小米集團(tuán)中報(bào)：智能手機(jī)業(yè)務(wù)惡化 Q2減少1055名員工
利潤(rùn)8.23億狂降94.8%：減持石頭科技和九號(hào)公司成為主要利潤(rùn)來(lái)源
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小米集團(tuán)發(fā)布了中報(bào)，雖然很多米粉還是沉醉在汽車和機(jī)器人的狂熱之中，但晚上看了一下多個(gè)渠道的反饋，發(fā)現(xiàn)大部分人還是清醒的，尤其是和港股相關(guān)的媒體，他們不和韭菜們一樣信概念，只看你實(shí)現(xiàn)了什么業(yè)績(jī)。所以彭博社等的標(biāo)題都是很養(yǎng)眼的，用了惡化這樣的詞。
凌通社照例也看了一下小米的中報(bào)，基本上同意他們的意見(jiàn)，整體上隨著智能手機(jī)進(jìn)入存量，智能手機(jī)的消費(fèi)已經(jīng)冷凍，而由于小米想來(lái)的屌絲品牌，以及上一代發(fā)燒手機(jī)被投訴的太多，讓很多米粉成為米黑。過(guò)來(lái)，小米的投資者也是米粉，當(dāng)小米上市的時(shí)候，雷軍就號(hào)召成為年輕人的第一支股票，但小米的股價(jià)現(xiàn)在還遠(yuǎn)遠(yuǎn)在發(fā)行價(jià)17元之下，參加23元增發(fā)的資金更是被深套。
從利潤(rùn)來(lái)看，小米上半年只有8.23億同比大降95%，而小米的現(xiàn)金Q2減少了66億，可能這也是小米去年以來(lái)不顧形象從投資的石頭科技、九號(hào)公司等清倉(cāng)式減持的原因，小米需要錢。雷軍和小米系從石頭科技和九號(hào)公司減持套現(xiàn)的規(guī)模分別在40億和37.3億左右，這比小米的主業(yè)手機(jī)收益要大多了。相比雷軍此前賭的對(duì)象董明珠，格力Q1的利潤(rùn)就達(dá)到40億，董明珠現(xiàn)在不知道怎么想。
從全職員工看，小米也正在收縮，尤其是Q2的員工數(shù)比Q1減少1055名，說(shuō)明Q1招聘的很多人在Q2就被裁員了。
謙虛使人進(jìn)步驕兵必?cái)。@是凌通社中學(xué)時(shí)候我們生物老師每次考試前給我們喊的口號(hào)，這句話現(xiàn)在也告誡雷軍，去年的時(shí)候如此意氣風(fēng)發(fā)要超過(guò)蘋果做世界第一，現(xiàn)在早早預(yù)告陷入低谷這就是基本的邏輯。
//彭博社：小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)惡化
路透社：小米受新冠限制影響營(yíng)收下滑20%
港媒：小米變?nèi)蹼u
//小米手機(jī)業(yè)務(wù)慘淡
//主要數(shù)據(jù)：上半年利潤(rùn)狂降94.8%
小米瘋狂套現(xiàn)石頭科技和九號(hào)公司和業(yè)績(jī)報(bào)表對(duì)不上號(hào)
比對(duì)小米最近三份業(yè)績(jī)報(bào)告，截止2021年12月31日，小米共投資成果390家公司，而最近2個(gè)公告期都是成果400家。賬面價(jià)值為603億、591億和603億。
2021年，小米處置投資的收入為31億人民幣（經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為人民幣220億元）占凈利潤(rùn)的14%。
2022年Q1，小米處置投資收益為1億人民幣，2022年Q2,小米處置收益為2億人民幣，也就是說(shuō)小米2022年上半年處置收益為4億人民幣（占利潤(rùn)的50%）。
奇怪的是，根據(jù)今年以來(lái)上市公司的公告，除了雷軍自己早就在趣睡科技上市之前就套現(xiàn)1.85億之外，屬于小米集團(tuán)系的People Better減持九號(hào)公司的市值就已經(jīng)超過(guò)了9.649億，哪怕按照20%扣稅（其實(shí)整個(gè)小米的所得稅上半年只有5億），也會(huì)有超過(guò)7億是凈收入，這還不包括天津金米今年2月份在石頭科技的的減持。為什么這個(gè)減持套現(xiàn)數(shù)據(jù)和Q2的業(yè)績(jī)報(bào)告收益部分對(duì)不上，只能小米自己來(lái)解釋一下了。恐怖的是，這個(gè)減持收益已經(jīng)超過(guò)了小米集團(tuán)整個(gè)上半年的利潤(rùn)。
2022年Q2 處置收益3億人民幣
//2022年Q1 處置收益1億人民幣
//2021年 處置收益33億人民幣
雷軍小米系從九號(hào)公司套現(xiàn)40億
