中信建投策略分析師陳果等表示，當前市場處于U型底部區域，靜待政策寬松加碼。

市場下一階段重點將在布局疫情修復+政策放松的組合上。行業配置上：

1）參照20Q2疫情控制后申萬二級消費相關行業業績環比彈性及漲跌幅表現，可選消費優選免稅、白酒、汽車；

2）成長優選醫藥（CXO、中藥等）、軍工、光伏。三者全年高景氣有保障，且尤其軍工、CXO當前PE（TTM）分位分別處于5年20%、10%的低分位，更顯性價比。

【我是鄭重，江湖人稱光頭幫主，一位做了20年財經記者、專注于中長線的投資者。所有提示僅供參考，不構成投資建議。炒股有風險，入市需謹慎。】