今日市場
【資料圖】
今日滬深兩市高開，午后受到港股的跳水而下拉，好在截至收盤，兩市均小幅收漲。今日個股漲多跌少，北向資金小幅凈流入。港股的跳水主要由美團帶動。午后，恒生科技指數跌幅擴大至3%，美團一度跌超10%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩跌超3%。恒指跌超1%，海底撈跌超5%，領跌藍籌股。有市場消息稱，騰訊計劃出售美團的全部或大部分股權，不過此消息還未經騰訊證實。回到A股，從行業來看，今日農林牧漁，房地產和電力設備表現不錯。其中，房地產產業鏈相關板塊走強與一則消息相關。消息稱，監管機構計劃通過指定國有企業擔保和承銷示范性房企的人民幣債券新發，為房企提供流動性支持。電力設備的上漲主要由于受政策影響，今日光伏和風電板塊較為強勢。早盤汽車股走強，延續了汽車消費政策的持續性。7月以來，賽道股較受歡迎，光伏、儲能、半導體、汽車等多板塊輪番活躍。目前在經濟弱復蘇和流動性寬松的行情下，風險偏好帶動的估值修復成為結構性行情的推動力。在持倉布局上，依舊建議關注高景氣度、高業績確定性、有政策支持的板塊。
截至收盤，今日上證指數收于3277.88點，上漲0.05%，成交額為4092億元；深證成指上漲0.08%，成交額為6110億元；創業板指上漲0.47%。今日兩市上漲個股數量為2814只，下跌個股數為1847只。
從風格指數上來看，今日多數風格表現不錯，其中周期和穩定風格漲幅最大，消費風格獨自下跌。近期風格轉換較為明顯。
盤面上，31個申萬一級行業中有17個行業上漲，其中農林牧漁，房地產，電力設備行業領漲，漲幅分別為2.28%，1.53%，1.43%。有色金屬，石油石化，醫藥生物行業領跌，跌幅分別為0.95%，0.79%，0.78%。
資金面上，今日北向資金凈流入8.67億元；其中滬股通凈流出1.59億元，深股通凈流入10.26億元。近三個月北向資金凈流入657.09億元。俄烏對北向資金邊際影響逐漸縮小，美聯儲流動性收緊和中美關系最近對北向資金影響較大。
從風險溢價指數來看，風險溢價率在歷史上處于均值+1倍標準差之上時，A股往往處于底部區域。目前風險溢價率為2.96%，低于一倍標準差，萬得全A指數大概率處于底部區域爬升階段。今日風險溢價指數的小幅上升與MLF的下降有關。后期市場仍有擾動，但下行空間相對可控，建議投資者擇機分批布局。
（注：風險溢價率越大，表明配置股票的性價比越高；反之，則配置債券的性價比越高）
綜合來看，今日滬深兩市高開，午后受到港股的跳水而下拉，好在截至收盤，兩市均小幅收漲。今日個股漲多跌少，北向資金小幅凈流入。港股的跳水主要由美團帶動。午后，恒生科技指數跌幅擴大至3%，美團一度跌超10%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩跌超3%。恒指跌超1%，海底撈跌超5%，領跌藍籌股。有市場消息稱，騰訊計劃出售美團的全部或大部分股權，不過此消息還未經騰訊證實。回到A股，從行業來看，今日農林牧漁，房地產和電力設備表現不錯。其中，房地產產業鏈相關板塊走強與一則消息相關。消息稱，監管機構計劃通過指定國有企業擔保和承銷示范性房企的人民幣債券新發，為房企提供流動性支持。電力設備的上漲主要由于受政策影響，今日光伏和風電板塊較為強勢。早盤汽車股走強，延續了汽車消費政策的持續性。7月以來，賽道股較受歡迎，光伏、儲能、半導體、汽車等多板塊輪番活躍。目前在經濟弱復蘇和流動性寬松的行情下，風險偏好帶動的估值修復成為結構性行情的推動力。在持倉布局上，依舊建議關注高景氣度、高業績確定性、有政策支持的板塊。
熱點新聞
新聞一：高瓴HHLR二季度持續看好中國資產，“抄底”阿里拼多多，加倉新能源。
北京時間8月16日，美國證券交易委員會(SEC)網站顯示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了反映最新美股持倉數據的表格。截至二季度末，HHLR在美股市場持有64只股票，總市值規模為47億美元，與上季度基本持平。其中，HHLR在二季度繼續加大了對中國資產的集中配置、重倉投資，不但進一步增持部分重倉中概股，還重新建倉買入了兩家中概電商巨頭阿里巴巴和拼多多。二季度，HHLR十大重倉股中概股占7席，十大重倉股分別為：百濟神州、京東、賽富時、DoorDash、SEA、唯品會、傳奇生物、阿里巴巴、貝殼、大全新能源。在HHLR二季度全部美股持倉中，中概股合計持有市值近30億美元，市值占比達到了64%，同時HHLR在二季度共對9只中概股進行了增持、新進買入等加倉操作，繼續表明了HHLR投資團隊對中國資產的看好。另外，HHLR在二季度對愛奇藝、On昂跑、滿幫等股票進行了減持。據了解，這三家公司是高瓴在一級市場進行的投資，屬于基金正常減持退出。
