文|楊國英

小女發熱，沒心思寫長稿。

直接對今天股市做個點評吧。

(資料圖)

今天股市的大跌，事實上，存在一定的大概率。

一是利好兌現，這個利好是指明年的政策方向（中央經濟工作會議）。

二是利空出現，一線城市（尤其是京滬）和頭部二線城市，因疫情放開，生活和工作遭受到一定程度沖擊，許多單位一半陽，許多家庭是全陽。

關于利好，中央經濟工作會議折射出的利好，這是方向性的，是中期的。

關于利空，一線和二線頭部城市因疫情放開導致一定程度的生活和工作沖擊，這是短期的。

利好是中期的，是方向性的。

但利空卻是短期的，是事實性的。

所以，如果沒有這個短期利空出現，原本今天的股市還是能挺一挺的，一直挺到自然銜接這個周末利好的貨幣政策（大概率的降息）。

但是，短期利空的出現，直接讓中期利好挺不住了，繼而今天直接大跌。

對股市的走勢，昨晚我就在星球做了簡短提示：

所以，從盤面看，今天上證指數相比創業板指顯著大跌。

同時，今天的大跌，也帶動了這段時間連續大漲板塊和個股的大跌（比如房地產，比如互聯網等）。

今天雖然大跌，但是，結合近期的政策反射邏輯點，我不認為會持續多久，大概率至多會回調到后天，因為，本周末央媽的貨幣政策，大概率會超過預期。

所以，市場大概率在這個周四前后，再次啟動一輪向上的突破和沖鋒——直到本月底或下月初再啟動較大幅度的回調。

所以，之于短期而言，如果之前倉位不重的，現在或許是一個適度加倉的好時機。

同時，之于中期而言，如果之前倉位較重的，現在或許也是一個適度調倉的好時機。

這里的調倉，重點是之前連續大漲的板塊和個板（注意，重點是港股），借助這次回調，可以自然對接其二次落點。

相比房地產，我整體更加關注互聯網的二次落點。

但是，關于互聯網的二次落點，相比阿里和騰訊這樣的巨頭，我更加關注中小型的互聯網平臺，特別是具有一定出海優勢的。

確實，在中央確認支持平臺經濟之后，類似阿里和騰訊這樣的互聯網巨頭，其估值肯定是上升的，但是，互聯網巨頭的真正未來，其實是國際化，而真正的國際化必須得具備打透美歐日韓等發達國家市場的能力。

阿里和騰訊具備不具備打透美歐日韓發達國家市場的能力，這個我就不詳細討論了。

但是，有一點至少是確認的，美歐日韓，尤其是美國，至少目前會對我國互聯網巨頭的出海人為添堵。

所以，對于平臺經濟或互聯網，二次落點真正值得關注的，其實是中小型互聯網平臺，中小型，偏細分垂直類的，這部分互聯網平臺的出海，不至于引發太大的海外不和諧輿論，其預期的中期上沖空間也會更大一些。

至于房地產，我個人認為，至少三分之二地產公司的股價回調，其幅度是超級大的，建議謹慎再謹慎的。

市場永遠這樣，在多數人悲觀時，它會出人意外的暴漲。

在多數人樂觀時，它會出人意外的暴跌。

而當市場穿越短期之后，你恰恰會發現，當初（短期實證之前）或悲觀或樂觀的多數人，其實又是對的——他們對的是中期，錯的是短期——而在短期被驗證錯誤之后，他們往往是立即調整方向，繼而再次進入“中期預判、短期操作”的悲劇循環。

這其實就是人性。

這也是絕大多數其實不適合從事主動投資的原因所在。

他們過多被具象牽制，而缺乏必要的抽象邏輯。

今天就寫這么多吧。

小女前晚高燒，昨天中午服用小兒布洛芬，突然好轉，然后下午5點左右又再發高燒，晚上再服藥，高燒還是沒有好轉。

今天上午繼續高燒，今天下午2點再服用小兒布洛芬，這次好像好轉徹底了，食量大增，耳溫37度左右一直保持在晚上，這會兒正在大睡呢。

這個冬天太不尋常了，

千家萬戶陷入不安之中，

還愿大家多多保重，

平平安安過好這個年吧！