莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業(yè)的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數(shù)莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。
因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者交易時，都會選擇關(guān)注莊家操盤的動向，根據(jù)莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發(fā)現(xiàn)理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術(shù)，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。
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但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術(shù)；之后可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略。
莊股在洗盤、拉升、出貨階段的特征
1、在莊家的洗盤階段，莊股通常有以下幾個特征
（1）當某只股票在價格下跌時成交量無法有效放大，上升時成交量有所放大，在K線圖上表現(xiàn)為陰陽交替的小幅整理態(tài)勢，這表明莊家已有了較多的籌碼。
（2）當某只股票的股價連續(xù)走低，在K線圖上表現(xiàn)為連續(xù)走低的小陰線，但下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，一般股價會在中期均線附近得到支撐，一般是莊家在進行打壓。
（3）當有關(guān)某只股票的利好消息發(fā)布后，股價依然沒有動靜，仍處在震蕩整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態(tài)度，甚至一拋了之，這就是莊家在利用散戶心理進行洗盤。
（4）當某只股票的股價一直緊貼10日均線運行，也偶爾有跌破回升的震蕩走勢，但是不會引起大幅下跌，而處在均線下方縮量盤整，并有隨時返回均線之上的傾向，這就是莊家在利用均線制造上升走勢來洗盤。
2、在莊家的拉升階段，莊股通常有以下幾個特征
（1）經(jīng)過長時間整理，最終向上突破整理區(qū)域，小量微幅慢步上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的升勢。
（2）成交量逐漸放大，股價漲多跌少，單日走勢為單邊上行，莊家放量對倒拉升，吸引散戶投資者積極介入。
3、在莊家的出貨階段，莊股通常有以下幾個特征
（1）股價在莊家的快速拉抬之后緩緩盤下，或在均線附近作長時間停留，成交量逐步放出，莊家利用均線系統(tǒng)派發(fā)。
（2）上升持續(xù)時間短暫，成交量基本上由對倒盤構(gòu)成，但下跌時成交量卻逐漸放大，伴隨有大手筆的拋單。
（3）均線走平、股價盤跌且連續(xù)跌穿5日、10日均線，并以陰跌形式向下發(fā)展，莊家利用散戶搶反彈的心理出貨。
（4）股價單日漲幅驚人，盤中震蕩加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續(xù)創(chuàng)出歷史天量，莊家控盤已力不從心。
（5）完成盤局，最終向下突破，連拉數(shù)陰，成交量間斷性放大，這種陰跌走勢表明莊家基本上已經(jīng)出貨完畢。
（6）股價處在拉升后的高位，利好消息不斷出現(xiàn)，但股價卻不漲反跌，莊家出貨心切。
如何正確應(yīng)對莊家做盤中的虛假突破形態(tài)之術(shù)？
應(yīng)對一：通過K線形態(tài)識別。股價放量突破時，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，股價會出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象，K線也會出現(xiàn)十字星、小陰小陽形態(tài)。而當成交量快速萎縮后，股價也就隨之走落，K線出現(xiàn)了中陰線。這樣，在K線形態(tài)上出現(xiàn)了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂?shù)腒線組合形態(tài)。散戶投資者應(yīng)結(jié)合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態(tài)服從大形態(tài)為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態(tài)中進行復(fù)合研判。
