大盤全天低開低走，三大指數均跌超5%，上證指數收盤跌破3000點創2020年6月中旬以來新低。盤面上，幾乎所有板塊全線下跌，周期、數字經濟相關板塊集體大跌。此外多只權重股大跌，招商銀行、新華保險、五糧液、寧德時代、隆基股份等均跌超5%。總體上個股跌多漲少，兩市飄紅個股不足200只，近千股跌停或跌超10%，超1800只個股跌超9%。滬深兩市今日成交額8969億，較上個交易日放量1436億。板塊方面，銀行、證券等板塊跌幅相對較小。互聯網電商、數字貨幣、云游戲、稀土、光刻膠等板塊跌幅居前。

今日幾乎所有板塊下跌，上周較為強勢的外貿服飾方向今日同樣呈現明顯退潮之勢，盡管龍頭盛泰集團再獲大單封停，但板塊內部虧錢效應大幅涌出。其中戎美股份20CM跌停，南山智尚、開潤股份、金春股份、曼卡龍跌超10%，近20檔個股跌停。在板塊內部如此嚴重的分化背景下，即使后續出現短期回流的機會，仍應先行站在賣方思維考量。

周期股方向今日同樣跌幅居前，油氣、煤炭、有色金屬、鋼鐵全線大跌。基本面而言，隨著國際大宗商品價格持續上漲，對于中游加工企業成本承壓明顯。而從位階角度而言，油氣等板塊前期經歷了趨勢型波段上漲，整體位階偏高，在指數持續破底大背景下，自然存在補跌邏輯。唯需注意的是，由于前期資金介入較為深入，后續仍可能存在震蕩反復的機會，但此時的風險收益比相對較低，不宜急于入場。

相比之下，今日基建方向相對抗跌。消息面上，周末管理層表示將出臺更有力度的政策，力保二季度GDP增速重返5%以上，市場對于基建投資的預期有所增加。但需注意的是，人氣股浙江建投尾盤再度出現炸板情形，再度反映出在悲觀情緒的籠罩下，當前任何熱點的延續性都難以保障。目前要做的就合理進行倉位控管以及風險控制，靜待指數止穩，市場重回風格重塑期后，再尋具有延續性的主線機會更為穩妥。

目前高位股的虧錢效應仍在延續。其中上周收盤后突爆業績巨虧，步步高在早盤階段跌停封單超10億元。另一只食品飲料的短線龍頭安記食品同樣遭遇A殺一字跌停。在短線市場情緒轉暖，盤面出現資金正反饋明顯龍頭個股之前，多看少動為宜。

當然今日短線市場并非一無是處，存有些許亮點，像大金融方向的民生控股今天以“地天板”的形式晉升4板，能否帶動大金融板塊率先反彈是后續關注的重點。零售的另一檔龍頭中興商業尾盤成功翹板，零售板塊明日存在短線修復預期。另外，地產板塊今日部分個股同樣獲得資金的回流，其中中交地產、南國置業、天地源等個股逆勢漲停，從地產板塊整體來立馬轉強的概率依舊不高，但在穩增長不變的預期下，內部或許存在個股性的機會。

而另一方面，權重跌幅同樣不輕，其中恒瑞醫藥因業績不如預期而直接跌停，招商銀行、招商銀行、新華保險、五糧液、寧德時代、隆基股份等均跌超5%。這些權重是后續指數止穩的關鍵，唯有權重先行止穩轉強，方能帶動指數結束當前的持續探底走勢。

后市分析

截止收盤，滬指跌5.13%，深成指跌6.08%，創業板指跌5.56%。北向資金全天凈賣出43.97億元，其中滬股通凈賣出48.47億元，深股通凈買入4.5億元。

今日三大股均以光頭光腳的長黑報收，最終跌幅均超5%，并都創下階段新低。雖然從市場的估值、以及空間位階也已經進入了底部區域，但在悲觀情緒的籠罩下，短期不排除進一步殺跌的可能。后續先行關注今日的大量高點，當后續指數反彈連轉強價3040都無法站上，那么反彈仍屬弱勢下，切勿急于抄底。耐心等待指數出現明確的筑底信號后再行進場方具有更高的安全邊際。

情緒方面，上漲151家，比上一交易日減少1499家。在排除ST股、未開板新股的情況下，漲停25家，比上一交易日減少50家；炸板14，比上一交易日增加3家；創業板股/科創板股漲停3家，比上一交易日減少6家；跌停11家，比上一交易日增加6家。

情緒指標方面，午后早早便跌破冰點，雖盤中經歷震蕩但最終幾乎以情緒的最低位報收。在此市場情緒下，多看少做為宜，耐心等待情緒轉暖并出現明確的市場方向后再行入場。

市場要聞聚焦

1、央行召集金融機構與12家房企開會 內容涉及并購業務紓困

網傳央行召集商業銀行及多家房地產公司開會，內容涉及房地產并購等問題，參會的主要有世茂集團、中梁控股、恒大集團、佳兆業等12家房企。接近中梁人士證實，消息屬實，確實開會了。會議主要談的是不良資產處置問題。陽光城一位人士告訴記者，的確有會議。目前AMC機構承接此類業務意愿較強。根據網絡流出的會議內容，對12家房企“四證不全”項目、涉及并購貸款置換土地出讓金項目等合規性要求有所放松；存量逾期補充增信后可以進行展期;要求開發貸全力支持房企，但是資金務必封閉管理;此外，需要保證按揭的發放。 (中證報)

2、國內商品期貨收盤普跌 鄭醇主力合約跌停

國內商品期貨收盤普跌，鄭醇主力合約跌停，鐵礦石跌超10%，純堿、滬錫、硅鐵跌超6%，紙漿、EG等跌超5%，錳硅、SS等跌超4%，熱卷、LU等跌超3%，棉紗、焦炭等跌逾2%，燃油、菜粕等跌超1%，鄭棉、花生等小幅下跌；雞蛋漲超4，棕櫚油漲超1%，生豬、尿素小幅上漲。