這個周末,最大的消息就是央行降準0.25%,預計釋放5000億的流動性,理論上而言,降準釋放流動性,對于股市是利好的。
央行降準,大家預期不要過高
但是這一次降準之后,還在交易中的A50卻并沒有上漲,反而還小幅調整。從這個角度而言,大家對于明天股市不要有太高的預期。
(資料圖片僅供參考)
一方面這次降準在預期之中,早在本周三晚上,國常會就進行預告,接下來要適度降準,釋放流動性,而本周四和周五地產/金融板塊也提前反應了。
另一方面降準的幅度并不大,只有0.25%,也沒有特別超預期,所以A50期指并沒有表現。
不過這次降準,還是有幾個特征
1. 比較急迫,距離上一次降準只有7個月,說明高層急切想要穩定經濟增長,對股市中長期有利。
2. 幅度并不大,符合大水漫灌,不超發貨幣的預期。
對A股的影響,中期意義高于短期意義
1. 當下A股正好處于相對的低位,進入11月份預期向好,再迎降準,進一步強化A股的投資價值。
2. 具體而言,降準后,對于地產/金融板塊利好,本周四/周五已經提前反應,預期明天還會高開。
3. 考慮到過去每一次降準后,A股都是高開低走,所以短期意義不如中期意義大。
美聯儲官員釋放鷹派言論,人民幣繼續貶值
雖然在本月初,美國勞工部公布了美國10月份的CPI數據,結果顯示美國CPI數據不及預期,美國通脹出現拐點,美聯儲加息節奏預計會放緩,不過美聯儲又有官員釋放鷹派言論,所以美元指數又開始反彈了,人民幣也繼續開始貶值,這在一定程度上會對A股形成負面影響。
好在北向資金并沒有受到人民幣小幅貶值的影響,本周五仍然在繼續流入,所以A股整體還是保持震蕩走勢。
至于明天A股會如何?
考慮到隔夜美股整體表現不佳,A50期指也小幅調整,中概股也整體殺跌,所以即便有降準利好加持,A股預計也不會有特別好的表現,出現殺跌也是有可能的。
當然近期指數也明顯失真,所以關注指數意義也并不大。
而且市場風格明顯發生了變化,高低切換明顯,前期走強的一些妖股近期也明顯出現了高位殺跌,比如天地在線/天鵝股份/特一藥業/西安飲食/粵傳媒等高位股均在高位出現調整,所以提醒大家盡量不要去追漲。
另外國企大塊頭從本周二開始明顯走強,市場又開始走“以胖為美”的風格了,因此提醒大家在篩選個股方面要注意。
尤其今年又是國企改革三年計劃的收官之年,很多央企和地方國企要在最后階段交卷,預計國企接下來的政策預期是非常大的,這也是近期中字頭國企整體表現不錯的原因所在。
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