近日，亞朵酒店集團(tuán)（Atour Lifestyle Holdings Limited，簡稱“亞朵”或“亞朵集團(tuán)”）在美國證券交易委員會(huì)（SEC）報(bào)送了更新后的招股書，并補(bǔ)充披露了截至2021年12月31日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息，繼續(xù)推進(jìn)在美上市一事。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，亞朵在境內(nèi)的主體為上海亞朵商業(yè)管理（集團(tuán)）有限公司，成立于2013年2月，是一家連鎖酒店集團(tuán)。當(dāng)前，該公司的注冊資本為10億元，法定代表人為王海軍，全資股東為Atour Hotel (HK) Holdings Limited。
【資料圖】
其中，王海軍（花名：耶律胤）曾為漢庭酒店（華住集團(tuán)前身）的創(chuàng)始人之一，曾擔(dān)任華住集團(tuán)副總裁一職，于2012年離職并創(chuàng)建了亞朵酒店。據(jù)了解，華住集團(tuán)于2010年3月在納斯達(dá)克上市，2020年9月登陸港交所，代碼分別為“HTHT”和“01179”。
而今，王海軍則帶著亞朵意欲跟隨華住集團(tuán)的腳步，于2021年中旬在美國遞交上市申請，擬于納斯達(dá)克上市，股票代碼為“ATAT”。按照原計(jì)劃，亞朵集團(tuán)將在2021年7月1日登陸納斯達(dá)克。
早前招股書顯示，亞朵擬發(fā)行1974.47萬股ADS，另外還賦予承銷商296.17萬股ADS超額配售權(quán)，定價(jià)區(qū)間在13.5-15.5美元/ADS，擬募資金額（包含超額配售權(quán)）在3.07億美元-3.52億美元之間。
其中，高瓴資本（簡稱“高瓴”）將以首次公開募股價(jià)格進(jìn)行認(rèn)購，并意向認(rèn)購價(jià)值1.2億美元的ADS。知名投資機(jī)構(gòu)作為基石投資者，表明了資本市場對(duì)亞朵基本面和長期價(jià)值的認(rèn)可，以及對(duì)中國中高端酒店市場的看好。
但在上市前夕，亞朵則暫緩了上市計(jì)劃。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，這已經(jīng)是亞朵第三次調(diào)整IPO計(jì)劃。此前的2017年，君聯(lián)資本董事總經(jīng)理周宏斌曾在公開場合表示，亞朵已經(jīng)有了明確的上市計(jì)劃，希望三年左右在A股完成上市。
2019年6月，亞朵與中信建投證券達(dá)成合作，聘請后者為其進(jìn)行上市輔導(dǎo)。但在2020年1月，亞朵則因根據(jù)實(shí)際情況對(duì)原發(fā)行上市計(jì)劃做出調(diào)整，經(jīng)過與中信建投證券友好協(xié)商后一致同意終止上市輔導(dǎo)工作。
所謂的調(diào)整，就是更換了輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。此后，中金公司與亞朵達(dá)成了輔導(dǎo)協(xié)議合作，擬申請首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票并在創(chuàng)業(yè)板上市。直至2021年3月，亞朵酒店則終止了和中金公司的上市輔導(dǎo)協(xié)議，叫停了在A股上市的計(jì)劃。
此后的2021年6月，亞朵向美國證券交易委員會(huì)遞交了招股說明書，準(zhǔn)備在納斯達(dá)克上市，但未能如期在納斯達(dá)克掛牌。同年7月、8月、9月和11月，亞朵多次更新招股書（F-1/A）。時(shí)至今日，亞朵沖刺美股上市已歷經(jīng)一年有余，發(fā)行價(jià)區(qū)間也“留白”。
最新招股書顯示，截至2021年12月31日，亞朵在中國的138個(gè)城市、擁有745家酒店、客房數(shù)量為86654間（其中管理式酒店712家、管理式酒店客房總數(shù)81594間）。同時(shí)，還有338家酒店（擁有共有37987間客房）正在開發(fā)中。
截至2021年12月31日，亞朵的管理加盟酒店（Manachised hotels）數(shù)量為712家，租用酒店（Leased hotels）數(shù)量為33家。截至同期，該公司的A-Card忠誠度計(jì)劃已積累超過3000萬注冊個(gè)人會(huì)員。
財(cái)務(wù)方面，2019年、2020年和2021年，亞朵的收入分別為15.67億元、15.67億元和21.48億元；凈利潤分別為6496.0萬元、4205.1萬元和1.45億元，EBITDA（非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則）分別為1.83億元、1.61億元和2.99億元。
截至2020年12月31日和2021年12月31日，亞朵的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物分別為人民幣8.25億元和10.39億元（1.63億美元）。而在2021年5月，亞朵還向其部分股東分配人民幣2060萬元，即在上市前臨時(shí)“套現(xiàn)”，提前瓜分收益。
在亞朵沖刺上市前的股權(quán)架構(gòu)中，王海軍持股31.3%，所有董事高管合計(jì)持股32.7%；君聯(lián)資本持股30.4%，德暉資本持股16.2%，攜程持股14.8%，GLV Holding Limited持股5.5%，Engine Holdings Limited持股5.2%。
此前招股書顯示，發(fā)行完成后（IPO后），亞朵掌門人王海軍將擁有71.1%的投票權(quán)，持有27.1%的股權(quán)。同時(shí)，君聯(lián)資本持股26.2%，德暉資本持股14.0%，攜程持股12.8%。