●長江商報記者 陳然
不顧主營業(yè)務(wù)連年虧損的現(xiàn)狀，老牌上市房企宋都股份(600077.SH)高調(diào)宣布大手筆投資鋰礦，被指“蹭熱點(diǎn)”炒作。
宋都股份日前發(fā)布公告稱，其控股子公司宋都鋰科與啟迪清源(上海)新材料科技有限公司、西藏珠峰等相關(guān)方簽訂協(xié)議，擬墊資16億元參與相關(guān)項目。
值得注意的是，該筆16億元財務(wù)資助金，占宋都股份最近一期經(jīng)審凈資產(chǎn)的33.93%，差不多是公司過去十年的累計凈利潤。
由于涉“鋰”，宋都股份股價在大盤整體下跌的趨勢持續(xù)大漲。3月以來，宋都股份在16個交易日里拉出12個漲停，截至3月25日收盤，宋都股份股價為6.09元/股。
股價高漲之際，3月22日，宋都股份宣布出售其2018年員工持股計劃股票，套現(xiàn)約2.2億元，賣出股份占整個持股計劃的98%，近乎清倉。
而同時，公司經(jīng)營卻面臨困境，在2021年錄得近五年來首次虧損。業(yè)績預(yù)告顯示，公司2021年凈利潤約為-4億元到-3億元，同比減少約7.52億元到6.52億元。
“宋都股份在債務(wù)高企、業(yè)績大幅虧損的情況下，仍然墊資16億投資鋰礦后又迅速減持套現(xiàn)，說明企業(yè)想通過炒作概念，蹭熱點(diǎn)在資本市場獲利。”知名財經(jīng)評論員嚴(yán)躍進(jìn)對長江商報記者表示。
跨界搞“鋰”、高位套現(xiàn)、業(yè)績大幅虧損……針對這些市場關(guān)注的問題，長江商報聯(lián)系到宋都股份方面，對方表示暫不接受任何采訪，目前均靜默處理，一切以公司公告為準(zhǔn)。
擬墊資16億跨界搞“鋰”引爭議
作為一家虧損房地產(chǎn)企業(yè)，宋都股份先是成立鋰業(yè)子公司，后又宣布墊巨資“搞鋰”。
1月4日，宋都股份發(fā)布公告稱，擬成立控股子公司宋都鋰科，注冊資金為5億元，宋都股份持有100%股權(quán)。
3月13日，宋都股份再度公告稱，宋都鋰科與啟迪清源簽訂聯(lián)合體協(xié)議，共同參與西藏珠峰“阿根廷鋰鉀有限公司年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰鹽湖提鋰建設(shè)項目設(shè)備、運(yùn)營、技術(shù)服務(wù)”的執(zhí)行，并簽訂《合作協(xié)議》。此次相關(guān)合同項下涉及的設(shè)備采購金額為16億元，宋都鋰科將就全部合同設(shè)備款進(jìn)行墊資。
對于宋都股份跨界搞“鋰”的舉動，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，作為當(dāng)下高景氣賽道，許多企業(yè)都爭相跨界進(jìn)入鋰業(yè)，但結(jié)合宋都股份的財務(wù)情況，斥巨資入局顯得有些舍本逐末，不切實際。
根據(jù)公告，宋都鋰科將在上述項目中提供16億元的財務(wù)資助，占宋都股份最近一期財報凈資產(chǎn)的33.93%。截至2021年三季度，宋都股份貨幣資金余額77.23億元，其中受限資金39.4億元，短期借款和一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債合計20.4億元。
公司獨(dú)立董事認(rèn)為，公司多元化經(jīng)營可以分散風(fēng)險，但同時進(jìn)入了陌生領(lǐng)域又增加了一定的未知風(fēng)險，公司應(yīng)該結(jié)合公司自身現(xiàn)金流，做好詳盡的盡職調(diào)查，并考慮目前國際形勢以及未來走勢、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和行業(yè)調(diào)研，進(jìn)行慎重決策。
嚴(yán)躍進(jìn)對長江商報記者表示，傳統(tǒng)房地產(chǎn)企業(yè)目前確實遇到了一些困難，轉(zhuǎn)型新能源等熱門行業(yè)也是一個發(fā)展方面，但宋都股份不顧自身持續(xù)虧損的經(jīng)營狀況，豪賭跨界就是“不務(wù)正業(yè)”，是為了套現(xiàn)而故意制造利好消息。企業(yè)只有夯實主業(yè)再跨界，才能在資本市場獲得好的反饋。
業(yè)績虧損股價卻強(qiáng)勢上漲
宋都股份是杭州最早“老十八家”房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之一，地產(chǎn)項目輻射浙江、安徽、江蘇、廣西四個省份，2011年在上交所上市。
近幾年，宋都股份業(yè)績增長緩慢，但都處于盈利狀態(tài)。2018年至2020年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)總收入45.92億元、41.67億元和71.61億元，分別實現(xiàn)凈利潤4.11億元、5.88億元和3.52億元。
