2022年并未迎來“開門紅”行情，地區(qū)沖突導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈震蕩，市場(chǎng)的不確定性也加深了投資者擔(dān)憂，這也進(jìn)一步干擾了公募基金發(fā)行新基金的節(jié)奏。一月份啟動(dòng)發(fā)行的多只新基金相繼密集宣告延長(zhǎng)募集期，尤其是中加基金，截至3月中旬已經(jīng)有兩只基金宣布延長(zhǎng)募集期。
近期一直主打“固收+”產(chǎn)品的中加基金，這次恐怕遇上了些小麻煩。近日中加基金發(fā)布旗下新基金—中加低碳經(jīng)濟(jì)六個(gè)月持有混合延長(zhǎng)募集期的公告，內(nèi)容顯示，該基金于2022年2月23日起開始募集，原定募集截止日為2022年3月8日。
現(xiàn)為充分滿足投資者的投資需求，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定將基金募集期延長(zhǎng)至2022年3月18日。其實(shí)，據(jù)記者了解，中加基金不僅是這只基金需要延期，還有一只基金也在延期，甚至需要延期到3月31日。1月20日，中加基金發(fā)布了中加量化研選延長(zhǎng)募集期的公告。中加量化研選于2022年1月10日開始募集，原定募集截止日為2022年1月21日，中加基金稱為滿足投資者的投資需求，將該基金募集期延長(zhǎng)至3月31日。
李坤元旗下基金全面陷入虧損
對(duì)于中加基金相繼宣布延長(zhǎng)基金募集期，不免讓人回想起去年的一幕，去年年底中加基金旗下甚至有基金出現(xiàn)發(fā)行失敗的案例，這意味著去年中加基金旗下產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)發(fā)行困難的情況。2021年12月，中加基金公告稱，中加科尚基金截至2021年11月30日基金募集期滿仍未能滿足基金合同中約定的基金備案條件，因此基金合同不能生效。
據(jù)了解，中加科尚是一只偏債混合型基金，該基金自2021年9月1日開始認(rèn)購(gòu)，但3個(gè)月頂格募集期限到來時(shí)仍未滿足成立條件，宣告發(fā)行失敗。業(yè)內(nèi)人士表示，其實(shí)，當(dāng)時(shí)“固收+”基金較為受投資者歡迎，多家機(jī)構(gòu)也都有相應(yīng)的產(chǎn)品布局，不過，這也導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化日趨嚴(yán)重，進(jìn)一步影響基金的募集效果。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士表示，2022年一季度新基金的募集情況不是很理想，一些頭部基金公司發(fā)新品也很少出現(xiàn)日光基，更何況是一些原本業(yè)績(jī)就差的基金經(jīng)理。對(duì)于業(yè)績(jī)差的基金經(jīng)理，相信即便延長(zhǎng)募集時(shí)間，也仍然會(huì)存在基金發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。那么，在產(chǎn)品同質(zhì)化明顯的情況下，中加基金真的還能突出重圍嗎？
我們也可以從個(gè)案分析，看看管理這些基金的基金經(jīng)理業(yè)績(jī)到底值不值得去購(gòu)買。據(jù)了解，中加低碳經(jīng)濟(jì)六個(gè)月持有混合型基金，由李坤元管理該基金，重點(diǎn)關(guān)注新能源、環(huán)保、公用事業(yè)以及其他周期成長(zhǎng)類行業(yè)。其股票投資比例占基金資產(chǎn)的60%-95%，“低碳經(jīng)濟(jì)主題” 相關(guān)證券投資比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，并有不超過股票資產(chǎn)的50%可投資港股通標(biāo)的。
同時(shí)，新產(chǎn)品還設(shè)置了6個(gè)月的最短持有期，有利于投資者跳出因短期行情波動(dòng)而急于贖回的怪圈，更好的分享基金投資的長(zhǎng)期收益，且便于基金經(jīng)理在操作上立足于長(zhǎng)期，堅(jiān)定執(zhí)行投資決策，為投資者謀求更佳的投資回報(bào)。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，所謂六個(gè)月持有，就是這半年即使行情好壞，基民都無法贖回，對(duì)于這類產(chǎn)品，行情好的時(shí)候，持有標(biāo)的漲價(jià)自然是好，但是市場(chǎng)氛圍不好呢，基民只能長(zhǎng)期持有了。
據(jù)了解，目前該基金由李坤元管理，李坤元現(xiàn)在管理基金的總規(guī)模為5.08億元，基金回報(bào)29.03%。2013年4月至2014年10月任東方基金管理有限責(zé)任公司基金經(jīng)理。2014年10月至2019年12月任泰達(dá)宏利基金管理有限公司基金經(jīng)理。2019年12月加入中加基金管理有限公司。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
現(xiàn)擔(dān)任中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型證券投資基金(2020年8月13日至今)、中加新興成長(zhǎng)混合型證券投資基金(2020年9月17日至今)、中加新興消費(fèi)混合型證券投資基金(2020年12月9日至今)、中加龍頭精選混合型證券投資基金(2022年2月9日)的基金經(jīng)理。
據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，截至目前，除了上述還未募集成功的新基金和中加龍頭精選混合之外，李坤元所管理的3只基金全部處于虧損狀態(tài)，截至3月17日，今年來三只基金都跌超14%以上，中加新興消費(fèi)混合A/C收益分別為-20.19%、-20.26%；中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A/C收益分別為-20.58%、-20.72%；三只基金的同類排名均殿后，這樣的業(yè)績(jī)也是醉了。
李坤元旗下兩只產(chǎn)品面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)