應(yīng)對二：通過均線識別。股價是否很快跌到關(guān)鍵性的長期均線？如果股價的下跌剛剛突破形態(tài)，即遇到重要的支撐線，然后股價企穩(wěn)，說明前期跌破形態(tài)有可能是假突破。股價向上突破后，一般會沿著5日均線繼續(xù)上行，回檔時也會在5日均線附近止跌，5日均線與1日均線呈多頭排列。但是假突破就有所不同，股價突破創(chuàng)新高后，就開始縮量橫盤，讓散戶投資者誤以為是突破后的回抽確認，但在回檔時股價卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當5日均線與10日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。散戶投資者應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)分析工具進行立體研判，特別要注意先有反向運動跡象的突破。一般第一次突破，屬于假突破性質(zhì)的居多。突破過程設(shè)有缺口出現(xiàn)，回抽趨勢線快速、有力，也都是假突破的特點。
應(yīng)對三：用時間止損。該方法強調(diào)的是假突破后盡快離場，從而減少假突破帶來的損失，一般是基于這樣一種現(xiàn)狀：成功的突破，一般都是干脆利落的，往往是快速突破你設(shè)定的突破位，然后快速遠離突破位從而使你出現(xiàn)贏利；而與之相比，假突破往往是扭扭捏捏的，要么輕觸突破位后就反向運動，要么就是勉強突破突破位后止步不前，反正是贏利很艱難。利用這樣的特性，在突破之后2-3個時間單位，市場依然沒有出現(xiàn)有利于你的運動，你就可以認為這不是一波成功的突破，從而離場。這樣雖然可能出現(xiàn)虧損，但是與被止損的虧損相比往往是微乎其微，如此便可減少假突破的損失。
應(yīng)對四：分批建倉。分批建倉其實是在價格過濾帶基礎(chǔ)上的一個擴展。它的核心思想是放棄全倉買入或賣出的模式，而是將整個倉位分成三批或者四批，每批設(shè)置不同的價格過濾帶，從而可以比較平滑的以較小的成本過濾掉不同程度的假突破。
如何捕捉莊家的上、下影線，拒絕被騙？
一般講上影線長，表示阻力大，下影線長表示支撐強烈，但是由于市場內(nèi)大的資金可以調(diào)控個股價位，影線經(jīng)常被莊家用來進行騙線。
1、試盤型的上影線
有些莊家拉升股票時，操作謹慎，再欲創(chuàng)新高，或股價行進前一高點時，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，稱“探路”也可。
如果認為上影線長有大的拋壓而賣出，事后被證明是個錯誤的決策。上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區(qū)域內(nèi)收帶上影線的K線，是莊家試盤。如果在試盤后該股放量上揚，則可安心持股，如果轉(zhuǎn)人下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可跟莊拋股，般在更低位可以接回。注意，當一只股票大漲之后拉出長上影線，最好馬上退出。
2、震倉型上影線
這種上影線經(jīng)常發(fā)生在一些剛剛啟動不久的個股身上，有些莊家為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇出不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。
投資者操作要看K線組合，而不要太關(guān)注單日的K線。需要指出的是，大資金機構(gòu)可以調(diào)控個股的漲跌，但在市值不斷增大的市場內(nèi)，沒有什么可以調(diào)控大盤的機構(gòu)，所以講大盤在階段性高位或低位出現(xiàn)了長上影線或下影線指導(dǎo)意義較強。
此外，在強勢市場中，有些機構(gòu)資金實力不是很強，他們往往在其炒作的股票中制造一個或幾個單日的長下影線。方法為某只股票在盤中突然出現(xiàn)一筆莫名其妙的、價位極低、手數(shù)較大的成交，而后恢復(fù)平靜，長下影線由此產(chǎn)生，這是其中莊家在向廣大投資者發(fā)出“支撐力強”的信號。一般這種股票由于莊家實力不是很強，表現(xiàn)不會太突出。注意真正有大莊家的個股不會在底部顯山露水，讓人察覺出“支撐力強”。
在運用上影線尋找股票時，只要仔細從中尋找規(guī)律，就可以從長長的上、下影線中捕捉戰(zhàn)機。
1、遇高位下影線宜快進快出
一些莊股在經(jīng)過一段時間的持續(xù)拉升后，使市場失去了追漲的激情，莊家靠拉高出貨行不通了，只好打低出貨。由于莊家持有的籌碼比例相當大，幾個交易日也難以出完貨，因此會出現(xiàn)反復(fù)拉高打低。這種股票只能短線參與。
參與高位下影線個股炒作，必須選擇莊家控盤比例相當大的莊股，對于大盤股、績優(yōu)股、科技股等，如果出現(xiàn)下跌往往是持續(xù)下跌的信號，沒有人護盤，就不可能收出長長的下影線。只有控盤的莊股才會在低位出貨后再次拉高出貨，這個反復(fù)的過程就是中小投資者短線的機會。
2、遇低位下影線宜果斷跟進