2020年10月29日，九號(hào)公司上市，發(fā)行價(jià)為18.94元，后一路飆升至112.7元/股。
2022年6月5日，九號(hào)公司公告，分別收到存托憑證持有人Sequoia、People Better的 《關(guān)于減持九號(hào)有限公司存托憑證進(jìn)展的告知函》。“當(dāng)前持有存托憑證來(lái)源”都是來(lái)自“IPO前取得”，兩個(gè)股東實(shí)際控制人就是沈南鵬和雷軍。
Sequoia已通過(guò)大宗交易以及集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)減持所持有的公司存托憑證2860萬(wàn)份People Better已通過(guò)大宗交易以及集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)減持所持有的公司存托憑證1727萬(wàn)份。Sequoia、People Better本次減持計(jì)劃時(shí)間區(qū)間已屆滿。上述兩者的減持比例分別為4.02%和2.43%，減持后分別依然分別持有九號(hào)公司10.06%和6.71%。
2021年11月11日至2022年5月12日，順為合計(jì)減持21140652股股份，合計(jì)套現(xiàn)11.8億元。經(jīng)過(guò)一次轉(zhuǎn)讓及兩次減持，小米系已經(jīng)套現(xiàn)約26.67億元。
日前，People Better、順為分別計(jì)劃在半年內(nèi)各自減持3%的九號(hào)公司股份，減持完畢后，小米系預(yù)計(jì)又將套現(xiàn)20億元上下。從2億元左右的投資成本，到一年時(shí)間套現(xiàn)四十億元，小米系賺盆滿缽滿。
//雷軍和小米系從石頭科技套現(xiàn)37.3億
石頭科技模式類似，公司上市后股票價(jià)格扶搖直上，從發(fā)行價(jià)271.12元/股一路飆升最高至1494.99元/股（不復(fù)權(quán)），接近1500元。2021年2月后，石頭科技股票剛迎來(lái)解禁，小米系旗下的天津金米、順為就開(kāi)啟了巨額套現(xiàn)模式。
2021年3月16日至4月14日，順為資本減持了50萬(wàn)股，占總股本的0.75%，減持價(jià)格區(qū)間為954.86元-1205元。2021年3月16日至6月10日，天津金米以1000.28元-1344.01元每股的價(jià)格減持133.3萬(wàn)股，占公司總股本的2%。
2022年2月25日，天津金米擬減持133.6萬(wàn)股，占公司總股本的比例合計(jì)不超過(guò)2%。2022年5月27日，順為資擬減持公司股份合計(jì)不超過(guò)約400萬(wàn)股，占公司總股本的比例不超過(guò)6%。這一輪減持后，順為持股比例將降至2.86%，天津金米持股比例將降至4.86%，都退出石頭科技5%以上大股東之列。
粗略計(jì)算，2021年7月份之前，順為已經(jīng)套現(xiàn)了約5億元，天津金米至少套現(xiàn)了13.3億元。加上2022年的套現(xiàn)（按照現(xiàn)有股價(jià)估算），順為預(yù)計(jì)將套現(xiàn)約14億元，天津金米預(yù)計(jì)套現(xiàn)約4.5億元。
雇員減少了1055名 大量員工短期被裁
業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2021年12月31日，小米有33427名全職雇員，其中30943名在中國(guó)大陸，截止2022年3月30日，共有33793名，其中中國(guó)大陸31165名，截止2022年6月30日，共有32869名員工，其中中國(guó)大陸30110名。
根據(jù)這三個(gè)數(shù)據(jù)計(jì)算，可以看出。小米集團(tuán)截止Q2比年初減少了558名雇員，而在中國(guó)大陸減少了833名雇員。截止Q2的6月30人比截止Q1的3月30日員工減少了924名，其中中國(guó)大陸雇員減少了1055名。這可能可以說(shuō)明2022年Q1招聘的大量員工在Q2就白被裁員了。
主要經(jīng)營(yíng)的資金數(shù)據(jù)
Q2減少現(xiàn)金66億
//手機(jī)毛利率從11.8下降到到8.7%
//手機(jī)的ASP從1188.5下降到1081.7
//資金主要是高價(jià)增發(fā)和融資而來(lái)
//Q2現(xiàn)金比Q1減少了66億
//所謂有1000億現(xiàn)金是包括所有可變現(xiàn)資產(chǎn)
相比格力Q1 40億利潤(rùn) 1715億市值
說(shuō)個(gè)笑話：小米集團(tuán)2910億港幣市值 上半年利潤(rùn)8.34億