知名基金經(jīng)理出手了！馮明遠(yuǎn)、歸凱、王克玉、侯昊參與，這類投資卻銳減50%中國(guó)基金報(bào)記者李樹超張玲在A股大幅波動(dòng)期間，具有折扣優(yōu)勢(shì)的定增投資受到各家公募的青睞。近日，信達(dá)澳銀基金馮明遠(yuǎn)、嘉實(shí)基金歸凱、泓德基金王克玉、招商基金侯昊等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品，紛紛公告參與定增投資。不過，2022年據(jù)了解，今年來三只基金都跌超14%以上，中加新興消費(fèi)混合A/C收益分別為-20.19%、-20.26%；中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A/C收益分別為-20.58%、-20.72%；中加新興成長(zhǎng)混合A/C收益分別為-14.68%、-14.76%。
其中，中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型基金的跌幅最大，截至3月17日該基金最新凈值1.2903，該基金成立于2020年8月13日，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×70%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率×10%+1年期定期存款利率(稅后)×20%。截至2021年12月31日，總規(guī)模為0.99億元，現(xiàn)任基金經(jīng)理為李坤元。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
截至2022年3月17日，中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A業(yè)績(jī)有所回撤，該基金成立以來收益29.03%，今年以來收益-20.58%，近一月收益-5.80%，近6個(gè)月的收益-28.78%，近6個(gè)月同類排名2312|2378，近1年來收益僅9.26%，同類排名290/1833，雖然近1年來有所收益，但近期的業(yè)績(jī)的確不理想。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
從去年一季度到四季度的風(fēng)格上看，雖然李坤元以消費(fèi)板塊為主，但又不局限于消費(fèi)。從十大重倉(cāng)股分布來看，一二季度主要集中于白酒消費(fèi)類板塊，前十大持倉(cāng)都是以貴州茅臺(tái)、五糧液、山西汾酒、酒鬼酒等酒類股，再匹配一些寧德時(shí)代、隆基股份等股票。
不過，到了四季度后，該基金的風(fēng)格出現(xiàn)大幅變換，把一二季度常規(guī)持有的白酒股大幅替換下來，變成了新能源相關(guān)的股票，這個(gè)從該基金換手率可以看出，截至2021年6月30日該基金的換手率達(dá)462.90%，如此之高的換手率可以印證這種說法。對(duì)于基金風(fēng)格變化，有基民表示，風(fēng)格變化快得有點(diǎn)難以適應(yīng)。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
除了中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合外，中加新興消費(fèi)混合型證券投資基金A，成立于2020年12月9日，截至3月17日，基金凈值0.8177。該基金成立以來收益-18.23%，今年以來收益-20.19%，近一月收益-12.12%，近6個(gè)月的收益-25.44%，近6個(gè)月同類排名2221|2378，近1年來收益-179.10%，同類排名1381/1833。
由于虧損過大，有基民曬出自己的收益，希望能引起基金經(jīng)理的重視，該基民表示，自從買了就一直在虧，你這個(gè)基金經(jīng)理到底怎么回事？也有基民表示，自從買了這只基金，沒有掙過一分錢，虧30%。不過，也有部分基民表示，直接清倉(cāng)了，實(shí)在太垃圾了，別人紅，你綠，別人綠，你更綠！
值得關(guān)注的是，隨著業(yè)績(jī)的大幅下滑，李坤元旗下有兩只基金面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)，截至2021年12月31日，中加新興消費(fèi)混合A,期末凈資產(chǎn)0.50億元，比上期減少12.00%。同一時(shí)期，中加新興成長(zhǎng)混合A,期末凈資產(chǎn)0.29億元，比上期減少15.84%。有基民驚呼，這是不是馬上就要清盤了呀？
根據(jù)中國(guó)基金有關(guān)法規(guī)，在開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到200人的，則基金管理人在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后有權(quán)宣布該基金終止。關(guān)于基金因資產(chǎn)規(guī)模過小而需清盤的情況，在亞洲金融危機(jī)時(shí)的香港曾經(jīng)出現(xiàn)過，由于后市看淡，基金份額贖回較多，香港多家基金公司關(guān)閉了一些基金。
有業(yè)內(nèi)人士表示，由于權(quán)益類人才儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，中加基金在權(quán)益市場(chǎng)一直處于弱勢(shì)地位。李坤元2019年12月加入中加，目前是公司權(quán)益投資負(fù)責(zé)人。在此之前，她先后在信達(dá)澳銀、東方和泰達(dá)宏利擔(dān)任基金經(jīng)理，管理的基金既有權(quán)益基金，也涉及固收產(chǎn)品。
張一然是新生代基金經(jīng)理，此前在私募工作，擔(dān)任傳媒和科技行業(yè)研究員。他現(xiàn)在和李坤元共同管理著中加新興成長(zhǎng)，結(jié)果這只基金近6月的收益竟然跌超30.73%。如此業(yè)績(jī)，這到底是市場(chǎng)行情不好導(dǎo)致的虧損？還是基金經(jīng)理業(yè)務(wù)能力有限所致？
那么，基民在面對(duì)中加低碳經(jīng)濟(jì)六個(gè)月持有混合型基金又該如何讓做出選擇呢？是不愿參與了嗎？而且中加量化研選于2022年1月10日開始募集，原定募集截止日為2022年1月21日，中加基金稱為滿足投資者的投資需求，將該基金募集期延長(zhǎng)至3月31日。對(duì)于該基金的后續(xù)動(dòng)態(tài)，記者也會(huì)持續(xù)關(guān)注，還請(qǐng)各位老鐵持續(xù)關(guān)注。