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①中信建投：市場上行行情仍在初期 A股有望逐步轉為增量行情

中信建投認為，市場上行行情仍在初期，后續一個階段將迎來政策與基本面共振增強，且風險偏好不斷修復，A股有望逐步轉為增量行情，某種程度上A股可以和2014年四季度或者2019年一季度作類比。海外方面，美國7月非農不及預期，就業市場持續降溫，加息預期回落、港股上行趨勢顯著。近期重點關注行業：券商、保險、地產鏈（地產/建材/鋼鐵）、建筑、汽車、有色/石油等。

②天風證券：市場或短暫整理再出發

天風證券研報認為，綜合來看，短期市場風險偏好或將承壓，或將短暫休整，但不改中期上行的判斷。天風證券的行業配置模型顯示，8月繼續沿用高景氣策略，目前跟蹤的景氣度數據顯示，分析師預期增速較高并有上調的板塊排名靠前的是發電及電網、保險、商貿零售、家電、通用設備。

③中信證券：消費電子板塊磨底，靜待復蘇，關注創新與供給端機會

中信證券表示，展望未來，重點看好2023年消費電子需求穩步復蘇以及相關產業鏈機會。伴隨宏觀波動邊際減弱，未來消費電子需求有望穩步復蘇，建議重點關注：上游設計端，重點關注庫存拐點、估值低位的IC設計公司；中游零組端，重點關注受益需求恢復+布局創新藍海的零部件公司；下游整機端。

④華泰證券：A股仍然處于三季度階段行情的做多時間

華泰證券研報認為，A股仍然處于Q3階段行情的做多時間：第一，與1月末指數空間“錨”對比，當前全A/上證/滬深300仍有一定交易空間；第二，短期影響A股的β變量偏正面，積極因素在于，7月美國非農連續第二個月低于預期、7月國內PPI同比或迎來U底拐點。配置角度，中期維持戰略看多電子，尤其是在美國硬著陸風險緩和下、與全球庫存周期見底相關度更高的電子細分領域（消電/面板/元件）；長期新增戰略看多醫藥（投融資周期反轉+籌碼壓力緩和+調整時空充分）。

（文章來源：第一財經）