行情回顧

(資料圖片)

主要指數分化，北向資金流出

滬深主要指數漲跌互現，行業方面，31個申萬一級行業中有6個上漲，25個下跌，其中，表現居前的三個行業為通信（1.38%）、電子（1.36%）、國防軍工（0.92%），表現落后的三個行業為美容護理（-2.26%）、社會服務（-2.25%）、農林牧漁（-1.76%）。兩市A股有1958家上漲，121家漲幅超9%，2788家下跌，7家跌幅超9%。滬指跌0.46%，深成指跌0.62%，創業板跌0.08%，兩市總成交金額10547億元，與前一交易日相比小幅縮量。北向資金凈流出46.13億（WIND數據）。

數據來源：平安證券

盤面分析

多地發布限電通知，光伏儲能大漲

近期全國多地發布限電通知，對工業企業提出限電要求或節約倡議。短期來看，預計火電和核電將從保供中受益，限電地區高耗能產業或供給收縮，價格上漲。長期來看，極端天氣頻發，能源清潔化刻不容緩，電煤需求預期有望得到改善，分布式光伏、跨區域與分布式配電網體系有望加速建設以保障能源安全。

近期上市公司公告限產家數有所上升，或對工業生產造成一定擾動。但本輪限電更多是極端高溫少雨天氣下的季節性、臨時性、區域性措施，且集中于四川等依賴水電的省份。政策著力保障煤炭和電力供應、不允許出現拉閘限電。隨著氣溫的回落，預計本輪限電對于工業生產的整體影響有限，遠小于去年同期。本次限電對經濟增長來說仍然屬于較小的擾動，判斷不會對下半年的GDP造成顯著的影響。

數據來源：平安證券（以上個股僅做舉例說明）

指數分析

滬指低開震蕩，成交量縮小

上證指數今日低開于3286點，開盤后區間震蕩，午盤收跌0.48%。午后持續震蕩，全天收跌于3278點，跌幅0.46%。成交量較上一日縮小，上證指數弱勢震蕩。

數據來源：平安證券

創業板指低開震蕩，成交量持平

創業板指今日低開于2771點，開盤后區間震蕩，午盤收跌0.05%。下午開盤后創業板指持續震蕩，全天收跌于2776點，跌幅0.08%。今日成交量較上一日持平。

數據來源：平安證券

操作策略

市場全天輪動，中證1000趨勢向好

后市投顧觀點：今天市場全天分化輪動，主要指數表現較良性，中證1000等成長類指數趨勢向好不變，滬深300及上證50保持弱勢，大盤震蕩，3250一線有支撐，3300面臨壓力；當前市場對內部經濟前景以及外部不確定性仍有擔憂，整體信心不足，交投短線化明顯，成交持續在萬億水平，結構性行情還將延續。

從行業看，主線依然強勢，結構機會較多，這有利于行情持續推進；半導體、電子雖然有分化休整，但后續仍有業績修復及事件催化（新產品、新技術），整體有望維持向上勢頭；軍工、新能源、汽車等保持輪動節奏，光伏短期持續強勢，不宜追高，可適當高拋，后續關注風電、飛機鏈、汽車零部件休整后的機會；金融、地產、基建、周期、消費、醫藥等弱勢難改，持續上漲就高拋，波段操作。只要不出現黑天鵝事件，市場目前看不到系統性風險，不必悲觀，輕指數重個股，選結構選好股，成長景氣是重點，回調分批布局。投資建議，僅供參考，投資有風險，入市需謹慎。