近日，光啟技術(shù)因2017年非公開發(fā)行股票募集資金68.38億元后，多次變更/終止募投項(xiàng)目，實(shí)際用于募投項(xiàng)目建設(shè)的資金僅7.72億元，用于永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金金額高達(dá)20.00億元，而且從2021年12月起，累計(jì)共有8.00億元閑置募集資金被用于現(xiàn)金管理，被深交所出具關(guān)注函。
2022年7月15日，深交所向光啟技術(shù)股份有限公司（證券簡稱：光啟技術(shù)；證券代碼：002625.SZ）出具《關(guān)于對光啟技術(shù)股份有限公司的關(guān)注函》（公司部關(guān)注函【2022】第309號(hào)）。
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該關(guān)注函顯示，2017年1月，光啟科技通過非公開發(fā)行股票募集資金凈額為68.38億元。但截至2022年3月31日，上述募集資金用于項(xiàng)目建設(shè)和永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的金額分別為7.72億元和10.00億元。7月14日，公司董事會(huì)又通過決議，擬再使用募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)性10.00億元。公司的財(cái)務(wù)和現(xiàn)金流狀況到底如何？動(dòng)用高達(dá)20.00億元補(bǔ)流是否必要？引發(fā)了交易所的關(guān)注。
來源：攝圖網(wǎng)
三次調(diào)整募投項(xiàng)目，補(bǔ)流資金越來越多
2022年7月15日，光啟科技披露了《關(guān)于調(diào)整部分募投項(xiàng)目、變更募集資金用途并將募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》（以下簡稱：補(bǔ)流公告）。
補(bǔ)流公告顯示，光啟技術(shù)向特定投資者非公開發(fā)行9.67億股股份，募集資金總額68.94億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為68.38億元，已于2017年1月23日到賬。本次非公開發(fā)行相應(yīng)的募集資金投資項(xiàng)目分別為“超材料智能結(jié)構(gòu)及裝備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”（以下簡稱：產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目）和“超材料智能結(jié)構(gòu)及裝備研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”（以下簡稱：研發(fā)中心項(xiàng)目）擬投入募集資金金額分別為54.54億元和14.40億元。
此后的2018年3月至4月，經(jīng)光啟技術(shù)董事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)審議通過決議，公司進(jìn)行了第一次募投項(xiàng)目調(diào)整。
該次項(xiàng)目調(diào)整具體為：上述產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目募集資金計(jì)劃投入金額調(diào)減，并擬用調(diào)減資金新建“產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營中心網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”（以下簡稱：運(yùn)營中心項(xiàng)目）和“信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”（以下簡稱：信息化項(xiàng)目）。經(jīng)上述調(diào)整后，產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、運(yùn)營中心項(xiàng)目和信息化項(xiàng)目擬投入募集資金金額分別為49.96億元、4.10億元和1.05億元。
2019年4月至5月，光啟技術(shù)董事會(huì)和股東大會(huì)再次審議通過決議，對公司的募投項(xiàng)目進(jìn)行了第二次調(diào)整。
在該次調(diào)整中，光啟技術(shù)終止了產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，將該項(xiàng)目終止后結(jié)余募集資金部分用于投資新設(shè)的“順德產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目”（以下簡稱：709基地）和“沈陽光啟尖端裝備產(chǎn)業(yè)園”（以下簡稱：沈陽項(xiàng)目），這兩個(gè)募投項(xiàng)目擬投入募集資金金額分別為14.86億元和3.64億元。此外，還有10.00億元募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。剩余的21.63億元募集資金未做用途變更，仍在募集資金專戶中進(jìn)行存儲(chǔ)和管理。
除了上述募投項(xiàng)目終止、新設(shè)和募集資金用途調(diào)整之外，2021年4月27日和2022年4月28日，經(jīng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)會(huì)議審議，光啟技術(shù)將研發(fā)中心項(xiàng)目、運(yùn)營中心項(xiàng)目和信息化項(xiàng)目實(shí)施期限都延后至2023年12月。