二季度，除了HHLR再度建倉阿里巴巴和拼多多，分別買進189萬股和139萬股外，阿里巴巴也得到了景林、貝萊德等投資機構的青睞，最新數據顯示，二季度景林資產增持阿里巴巴93.6萬股，截至二季度末，持股數量達124.3萬股，持股市值為1.4億美元，成為第六大重倉股；貝萊德則在二季度買入5.77萬股阿里巴巴ADR，加倉幅度為1%。同期，景林也對拼多多進行加倉，買入了24萬股。
值得一提的是，去年四季度HHLR就大幅減持92%的所持拼多多股票，今年一季度徹底清倉。而第二季度再度回歸建倉，低位“抄底”意味濃厚。市場人士認為，包括HHLR在內的投資機構在二季度買入阿里巴巴和拼多多，或暗示多家投資機構研判股價已跌至低位。
今年二季度，科技和新能源依舊是HHLR的重點投資方向。科技投資方向上，在繼續重倉持有賽富時、SEA、DoorDash和Coupang的情況下，HHLR還買入了亞馬遜、微軟等科技公司。新能源方向上，HHLR雖然清倉了當季美股股價漲幅高達48%的理想汽車，但同時又新進買入了特斯拉和晶科能源控股，同時加倉大全新能源，大全新能源也進入了HHLR的十大重倉股，依舊延續了HHLR對新能源的長期投資邏輯。
（來源：財聯社）
新聞二：房地產投資、銷量、資金等指標均下降。
從國家統計局8月15日發布的數據來看，1-7月房地產開發投資、商品房銷售面積和銷售額、房企到位資金等多指標增速同比繼續下降，并且降幅有所擴大。單月來看，7月商品房銷售面積和銷售金額同比降幅均擴大。
銷量下降：
國家統計局的數據顯示，1—7月份，商品房銷售面積78178萬平方米，同比下降23.1%；商品房銷售額75763億元，同比下降28.8%。
對于新房市場短期銷售下降的原因，一是7月部分城市期房項目停工、延期交付使得購房者觀望情緒加重，入市節奏放緩；二是房企沖刺半年銷售任務結束，開盤量減少，市場銷售季節性回落。
中原地產首席認為，一方面，雖然最近房貸數據有所恢復，但市場信心沒有全面恢復，購房者大部分沒有信心入市，整體市場成交非常低迷。另一方面，因為2021年整體市場上半年蕭條，下半年井噴，所以去年下半年整體數值較高。此外，由于部分地區項目延期交房，導致購房者全面謹慎。預計短期各地因城施策力度有望加大，未來將有更多城市跟進優化房地產政策，各地“保交樓”相關舉措亦有望加速落地。
與此同時，8月15日，央行中期借貸便利(MLF)操作和公開市場逆回購操作的中標利率均下降10個基點，或對房地產市場的預期帶來一定提振。從市場的角度來看，短期市場信心修復仍需一定時間，市場調整態勢難改，全國商品房銷售規模同比降幅或仍較大。
投資下降：
1—7月份，全國房地產開發投資79462億元，同比下降6.4%；房屋新開工面積76067萬平方米，同比下降36.1%；土地購置面積4546萬平方米，同比下降48.1%。
伴隨著銷售端活躍度的下降以及市場預期的走弱，房地產開發投資額及新開工面積同比降幅繼續擴大，7月單月房地產開發投資額降幅超12%，房屋新開工面積同比降幅保持在40%以上，降幅較6月分別擴大2.9和0.3個百分點，企業投資、開工意愿仍未改善。7月銷售回款下降疊加7月是多數房企償債高峰，房企投資開工動力較弱。
資金狀況：
從房企資金狀況來看，國家統計局的數據顯示，1—7月份，房地產開發企業到位資金88770億元，同比下降25.4%。其中，國內貸款11030億元，同比下降28.4%；利用外資53億元，同比增長20.7%；自籌資金31495億元，同比下降11.4%；定金及預收款28575億元，同比下降37.1%；個人按揭貸款14169億元，同比下降25.2%。
展望后市，7月部分城市新房延期交付事件影響新房市場的修復節奏，特別是市場基本面較弱的二三線城市，當前該事件已受到相關部委及監管機構的高度重視，地方政府也采取相應舉措，多個涉事樓盤項目已復工，預計后期在建項目的監管將更加健全，保障新房市場的修復。
（來源：券商中國）
市場有風險，投資需謹慎。本內容表述僅供參考，不構成對任何人的投資建議。
格上研究