幅度很大。
值得注意的是,近日紅星美凱龍公司實控人已變更為廈門市國資委,控股股東將變更為建發股份。而紅星美凱龍創始人車建新也分析了紅星美凱龍為什么會走到“這一步”的四點原因:一是來自疫情的影響,二是房地產調控,導致中國整個地產業“硬著陸”;三是宏觀層面,不少企業的債務暴雷;四是融資成本高。
另從整個行業來看,2022年的建材家居市場并不如意。國家統計局數據顯示,2022年1-11月,規模以上家具制造業企業營業收入6828.7億元,同比下降7.3%。而在上市家居企業中,居然之家在2022年的業績表現也不容樂觀。財報顯示,2022年前三季度,居然之家營業收入、凈利潤均有所下滑,分別為94.29億元、15.35億元,分別下降3.84%、10.27%,凈利潤下滑明顯。
在14家預虧的企業中,蘇寧易購情況最為嚴重,2022年預計虧損95—115億元,加上2021年已經虧損的432億元,兩年間虧損將近527億元。過去一年,蘇寧易購可以說是被負面新聞籠罩的一年:拖欠供應商貸款、破產風波不停、被深交所以經營能力不足正式“帶帽”,變成“ST易購”。
而且,曾于2019年被收購的家樂福中國,也沒有成長為蘇寧的“頂梁柱”,反而一直在拖蘇寧易購的后腿。財報數據顯示,蘇寧易購在2022年前三季度凈虧損45.45億元,對此,蘇寧易購表示,非常重要的影響因素是家樂福中國業務受到多重因素影響,帶來規模下降較快,較高的固定租金成本難以分攤。
其次,是供銷大集、華聯股份、北京城鄉等8家企業預計虧損在1—13億元之間;最后,是銀座股份、中央商城等5家企業預計虧損在1億元以下。
若單從凈利潤變動來看,相比2021年,大多百貨上市企業在去年仍舊面臨著嚴峻的挑戰。壹覽商業統計數據中,像長春歐亞、文峰股份等10家企業是由盈轉虧;友好集團、供銷大集、北京城鄉則是虧損擴大,其中供銷大集凈虧損同比擴大至1.86%—89.16%。
業績不好,全怪疫情?
在27家預計凈利潤下滑或虧損的企業公告中,疫情成為被提及次數最多的影響因素。
永輝超市認為,因受疫情影響,企業旗下較多門店曾在短期內暫停營業,主要城市居民線下門店的購物需求和消費心理均收到較大影響。人人樂表示,受制于疫情反復與封控政策,除旗下大量門店頻繁關門停業外,由于消費者消費習慣的變遷、競爭加劇等諸多不利因素疊加,導致門店客流大幅減少、銷售嚴重下滑。
王府井表示,一方面是因為疫情影響所致,另一方面是因減少租戶租金,導致報告期內凈利潤減少3.92億元。同樣面臨凈利潤下滑的武商集團也表示,年內受疫情反復影響,公司下屬各購物中心及部分超市門店多次暫停營業。盡管恢復營業,但客流量回升緩慢,導致公司收入及凈利潤下滑。
此外,像中百集團、利群股份、文峰集團等大多商超、百貨類企業也在公告中提及,疫情對業績帶來了一定影響。
對于將業績下滑歸結為受疫情影響的情況,壹覽商業創始人楊宇表示,近6成企業預估虧損,是意料之中的。一方面,2022年在疫情的影響下,整個消費行業低迷,商超百貨虧損很正常。另一方面,疫情讓很多人的消費習慣都在向線上轉移,以實體店為主的商超百貨自然艱難。
但楊宇也認為,商超、百貨類企業之所以出現業績下滑,并不能全賴疫情。其認為,在國內疫情封控放開后,商超百貨的日子也不會好過。
恢復正常后,電商也會同步回歸,雙方競爭會更加激烈,而且商超百貨自身也有許多問題急需解決。一是門店運營思路老化,商品結構問題嚴重,采銷體系仍采用20年前的模式,即供應商有什么,就賣什么;二是數字化程度不夠,難以跟線上及新型商超競爭;三是不少商超百貨門店老化嚴重,設施陳舊。
思其晟公司CEO伍岱麒同樣認為,超市、百貨類企業雖然會因為線下消費活躍而有一定的復蘇,但并不會得到大幅度提升。主要是因為消費者的線上消費習慣已經養成,改變相對困難。
至于如何提高營收和凈利潤,伍岱麒表示,商超需要在品類管理上做一些優化,通過數據分析,抓住重度用戶需求,開展營銷活動。此外,也應該在會員管理及服務上應當有更吸引消費者的做法,以此擴大客流量。
顯然,超市、百貨類企業的經營慘淡,并不能全怪疫情。而且,就算如此,在疫情放開的2023年,如果這些企業業績依然沒有提升,那到時候又該怪誰?