作者|勝馬財經 徐川

【資料圖】

編輯|歐陽文

勝馬財經獲悉，今年最貴一只新股即將登陸資本市場，9月19日，來自湖北的IPO企業萬潤新能進行新股申購。

該股發行價高達299.88元/股，是今年以來的最貴新股，同時也是A股史上第二貴新股，中一簽需繳款14.99萬元。

近300元/股的發行價與山西汾酒的現價持平，超高的發行價引發熱議的同時，其超額募集51.27億資金也引發強烈關注。

超募資金超50億元

勝馬財經從招股書獲悉，萬潤新能此次的募資額為12.62億元，其中8億投入“宏邁高科高性能鋰離子電池材料項目”，6208.83萬元投入“湖北萬潤新能源鋰電池正極材料研發中心”，剩下4個億補充流動資金。

不過，萬潤新能最終實際募資總額63.89億元，超額募集51.27億元。

數據顯示，萬潤新能的網上申購率為0.04198703%。網上投資者繳款認購的股份數量為588.6635萬股，網上投資者繳款認購的金額17.65億元。也不乏放棄者——棄購數量153.09萬股，網上投資者放棄認購金額系4.59億元。

公開資料顯示，萬潤新能是國內磷酸鐵鋰正極材料頭部企業，主營產品涵蓋磷酸鐵鋰正極材料及前驅體、錳酸鋰正極材料等，集中應用于新能源汽車領域，同時積極向儲能領域拓展。

2019年、2020年，萬潤新能磷酸鐵行業市占率第三，目前已成為寧德時代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、萬向一二三、贛鋒鋰電等眾多知名鋰電池企業的供應商。

產品應用于比亞迪“刀片電池”

招股書顯示，今年上半年，萬潤新能實現歸母凈利潤4.94 億元，同比增長251.90%。預計前三季度實現歸母凈利潤7.4億元至8億元，同比增長304.44%至337.23%。

萬潤新能對大客戶依賴程度較高，招股書還顯示，報告期內，萬潤新能前五大客戶銷售金額占當期營業收入的比例分別為88.87%、84.56%和92.21%，其中公司對寧德時代及比亞迪的銷售金額占當期營業收入的比例合計為70.09%、68.12%和80.63%，集中度較高。

不過大客戶確實是萬潤新能實現營收快速增長的重要倚仗。

華金證券研報指出，萬潤新能深耕磷酸鐵鋰正極材料領域多年，生產的磷酸鐵鋰產品多樣、產品體系完整，具有低成本、高倍率、低溫性能優異、高能量密度等優勢，目前已成功應用于比亞迪“刀片”電池生產。

預計本周內上市

勝馬財經了解到，2018-2020年公司在磷酸鐵鋰市場份額均位列行業前三；作為磷酸鐵鋰正極材料的核心供應商，截至招股意向書簽署日，公司已與寧德時代、比亞迪、贛鋒鋰電等客戶簽署有戰略合作協議或計劃采購訂單；客戶通過戰略協議有效保障生產資源供應的穩定性，而公司也通過戰略協定約定未來訂單、奠定業務發展的基礎。

公司有望受益于新能源汽車和儲能市場景氣發展帶來的磷酸鐵鋰產品需求的高速增長預期。

根據發行時間測算，萬潤新能大概率將在本周上市。萬潤新能上市后，若股價穩定不破發，即可坐穩A股高價股前20的位置，若漲幅能達到34%，則可實現單簽盈利可超5萬元。

不過近期新股上市破發現象有所抬頭，近一周內A股市場13只上市新股交易，7只新股上市首日收盤破發，萬潤新能能否避開近期頻繁出現的新股破發魔咒，勝馬財經將持續保持關注。

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