截至2022年3月31日，光啟技術(shù)2017年非公開發(fā)行股票募集資金分別用于建設(shè)以下6個(gè)募投項(xiàng)目：709基地、沈陽項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、運(yùn)營中心項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和信息化項(xiàng)目，累計(jì)投入募集資金金額分別為6.53億元、620.21萬元、4632.70萬元、665.03萬元、5306.75萬元和688.76萬元，在項(xiàng)目建設(shè)方面已使用募集資金合計(jì)金額為7.72億元。此外，有10.00億元募集資金已用于永久補(bǔ)充流動(dòng)性資金。
2022年7月14日，光啟技術(shù)再次召開董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)會(huì)議，審議通過《調(diào)整部分募投項(xiàng)目、變更募集資金用途并將部分募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，開啟第三次募投項(xiàng)目調(diào)整。
本次募投項(xiàng)目調(diào)整，主要包括增加709基地募集資金投入金額2.66億元；對于研發(fā)中心項(xiàng)目調(diào)整了募集資金在項(xiàng)目內(nèi)部使用比例，并將實(shí)施期限延長至2026年7月；終止運(yùn)營中心項(xiàng)目、信息化項(xiàng)目和沈陽項(xiàng)目。此外，將10.00億元募集資金再變更為永久補(bǔ)充流動(dòng)資金用途。
本次調(diào)整完成后，光啟技術(shù)保留了709基地和研發(fā)中心項(xiàng)目兩個(gè)募投項(xiàng)目，擬投入募集資金金額分別為17.52億元和14.40億元，另有合計(jì)20.00億元用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，未作用途變更的募集資金金額為20.16億元。
年報(bào)和一季報(bào)揭秘，20億元永久補(bǔ)流有必要嗎？
繼2019年5月將10.00億元募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金后，光啟技術(shù)在2022年7月又?jǐn)M將10.00億元募集資金用于永久補(bǔ)流，有沒有必要呢？
光啟技術(shù)2022年一季報(bào)顯示，截至2022年3月31日，公司貨幣資金余額為53.29億元，扣除尚未使用的募集資金50.66億元（募集資金凈額68.38億元，扣除截至當(dāng)日已使用募集資金金額17.72億元：屬于使用受限的貨幣資金）后，仍有2.63億元可自由流通貨幣資金。
截至2022年3月末，光啟技術(shù)無短期借款、長期借款和應(yīng)付債券等有息負(fù)債。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率分別為12.26倍、11.45倍和9.37%，償債能力比較出色。值得一提的是，當(dāng)期末公司流動(dòng)負(fù)債合計(jì)金額僅為5.82億元，僅上述扣除剩余募集資金后的可流通貨幣資金金額2.63億元，占流動(dòng)負(fù)債合計(jì)金額之比就已達(dá)到45.19%。
再看2021年年報(bào)，2021年度，光啟技術(shù)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為凈流出9275.87萬元。也就是說，最近一個(gè)完整年度，公司經(jīng)審計(jì)的流動(dòng)資金需求不到1.00億元，同樣遠(yuǎn)低于公司現(xiàn)有可流通貨幣資金儲(chǔ)備。
募集資金現(xiàn)金管理累計(jì)用了8億元
除了用20億元募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金必要性或許不足之外，從2021年12月起，光啟技術(shù)還先后累計(jì)使用8.00億元募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。
2021年12月28日，2022年7月2日和2022年7月16日，光啟技術(shù)三次披露《關(guān)于使用閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的進(jìn)展公告》。
據(jù)這三個(gè)公告顯示，2021年12月，經(jīng)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，光啟技術(shù)計(jì)劃在股東大會(huì)之后12個(gè)月內(nèi)，使用不超過40.00億元暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。
從2021年12月24日至2022年7月15日，光啟技術(shù)及下屬子公司分別向華夏銀行深圳高新支行、澳門國際銀行廣州分行、招商銀行廣州分行天河支行、中國銀行深圳筍崗支行、中信銀行深圳城市廣場旗艦支行和東莞銀行深圳南山支行，購買累計(jì)金額分別為1.00億元、1.00億元、2.60億元、1.50億元、1.45億元和4500萬元的大額存單和保本浮動(dòng)收益性結(jié)構(gòu)性存款。投資金融產(chǎn)品累計(jì)總金額為8.00億元。