清明假期，外圍市場普漲，尤其和A股相關的中概股表現較好，港股大漲。

中概股上漲大概是源于兩國關于在美上市公司的監管方面達成一定共識，港股上漲可能就是正常表現，畢竟過去實在是跌太多了。

港股里表現較好的是地產股、抗疫概念股，依然延續了節前A股的熱點，并且對節后開盤的市場有一定的指引。

最近，國內三四線小城市對于房地產限購或現售政策繼續進行松綁，我們此前的文章中就說過，一旦有城市放開限制政策且沒有被上級管理部門喊停，大概率的，就會有更多的城市給房地產松綁。

那么這是否意味著房地產會再來一輪暴漲？答案一定是否定的。

房地產行業不會死，因為這涉及到背后金融系統的風險，但也絕不會像以前一樣暴漲，繼而成為投機者的樂園。

對于當下的政策來說，守住不發生系統性風險的底線，各地因地制宜，一城一策顯然是合理的。

但對于實際的市場來說，除了一線城市的核心地段房地產，其他地方大概率是不會有大幅度上漲的。尤其是，對于三四五線小城市來說，如果說當初限購限售是為了相應政策的話，那么現在放開限制政策也顯得力不從心。

本來就沒什么成交的小城市，限制與不限制，又有什么區別呢？反過來，放開與不放開，又有什么好期待呢？

回到股票市場，房地產板塊由于過去幾年跌得實在慘不忍睹，所以一旦政策上有所松動，就有有資金來博弈超跌反彈，被壓制的越久，反抽的力度一定會越大。

雖然過去一段時間，很多地產股漲幅已然不小，但對于以往的跌幅來說，還沒能從坑里爬出來。

博弈的重點是兼并重組的兩個方面，一個是業績好的大型地產公司，這個其實比較好確定，上市的優質大型地產公司，扳著手指也可以數的過來；另一個方面是業績很差，面臨暴雷或已經暴雷的小型地產公司，這類公司目前屬于漲得最歡的，給市場的感覺就是，越爛越好。

這背后其實博弈的就是地產行業未來的發展方向。

這輪地產股的行情顯然還沒完。

另一個方向是抗疫概念。假期里可以看到，上海的疫情比較嚴重。我們現在面臨放開全面管控與局地疫情反復反彈之間的矛盾。

但全面封控顯然不可能長久維持下去，這會嚴重影響經濟的恢復已經全面與世界接軌。

所有后面如果放開的話，那么除了疫苗的普遍接種外，特效藥的需求量一定是巨大的，目前輝瑞的進口特效藥已經在國內開始使用，日本鹽野義的藥可能也會很快上市。

對于國內來說，國產特效藥顯然更值得期待，畢竟輝瑞一盒藥的價格已經接近3000元，這對于醫保來說是一筆沉重的負擔。只有國內的特效藥出來，才能解決高頻次、低價格和大規模使用的難題。

后面抗疫概念股依然會持續反復的活躍，是我們需要重視的投資方向。

風險提示：文章僅供讀者參考或研究使用，不構成投資建議，請獨立思考，謹慎投資。