然而在2021年，公司陷入近5年來首次虧損，公司業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2021年凈利潤約為-4億元到-3億元，與上年同期相比減少約7.5億元到6.5億元。
宋都股份表示，虧損來自主營業(yè)務(wù)，首先是部分開發(fā)項目中配建的自持房產(chǎn)進(jìn)行減值測試，對凈利潤產(chǎn)生了約2.3億元-2.9億元的虧損，其次是合作項目交付產(chǎn)生利潤同比減少，對凈利潤產(chǎn)生1.4億元-1.8億元的虧損。
業(yè)績表現(xiàn)雖然不理想，但公司股價卻隨著其宣布進(jìn)軍鋰電行業(yè)而不斷走強(qiáng)。
進(jìn)入到3月份，宋都股份股票就開始了漲停之旅，先是3月1日到7日拉出一波5天4漲停。至3月22日，短短16個交易日宋都股份收出12個漲停，累計漲幅高達(dá)167.4%，股價從2.7元來到7元上方，已經(jīng)達(dá)到歷史最高。截至3月25日收盤，宋都股份股價為6.09元/股。
值得注意的是，股價強(qiáng)勢上漲之際，公司迅速減持套現(xiàn)。3月22日，宋都股份發(fā)布公告，其2018年員工持股計劃股票于當(dāng)日賣出，套現(xiàn)約2.2億元，賣出股份占整個持股計劃的98%，近乎清倉。
所謂員工持股其實大部分都在管理層，公司9名董監(jiān)高的持股比例高達(dá)41.4%。以建倉均價每股3.89元和賣出均價每股6.77元計算，此次套現(xiàn)，9名董監(jiān)高可獲利3900萬元。而若按300名參與員工計算，人均獲利超30萬元。
多次遭監(jiān)管問詢
宋都股份一系列異動和不同尋常的操作，令上交所監(jiān)管工作函和浙江證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注函同日火速下發(fā)。
在上交所的問詢函中，要求宋都股份說明16億元資金來源，以及結(jié)合公司目前的財務(wù)情況，說明大額對外提供資助的合理性，剩余資金能否滿足日常營運(yùn)資金需要等。
此外，信披合理性問題也受到上交所關(guān)注，要求其結(jié)合前期未能完成回購計劃的情況和披露的原因等，說明公司時隔一個多月后，即擬對外提供大額財務(wù)資助，涉足與主業(yè)無關(guān)的行業(yè)，是否存在信息披露前后不一致的情形。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，宋都股份去年以來已多次因信披問題和涉嫌內(nèi)幕交易遭到監(jiān)管問詢。
今年1月5日，宋都股份以5億元注冊資金成立了宋都鋰業(yè)。1月23日，上交所對宋都股份下發(fā)問詢函，要求詳細(xì)說明多次使用大額資金對外投資，卻未能安排資金完成股份回購的原因及合理性，是否損害中小股東利益；結(jié)合控股股東和董監(jiān)高的股份質(zhì)押、減持情況，說明是否利用回購信息影響股價等。
此前，宋都股份還因為回購金額不足計劃的10%而備受質(zhì)疑。2021年1月28日，宋都股份發(fā)布公告稱擬在12個月內(nèi)以集中競價交易方式回購公司股份，回購股份資金總額不低于1.3億元，不超過2.6億元。
然而，時隔一年后，公司卻宣布未能按期完成回購計劃并終止回購。公告顯示，公司在回購期限內(nèi)累計回購股份僅有262.50萬股，回購金額僅為799.98萬元，實際回購金額僅占公司回購計劃金額下限的6.15%。
關(guān)于終止回購的原因，宋都股份給出的解釋是，一是公司經(jīng)營環(huán)境面臨挑戰(zhàn)，凈利潤虧損，毛利率下降，其次是需要集中資金保障項目運(yùn)營和主業(yè)周轉(zhuǎn)，表示要“結(jié)合資金需求優(yōu)先將資金用于投入公司主業(yè)經(jīng)營及公司可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)開展上”。
對此，浙江證監(jiān)局決定對董事長兼總裁俞建午、董秘鄭羲亮采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入誠信檔案。
事實上，去年12月份，宋都股份董事長俞建午還因內(nèi)幕交易，收到證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，被罰沒1.4679億元，其中沒收違法所得3679萬元，罰款1.1億元。
此外，宋都股份大股東質(zhì)押比例較高。截至目前，公司控股股東及其一致行動人共持有公司股份數(shù)為6.72億股，占總股本的50.15%，累計質(zhì)押股票數(shù)量為5.32億股，占其所持股份的79.15%，其中控股股東宋都控股質(zhì)押比例高達(dá)92.94%。公司為控股股東提供的存單質(zhì)押擔(dān)保余額尚有28.37億元未解決。