市場上午按照預期在調整，下午走出了強勁的修復，整體看市場全天投資情緒依然很好。

老張一直強調大家，目前出現的調整再正常不過，在美聯儲加息和國內經濟增長兩大因素改善下，要好好把握調整的機會，這才是遇到調整需要考慮的。

具體市場方向上，今天券商等繼續穩指數，半導體以及信創等繼續活躍，這明顯是權重搭臺，賽道題材輪動的良性局面。

【資料圖】

關于半導體，我們昨天文章《罕見，信號！》解讀的非常清楚了，看懂了今天肯定能低吸上，就是景氣度加戰法。

因為昨天老張強調了，短期半導體景氣度出現升溫，景氣度是決定股價短期能不能漲的問題。同時半導體指數和個股技術走勢非常好看，再疊加戰法是沒問題的。

對于半導體，還是昨天的邏輯，做短看長，用景氣度跟隨趨勢，用確定性來跟蹤行業中期變化。

……

這里再說一下醫藥，今天醫藥方面依然非常火爆，眾多漲停，恰好我們在周二的直播就是解讀的醫藥，這里和大家分享一下直播的內容。

從整個醫藥行業來看，目前主要有兩個預期的變化。

一個是集采后時代，帶來的中期影響；一個是口罩預期帶來的短期影響。

第一，從集采后時代帶來的中期影響看，醫藥方面像創新藥和CRO以及中藥方面在中期成長上還是有一些看點，或者說這些還具備中期的成長機會。

創新藥方面需要跟蹤恒瑞的業績釋放時間節點，以及需求釋放情況。

這里需要強調一點是，中藥不論是從政策推動還是從進醫保放量上看，中期的成長預期更強一些。

10 月 27 日，相關印發《“十四五”中醫藥人 才發展規劃》，目標到“十四五”，中醫藥人數突破100萬人，二級以上公立中醫醫院中醫類執業醫師配置比例不低于60%等等，都給中藥的中期成長奠定了支撐。

集采帶來的中期影響走得是滿修復邏輯，需要跟蹤的是確定性和估值的變化。

第二，從口罩預期帶來的短期影響看，就是新冠藥和中藥的刺激，前面剛剛公布的新方案也明確提到了中藥的優勢和儲備，可見中藥的突出地位。

所以，從上面兩個影響因素看，中藥目前既具備景氣度也具備中期的確定性。這也是老張為什么從11月初以來，一直在張家圈去強調中藥，尤其是以嶺藥業的原因，今天繼續漲停，股價創歷史新高。

所以，對于醫藥。

創新藥和CRO方面是中期慢修復邏輯，需要持續跟蹤確定性的變化。

中藥具備短期景氣度和中期確定性，是目前的優選，我們只需要把握優質品種的估值波動就可以了。

……

目前市場依然是權重搭臺題材輪動的狀態，都能輪得到，穩坐釣魚臺就可以。

關鍵是在還沒輪到你時，你是在害怕，還是在準備享受，這才是重點。

再好的投研邏輯，也需要市場的配合、資金的認可、以及較強的擇時能力。以上內容只是基于目前市場環境以及公司基本面的解讀分析，不做具體買賣建議。A股是個不確定的市場，老張粉一定要通過增強投研能力和把握市場脈搏的能力來武裝自己，這也是老張投研一直在做的！堅持好公司，睡覺才踏實！歡迎留言區交流！股市有風險，入市需謹慎。

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來源：飛鯨投研