股價長時間在低位運行，突然出現(xiàn)巨量打低，特別是瞬間下跌，一般很快會收復(fù)失地，投資者可快速吃進盤面的賣單，甚至還可以追高。這種低位出現(xiàn)的長長下影線，一是為了吸引市場關(guān)注；二是為了讓一些“關(guān)系戶”在低位吃貨，相當于送禮；三是操盤人員把公家的籌碼壓低給自己。
如果總升幅在幾倍以后回調(diào)，雖然從日K線圖上看是低位，但周K線、月K線卻在半空中，這種急跌的股票謹防莊家出貨。
需要注意的是較長的上影線，尤其是伴隨著大成交量的上影線，往往表明上檔壓力沉重，短線需要回調(diào)。因此一般投資者遇上影線選擇回避。
但有一種上影線，K線表現(xiàn)與普通上影線無異，股價沖高后快速回落，量增價滯，甚至表現(xiàn)為高開低走的巨量陰線，給人的感覺是股價馬上就要大幅回調(diào)，但次日股價反而高開高走，從此開展一段凌厲的升勢。原來上影線只是莊家用來拉高回落、強勢震倉的工具。
股價越過前一頭部后，一般需要回調(diào)，以震出一部分套牢籌碼，利于進一步上揚。少數(shù)強勢的莊家不屑于通過下跌的方式洗盤，而是拉高回落震倉。由于即時圖形表現(xiàn)為拋壓沉重，反彈無力，下檔承接力不強，因此多數(shù)人會望風(fēng)而逃。
當然，在上影線中，屬于強勢震倉的畢竟是少數(shù)。有的意在減倉；有的K線形態(tài)尚未走好，需要蓄勢修復(fù)。根據(jù)經(jīng)驗，股價沖高回落的次日走勢大致有：
（1）低開低走，隨后大幅下跌，此時持股者應(yīng)當在破止損位時賣出。
（2）高開或者平開后強勢整理，走勢需要進一步觀察。
（3）高開高走，強勢上揚。
對影線的判斷，投資者一定要謹慎、辯證地看。莊家用影線做文章的個股不是個別的。投資者如果仔細從長長的上下影線中找到規(guī)律，就可以從中捕捉戰(zhàn)機，獲取投資回報。
什么情況下應(yīng)該止損呢？一般說來，在出現(xiàn)以下幾種情況時，意味著散戶投資者該止損出局了。
1、當初買入的基本理由已變
一般買入某只股票，都有幾條基本理由，可是買入之后，卻發(fā)現(xiàn)有的基本理由已改變。例如，某股原預(yù)告有高送配，后來大股東作梗，改為少送配，甚至不送配；又如某股原預(yù)告有重組題材，后重組不成功等。自己購買的理由變了，預(yù)期的上升空間沒有了，則要趕快止損，否則將面臨更大的損失。
2、當初買入錯誤的股票
包括三種情形：判斷錯誤，本以為大市已經(jīng)企穩(wěn)轉(zhuǎn)暖，結(jié)果買入股票之后，大市繼續(xù)走低，所買的股票亦隨大市繼續(xù)回調(diào)；誤聽人言，股友或傳媒傳聞某某股有利好題材，將會有較大升幅，信以為真，追漲殺入，結(jié)果一路走跌，證明是訛傳；買入股價過高，上升空間小，下跌空間大，形勢惡化后不如先斬倉出局。
3、股票的價格跌破了重要的支撐位
買入一只股票，每一個人都是預(yù)計它會升才買人。可是往往事與愿違，買入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若是做短線的，應(yīng)該先行斬倉出局，否則可能會越跌越深，直至將你套牢；做中長線的，如果你選股沒有錯，買入的理由沒有變，介入的時機也不錯，可以不計較其一時的升跌。但如果跌破重要的支撐位，則應(yīng)考慮及時止損出局。
另外，散戶投資者還需要了解不適合止損的幾種情況。因為止損是一把雙刃劍，有好處也有壞處，切不可盲目使用。下面是不適宜進行止損的幾種情況，希望能夠給廣大散戶投資者帶來一些幫助：
（1）熊市末期縮量下跌時，不要止損。成交量萎縮，顯示了下跌動能枯竭，此時止損出局無疑是不明智的。
（2）對于莊家洗盤的股票，不要止損。莊家臨拉升股價前，為了減少未來拉抬阻力并抬高市場平均成本，常常會制造股價震蕩，試圖將意志不堅定的投資者趕出市場，投資者此時要保持信心，不能隨意止損。
（3）投資者因深度套牢而虧損過于巨大的，不要止損。因為這時止損為時已晚，不僅不能挽回多少損失，反而會嚴重打擊投資心態(tài)。
（4）當股價嚴重低于價值時，不要止損。熊市中常會出現(xiàn)非理性暴跌，一些具有投資價值的個股會跌到很低的價位，這時投資者要有耐心，切忌不分青紅皂白地止損。
（5）當個股跌到某一位置企穩(wěn)后，受到市場主流資金的關(guān)注，并且有增量資金不斷積極介入，在量能上表現(xiàn)出有效放大時，不要止損。
（6）個股股價的下跌空間有限時，不要止損。當股價經(jīng)過長期的下跌后，股價被壓縮到極低的位置，再度下行的空間有限時，投資者不僅不能止損賣出，還要考慮如何積極吸納。
（7）上升趨勢中的正常技術(shù)性回調(diào)整理時，不要止損。只要市場整體趨勢沒有走弱可以堅持中線持股為主，短線高拋低吸的操作策略。
（8）有恐慌盤出現(xiàn)時，不要止損。恐慌性拋盤的出現(xiàn)往往是股價達到階段性底部的重要特征，投資者切忌盲目加入恐慌性拋售行列中。
（9）股價接近歷史重要支撐位時，不要止損。這時應(yīng)以觀望為宜，不要急于抄底搶反彈，需要等待趨勢最終明朗后，再采取進一步動作。
（10）股價臨近重要底部區(qū)域時，不要止損。股價在底部區(qū)域時，通常情況下已經(jīng)不具有下跌動能，但有時仍會有最后的成交量極小的空跌，投資者要堅定持股信心。